—— 国内资讯 ——
央行：11月末，广义货币(M2)余额311.96万亿元，同比增长7.1%。前十一个月社会融资规模增量累计为29.4万亿元，比上年同期少4.24万亿元。前十一个月人民币贷款增加17.1万亿元。
央行：九部门印发《关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见》。《意见》指出，要聚焦不同老龄群体提供多样化养老金融服务，支持备老群体做好养老资金储备和财富规划，针对农村养老需求加大金融资源倾斜力度。完善金融支持银发经济的服务体系和管理机制，扩大银发经济经营主体和产业集群发展的信贷投放，加大直接融资支持力度，拓展多元化资金来源渠道。
财政部、税务总局：发布关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告。公告提出，自2024年12月15日起全面实施个人养老金制度。自2024年1月1日起，在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策。
新华社：全国金融系统工作会议在京召开。中央金融委员会办公室主任、中央金融工作委员会书记何立峰出席会议并讲话。他强调，要有力有序有效防范化解重点领域金融风险和外部冲击，促进资本市场等各领域平稳健康发展，牢牢守住不发生系统性风险的底线。
央视网：十四届全国人大常委会第三十五次委员长会议13日在京举行。会议决定，十四届全国人大常委会第十三次会议12月21日至25日在京举行。
人民日报：中美两国政府代表于在北京换文签署了《关于修订和延长两国政府科学技术合作协定的议定书》，将《中美科技合作协定》自2024年8月27日起延期5年。
央视新闻：央行货币政策司司长邹澜表示，实施适度宽松的货币政策也是逆周期调节的体现。当前，外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍然面临不少困难和挑战，适度宽松的货币政策取向增强了货币政策的应对能力和空间。
央视新闻：在中国国际经济交流中心举行的2024—2025中国经济年会上，中央财经委员会办公室分管日常工作的副主任、中央农村工作领导小组办公室主任韩文秀表示，今年中国国内生产总值预计增长5%左右。
21财经：央行研究局局长王信表示，总的来看，明年适度宽松的货币政策，将在今年支持性立场的基础上深入发力，适度加大总量性和结构性货币政策的支持力度，适时降准降息，加大货币信贷投放力度，加大对重点战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。实体经济的融资条件会更加宽松、更加有效、满足发展需要，助力实现增长稳、就业稳和物价合理回升的优化组合。
央行：12月13日，央行进行2051亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。
国家统计局：2024年全国粮食总产量达14130亿斤，在连续9年稳定在1.3万亿斤以上的基础上，首次迈上1.4万亿斤新台阶。粮食生产呈现出面积增加、单产增加、总产增加的突出亮点。
央视网：据海关总署广东分署统计，今年前11个月，广东外贸进出口8.27万亿元，同比增长10%，快于全国增速5.1个百分点，占全国进出口总值的20.8%。其中，出口5.37万亿元，增长8.7%；进口2.9万亿元，增长12.6%。
央视网：十部门近日印发《关于进一步做好留学人才回国服务工作的意见》，提出将留学回国人才纳入国家统一的就业政策体系，支持留学人才回国创办企业，加强留学人员创业园、博士后科研流动站和工作站建设，规范留学回国人才学历学位认证等。
新华社：今年以来，消费品以旧换新政策整体带动相关产品销售额超1万亿元。截至12月13日零时，汽车以旧换新带动乘用车销售量超520万辆，其中报废更新超251万辆，置换更新超272万辆；家电以旧换新带动8大类产品销售量超4900万台；家装厨卫“焕新”带动相关产品销售超5100万件；电动自行车以旧换新带动新车销售近90万台。
工信部：四部门发布《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025—2027年）》，以中小企业数字化转型城市试点为抓手，“点线面”结合推进数字化改造，加速人工智能创新应用和深度赋能，充分激活数据要素价值，着力提升供给质效和服务保障水平，实施中小企业数字化赋能专项行动。
证券时报网：《2024年中国游戏产业报告》正式发布，根据《报告》数据，2024年，国内游戏市场实际销售收入已达3257.83亿元，同比增长7.53%，再创新高；国内用户规模6.74亿人，同比增长0.94%，亦为历史新高点。
央视网：陕西省镇安抽水蓄能电站全面投产发电，至此国家电网在运抽水蓄能装机规模达到4026万千瓦，占到全国在运抽水蓄能电站约70%，为我国电力系统稳定运行和新能源大规模开发利用提供可靠保障。
央视新闻：位于西藏山南的全球海拔最高的光伏项目华电西藏才朋光储电站二期正式投产发电。相比一期工程5100米的海拔高度，新投产的二期工程最高海拔达到了5228米，再次刷新了我国光伏电站的高度纪录。
证券时报：位于深圳龙华区的中建鹏宸云筑日前开盘，推出368套房，完成意向登记保证金冻结的客户达到1587批。项目开盘2.5小时售出超九成，3.5小时后售罄，成为深圳今年的第5个、“9·29”楼市新政后的第4个“日光盘”。
—— 行业资讯 ——
金融监管总局：金融监管总局党委召开会议。会议要求，助力提振消费，支持扩大大宗消费、服务消费和新型消费。强化对投资的融资保障，有效服务“两重”“两新”。有序扩大金融资产投资公司股权投资试点。做深做实支持小微企业融资协调工作机制。加大对外贸企业的金融支持力度，加强出口信用保险和信贷服务。
21财经：市场近期流传两则“小作文”，带动了债市加速走强。一是部分银行收到通知，银行投资公募基金免税是以2024年底规模为基准;二是2025年开始，银行表内投资债券的额度不得超过2024年底。对此，多位股份行、华东城商行、基金公司相关人士否认了上述两则市场传闻，均表示暂未收到相关通知。
德邦固收：对债市而言，“适度宽松货币政策”奠定流动性宽松基础，再加上金融数据本身仍有待进一步企稳回升，债牛趋势的基础仍在。明年债市可能先交易货币政策宽松，后博弈经济企稳回升，利率先下后上。总体来看，维持明年流动性宽松下股债双牛的观点，10债点位或下修至1.6%-1.9%。
财联社：今年以来，“A+H”上市热度升温。据不完全统计，年内已有包括三花智控、海天味业、恒瑞医药在内的18家A股上市公司筹划或分拆子公司赴港上市。
国泰君安、海通证券：同步发布股东大会决议公告，本次合并重组交易方案等相关议案经股东大会审议，均获高票通过。两家公司表示，将按照监管要求，履行本次合并的相关行政审批程序，为双方后续加快推进全面整合、建设一流投资银行打下坚实基础。
贵州茅台：本次利润分配以方案实施前的公司总股本1256197800股为基数，每股派发现金红利23.882元（含税），共计派发现金红利300亿元（含税）。
民生银行：国家金融监督管理总局同意新希望化工自批复之日起六个月内通过二级市场增持本行不超过6800万股股份。增持后，新希望化工及其一致行动人合计持有本行不超过22.4亿股股份，持股比例不超过5.12%。
中国证券报：近期，上市公司获回购增持贷款扎堆。数据显示，截至12月14日19时，207家上市公司获得回购增持贷款，获得回购增持贷款额度合计约458亿元。分类别看，上述207家上市公司中，151家上市公司获股票回购贷款，涉及金额合计约294亿元；56家上市公司获增持贷款，涉及金额合计约164亿元。
证券时报网：近日，摩根大通首席亚洲及中国股票策略师刘鸣镝发布2025年中国股票展望报告。刘鸣镝认为，展望明年的中国股票，重点关注三大潜在上行机会。配置方面，摩根大通认为，在美联储降息预期减弱的背景下，预计价值股将优于成长股的表现，行业上对能源、公用事业进行超配，并强烈看好信息技术主题的投资机会。
优优投顾：整体看，上周行情主要集中在政策预期上，两次高层会议传达出来的信号比较积极，只不过会前市场预期偏高，预期和兑现出现一些落差，行情走弱。短期在调整的行情下可以做一些防守，高抛低吸，或者用小部分资金去博弈新题材。大方向上保持乐观态度，很多人会因为一两天的大跌而失去信心，我们认为看行情要看趋势，单根k线不能完全说明问题，这一轮上涨的基本逻辑是国内经济发展预期大幅改善，宏观政策有望在明年超预期施政，因此，我们从中长期上看好经济复苏下的股市行情。大方向上，首选还是偏大消费题材，这次会议中将扩内需的顺序排到科技前面，或将成为明年政府工作重点。
界面新闻：小鹏汇天“陆地航母”飞行汽车在上海核心商务区陆家嘴成功完成试飞。小鹏汇天“陆地航母”预计于2025年10月份拿到民航局颁发的适航许可证。同时，小鹏汇天飞行汽车智造基计划明年第三季度竣工，飞行汽车将在2026年量产交付。
吉利汽车、百度集团：吉利和百度发表关于极越汽车的联合声明，作为股东，将积极协助集度管理层妥善处理相关事宜，第一时间解决员工社保缴纳、离职员工补偿问题；维护用户车辆正常使用、售后和维修保养；推进其他事宜的合理合法解决。
—— 国际资讯 ——
证券时报网：在Android XR发布会上，谷歌与国内消费级AR眼镜厂商XREAL达成了战略合作，共同打造Android XR生态。这一合作不仅彰显了XREAL作为全球最大的AR眼镜制造商的行业地位，更标志着XR产业迈入加速普及的新阶段。
IT之家：台积电的日本子公司日本先进半导体制造公司总裁表示，台积电位于熊本县的第一家日本工厂即将于今年底前开始大规模生产。此外，台积电计划于2027年在熊本投产第二家工厂。
财联社：据媒体报道，德国芯片巨头英飞凌的CEO日前透露，正积极推进商品级产品的本地化生产策略，与中国市场保持紧密的业务联系；此外，今年11月，欧洲芯片大厂意法半导体在投资者日活动上宣布将与华虹半导体合作，计划到2025年底，实现在华虹无锡工厂生产40nm制程的MCU芯片。
—— 内地市场 ——
【市场表现】市场全天低开低走，三大指数均跌超2%，沪指失守3400点。沪深两市全天成交额2.07万亿，较上个交易日放量2023亿。盘面上除去大消费外，其他多数热点出现冲高回落。全市场超4400家个股下跌，但仍有超百股涨停或超10%。板块方面，冰雪产业、文创玩具、文化传媒、旅游酒店等板块涨幅居前，贵金属、房地产、煤炭、多元金融等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌2.01%，深成指跌2.23%，创业板指跌2.48%。
【今日关注】从商务部获悉，今年以来，消费品以旧换新政策整体带动相关产品销售额超1万亿元。截至12月13日零时，汽车以旧换新带动乘用车销售量超520万辆，其中报废更新超251万辆，置换更新超272万辆；家电以旧换新带动8大类产品销售量超4900万台；家装厨卫“焕新”带动相关产品销售超5100万件；电动自行车以旧换新带动新车销售近90万台。
—— 香港市场 ——
【市场表现】港股三大指数低开低走，市场情绪再度低迷。收盘恒生指数跌2.09%，失守2万点大关，恒生科技指数收跌2.63%，国企指数跌2.36%。从市场表现来看，保险、证券、房地产、餐饮等多数个股领跌，而仅有零售股出现上涨。消息方面，当前市场正在等待中央经济工作会议对明年经济工作的具体部署，以及基本面数据的持续向好。同时，部分投资者选择获利了结，导致相关个股出现波动。
【今日关注】截至目前，12月国内两大重要会议先后落地，剩下只待美联储的12月议息会议。由于近期公布的几项美国经济数据都支持降息，市场预期也未出现太多变化。但国内方面，政策面在完成定调后即将进入“真空期”。综合来看，短线港股市场或更易受海外市场影响。然而，近期以比特币为首的加密资产疯涨，以及美元指数连续走高，都对离岸流动性形成“抽水”。此外，腾讯大股东Prosus继续减持，以及李嘉诚近日减持邮储银行H股的消息也在市场中发酵，对盘面带来额外压力。
—— 新加坡市场 ——
【市场表现】新加坡股市全场成交量7亿9349万股，总交易额9亿1022万元。上升股199只；下跌股276只。海指主要成份股，14只下跌，八只持平，八只上涨。亚太其他市场，上海与深圳都下跌2.01％、香港下挫2.09％、台湾微跌0.11％、东京下跌0.95％、悉尼微跌0.43％。首尔则微涨0.50％。
【今日关注】新交所主板上市公司奕丰集团（iFAST Corp）旗下的财富咨询部门奕丰环球市场（iGM) 星期五（12月13日）宣布成立中国业务部，进一步满足中国客户的海外财富配置需求，也支持有意在中国投资的个人和机构的财富管理需求。奕丰环球市场目前管理的总资产超过15亿元，平均每名顾问管理约2000万元的资产。奕丰集团行政总裁林长征说：“随着世界日益相互联系，许多公司尤其是技术行业，已经接纳了跨境运营。近年来，奕丰一直致力于建立一个真正的全球业务，以便客户能够在适合的产品和解决方案中全球化、无缝地管理他们的财富。”
—— 欧美市场 ——
【市场表现】美股收盘涨跌不一，道指跌0.20%，连续第7个交易日下跌，纳指涨0.12%，标普500指数收平。本周，道指累计下跌1.82%，标普500指数下跌0.64%，纳指上涨0.34%。欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨0.13%报20426.27点；英国富时100指数涨0.12%报8311.76点；法国CAC40指数跌0.03%报7420.94点。
【今日关注】半导体板块喜报频传，博通涨逾24%，市值首次突破1万亿美元大关。博通今年AI收入增长220%至122亿美元，预计2025财年第一财季AI产品收入同比增长65%。迈威尔科技涨近11%，股价创历史新高，因其较大竞争对手博通发布了乐观的营业收入预测。台积电涨5%，据业内人士透露，台积电正致力于整合CoWoS与SiPh，寻求在2026年推出共封装光学器件(CPO)。另外，苹果与博通合作开发AI芯片，台积电先进制程将再迎大单。特斯拉涨超4%，续创历史新高。报道称特朗普过渡团队建议废除要求汽车制造商通报自动驾驶系统相关事故的现行通用命令。
