—— 国内资讯 ——

中国新闻网：美国商会称，拜登政府最早将于下周公布新的对华芯片出口限制措施。对此，外交部发言人表示，这种行为严重违反市场经济规律和公平竞争原则，破坏国际经贸秩序，扰乱全球产供链的稳定，最终损害的是所有国家的利益。中方将采取坚决措施，坚定维护中国企业的正当合法权益。

央行：九部门日前召开科技创新和技术改造贷款工作推进会议。会议要求，央行各分支机构要与有关部门紧密协作，将政策更多向民营和中小企业倾斜，分类施策提升银企对接效率，为金融服务营造良好环境。

工信部：十二部门印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》，到2027年底，构建形成“能力普适、应用普及、赋能普惠”的发展格局，全面实现5G规模化应用。

中办、国办：印发《粮食节约和反食品浪费行动方案》。行动方案明确，到2027年年底，粮食和食物节约长效机制更加健全，粮食损失和食品浪费统计调查制度、标准规范和指标体系不断完善，粮食生产、储存、运输、加工损失率控制在国际平均水平以下，餐饮行业、机关食堂、学校食堂、企业食堂等人均每餐食品浪费量明显下降，餐饮浪费得到有效遏制。

央视网：国务院总理李强在北京同第二届链博会参展参会企业代表座谈。李强表示，希望广大企业做全球产供链的坚定维护者和积极建设者，继续坚定支持经济全球化，在产供链创新合作、绿色转型方面下更大功夫，携手打造更加富有活力、韧性和效率的全球产供链，实现企业更好发展，助力各国共同繁荣。

央行：11月25日，央行开展9000亿元中期借贷便利（MLF）操作，期限1年，最高投标利率2.30%，最低投标利率1.90%，中标利率2.00%。操作后，中期借贷便利余额为62390亿元。此外，随着地方债供给高峰临近，业内几乎一致预计央行将择机降准，为市场注入中长期流动性，助力地方债发行与实体经济发展。

中国驻澳大利亚大使馆：自北京时间2024年11月30日0时起至2025年12月31日24时，中国对澳大利亚持普通护照人员试行单方面免签政策入境事由扩大至来华经商、旅游观光、探亲访友、过境、交流访问，免签停留期限延长至30日。

商务部：欧盟在世贸组织争端解决机制项下就中国对欧盟白兰地临时反倾销措施向中方提起磋商请求。对此，商务部发言人表示，中方收到欧方磋商请求，将按照世贸组织相关规则处理。

证券时报：2024年国家医保谈判日前在北京开展，有162个药品参加现场谈判和竞价。有媒体从国家医保局了解到，“扩容”后的新版医保药品目录预计于11月底对外发布，明年1月1日起正式实施。

科创板日报：据悉，在轨道交通和航空航天两大主导优势产业领域之外，丰台正在大力发展新质生产力，比如，正在规划建设200万平方米的低空经济产业园、背靠天坛医院打造健康产业园等。在南四环的丰台区域内，10万平方米低空经济产业空间即将开放。

深圳市商务局：印发《深圳市2024年电动自行车以旧换新补贴实施指引（2024年11月修订版）》。通知显示，为进一步扩大电动自行车以旧换新活动范围，方便消费者申领补贴，现对电动自行车以旧换新工作有关要求进行调整，主要调整包括补贴范围放宽和申报流程简化。

央视网：第二届中国国际供应链促进博览会将于11月26日开幕，目前已完成展台搭建等准备工作。本届链博会上，境外参展商占比从首届的26%上升到32%，其中欧美参展商占境外参展商的比重达到50%，世界500强和行业龙头企业占参展企业的比重超过60%。

央视网：我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭，成功将四维高景二号03、04星发射升空，发射任务获得圆满成功。此次任务是长征系列运载火箭的第547次飞行。

中国基金报：在华为Mate品牌盛典即将举办之际，华为终端为即将发布的重磅新机Mate 70系列预热了一项全新手势交互功能。视频中，多位角色使用了“抓握”手势，将屏幕中的画面进行截取，并最终流转至其他设备。由此来看，华为互传接入了屏幕手势的触发识别功能，支持多设备之间的文件传输。

证券时报：日前，深圳市龙岗区深铁阅云境214套商品住宅上市，开盘两个小时不到就宣告“卖光”。不过，在业内人士看来，深圳近期出现的“日光盘”更多是由于供给端的大幅度降价。

—— 行业资讯 ——

同花顺：浙江证监局披露，浙江同花顺云软件有限公司的总经理赵远因公司存在多项违规行为而受到监管谈话的监督管理措施。经查，该公司在营销宣传中使用部分客户成功案例和业绩展示，且未提供足够的风险提示。

中国证券报：今年以来，公募基金新发产品突破千只，发行总份额突破1万亿份。这也是自2019年以来，连续第六年新发基金数量在千只以上、发行总份额超过1万亿份。在受访人士看来，9月底以来一系列政策的密集出台带动了市场情绪的修复，政策对权益类基金特别是指数化投资发展的支持也有重要助力。

商务部、浙江省政府：印发《中国（浙江）自由贸易试验区大宗商品资源配置枢纽建设方案》。其中提出，支持符合条件的大宗商品领域重点企业在境内首发上市，支持相关企业依法合规赴境外上市、融资。

证券时报：国际指数编制公司MSCI日前公布了其2024年11月的指数季度调整结果，MSCI中国指数新纳入首创证券、华勤技术、龙芯中科和天风证券4只股票，剔除20只，调整结果于2024年11月25日收盘后生效。

澎湃新闻：又有外资金融机构发声，看好中国股市未来表现，瑞银投资银行中国股票策略研究主管王宗豪最新观点认为，2025年MSCI中国指数的股价回报将达5%至6%，并认为任何回档都将为投资者提供更具吸引力的买点。

财联社：最新数据显示，截至11月25日，各交易所IPO在审企业共252家，与上周相比减少5家。其中，上交所74家（主板50家、科创板24家），深交所95家（主板33家、创业板62家），北交所83家。截至目前，年内IPO上会数量共55家，较上周新增1家；证监会核准（含注册）IPO共85家，较上周新增2家；终止审查IPO共420家，较上周新增4家。

每日经济新闻：11月以来，新基金发行份额再回千亿份，股票型基金占比71.01%，为近12年来最高的一个月。其中，中证A500联接基金是新发基金中最火爆的产品，大批基金实现顶额募集。

优优投顾：11月25日早盘，在权重类指数带动下，指数企稳反弹，但权重类指数始终无法真正接过市场接力棒。随后中小盘指数震荡走强，权重类指数则开始走弱。临近尾盘，中小盘类指数又再次拉升，带领市场企稳反弹。前期市场以内部因素主导为主，但近期内部政策空档期，外部扰动的影响开始加大并主导市场。不过，由于年底的政治局会议和中央经济工作会议召开在即，市场对于内部政策面的预期仍在，短期内市场下行调整的深度可能不会太大。本周华为新机发布，短线上可以关注相关产业链机会。近期，低空经济、数据要素等产业政策密集催化，相关题材也可以予以关注。中长期可跟踪市值管理相关个股。

每日经济新闻：上周，债市迎来了资金面、政策面以及权益市场等多方的影响，因普遍偏利好，市场总体呈强势震荡格局。从债券基金的收益率来看，纯债基金指数收益率水平环比前一周有所下降。有分析指出，临近11月末，资金面的变化容易引发债市调整，未来仍需结合具体的行情变化加以应对。

—— 国际资讯 ——

IT之家：台积电本周在欧洲开放创新平台论坛上宣布，电子设计自动化（EDA）工具和第三方IP模块已为台积电性能增强型的N2P和N2X 制程技术（2纳米级）做好准备。这意味着各种芯片设计厂商现在可以基于台积电第二代2nm级生产节点开发芯片，从而利用GAA晶体管架构和低电阻电容器的优势。

IT之家：知名爆料人古尔曼透露苹果公司将在明年6月WWDC 2025中公布的iOS 19中大幅强化Siri，据称将让Siri在关键功能方面更类似ChatGPT，允许其处理更复杂的请求。

特斯拉：据特斯拉微博消息，Model Y限时交付尾款立减10000元，可叠加五年0息政策。特斯拉表示，“限时交付尾款立减”活动限2024年11月25日起至12月31日(含)下订活动Model Y车型并完成提车。

—— 内地市场 ——

【市场表现】市场全天探底回升，三大指数微跌，全市场超 3700 只个股上涨，逾 150 股涨停，逾 200 股涨超 9%。沪深两市全天成交额 1.49 万亿，较上个交易日缩量 2995 亿。板块方面，固态电池、服装家纺、旅游、燃气等板块涨幅居前，贵金属、华为手机、可控核聚变、CPO 等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌 0.1%，深成指跌 0.17%，创业板指跌 0.02%。

【今日关注】外交部发言人毛宁主持例行记者会。记者提问，美国商会称，拜登政府最早将于下周公布新的对华芯片出口限制措施。外交部对此有何评论？毛宁表示，中方一贯坚决反对美方泛化国家安全概念，滥用出口管制措施，对中国进行恶意的封锁和打压，这种行为严重违反市场经济规律和公平竞争原则，破坏国际经贸秩序，扰乱全球产供链的稳定，最终损害的是所有国家的利益。中方将采取坚决措施，坚定维护中国企业的正当合法权益。

—— 香港市场 ——

【市场表现】港股市场延续近日的跌势。截至收盘，恒生指数跌 0.41%，报收 19150.99 点；科技指数跌 0.26%，报收 4235.31 点；国企指数跌 0.36%，报收 6862.20 点。从市场表现来看，储能、Saas 概念、医药股领涨，而黄金、半导体股走弱。

【今日关注】根据德国新闻电视频道网站 11 月 22 日报道，欧洲议会贸易委员会主席贝恩德·朗格表示，欧盟在特朗普入主白宫后必须重新调整其竞争政策。他说，至少在有关中国电动汽车的关税争端中有望达成协议。此前欧盟欧盟对中国制造的电动汽车(EVs)实施了反补贴关税。这是在进行了为期一年多的反补贴调查后的结果，欧盟认为中国的电动汽车价值链“从不公平的补贴中受益，这对欧盟电动汽车生产商构成了经济伤害的威胁”。这些新关税是在现有的欧盟车辆进口关税 10%的基础上额外征收的，根据不同制造商在调查中的贡献和他们被认为从中受益的支持程度，关税率有所不同。例如，比亚迪的关税为 17%，吉利集团为 18.8%，上汽集团为 35.3%。

—— 新加坡市场 ——

【市场表现】新加坡海峡时报指数震荡下挫，闭市报 3731.39 点，全日跌幅14.63 点或 0.39%。新加坡股市星期一全场成交量 16 亿 3000 万股，总交易额 28 亿 9000 万元。上升股 280 只，下跌股 271 只。海指 30 只主要成份股中，17 只上涨，一只持平，12 只下跌。

【今日关注】为加强反洗钱，新加坡金融管理局将针对单一家族理财办公室，推出新的统一豁免许可框架。 一旦生效，单一家办必须符合特定条件， 才能在新加坡运行。金管局于去年 7 月，就拟议中的新框架，向市场公开征询意见。当局于今年 11 月初，针对市场的反馈，做出回应。协助家办落户新加坡的福智霖集团（FOZL Group）董事沈逸斌受访时说，有了明确的框架，能提高设立单一家办的效率。更严格的监管标准，也能吸引注重传承规划的超高净值家庭。可是，沈逸斌认为，新框架也可能导致单一家办的合规和运营成本增加。“一些希望监管较为宽松的家族，可能转到香港、卢森堡或迪拜等地方设立家办。”

—— 欧美市场 ——

【市场表现】美股三大指数集体收高，道指涨 0.99%再创历史新高，纳指涨0.27%，标普 500 指数涨 0.30%。现货黄金日内大跌超 3%，黄金股普跌，科尔黛伦矿业、哈莫尼黄金跌超 4%，金田跌逾 3%，Anglogold 跌近 3%。特斯拉跌近 4%，美国加州拟推电动汽车购车补贴，特斯拉将被排除在外。比特币跌破 95000 美元，加密货币概念股 MicroStrategy 跌逾 4%，消息称其上周以约 54 亿美元收购了 55500 个比特币。

【今日关注】全美零售联合会（NRF）的一份报告显示，当选总统唐纳德·特朗普提出的对美国进口商品征收关税可能会大幅提高服装、玩具、家具、家用电器、鞋类和旅游用品的价格。这份报告还写道，如果特朗普上任后实施新的关税措施，那么美国消费者每年可能损失 460 亿至 780 亿美元的消费能力，换算到每位用户，即每人损失 362 至 624 美元。NRF 报告称，如若商品上涨的价格太高，这会让美国零售商无法消化并转嫁到消费者身上，导致许多消费者不愿或无力支付。