国内快讯

外交部：对美国12家军工企业及10名高级管理人员采取反制措施。一段时间以来，美国以所谓涉俄罗斯因素为由对多家中国实体滥施非法单边制裁，持续向中国台湾地区出售武器，严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定，中方决定对12家美国军工企业及10名高级管理人员采取反制措施。

外交部：欧盟委员会主席冯德莱恩暗示欧盟可能会对中国的电动汽车正式加征关税，但做法与美国不同。对此，外交部发言人汪文斌表示，注意到欧方的相关表态，希望欧方恪守支持自由贸易，反对保护主义的承诺，同中方一道维护好中欧经贸合作大局。

新华社：中国民航局有关负责人表示，将配合相关部门做好空域分类和低空空域管理改革试点，增加低空可飞空域；共同加强低空飞行活动服务保障体系建设，持续改善低空飞行活动的计划审批、空管、气象、通信、监视等服务保障。

证券时报网：中国光伏行业协会近日在北京组织召开“光伏行业高质量发展座谈会”。会议指出，加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度；鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制。此外，有市场传闻称，沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼力推的沙特新未来城正在全球路演。沙特拟投资数千亿美元发展绿色能源，首批将建设数个世界级的光伏项目，预计中国厂商将拿到最大份额。不过，有分析人士指出，上述传闻可信度存疑。

工信部：2024年全国中小企业服务月活动将于6月举行。工信部将指导各级中小企业主管部门和服务机构，面向科技型和创新型中小企业等重点群体，开展市场拓展、引才育才、数字化赋能等34项服务活动，化解中小企业经营痛点难点。

北京海关：今年前4个月，京津冀地区外贸进出口总值达1.69万亿元，规模创历史同期新高，同比增长5.2%，占全国进出口总值的12.3%。北京继续发挥龙头作用，地区外贸占京津冀外贸总值的72.6%。

【电动垂直起降航空器起降场相关标准发布】中国民用机场协会5月22日在第五届中国机场发展大会上发布《电动垂直起降航空器（eVTOL）起降场技术要求》团体标准。该标准于2023年底正式启动编制，是我国首部针对电动垂直起降航空器（eVTOL）起降场的技术规范。该标准共分为11章节，对电动垂直起降航空器（eVTOL）起降场的物理特性、障碍物限制、场址选择、结构设计、专用设施设备等诸多技术参数进行了明确阐释。

【上海市金融办：促进金融科技产业集聚 加快金融机构数字化、智能化转型】在“高质量发展调研行”上海站采访中，上海市委金融办相关负责人表示，上海将进一步提高金融服务经济高质量发展的能力和水平，助力新质生产力发展。数字金融方面，将促进金融科技产业集聚，加快金融机构数字化、智能化转型；推动数字人民币落地更多试点场景。科技金融方面，将持续推进科创金融改革试验区建设。做优科创投资生态，落实好促进股权投资高质量发展“32条”

行业快讯

财联社：证券公司试点跨境理财通的进展一直被业界关注，第一种说法在于，券商试点跨境理财通业务有望在6月底或7月初开闸，甚至有说法称近一两周就将开闸，但据多方了解，目前并没有时间表；还有一种说法称，已有10家券商已取得试点资格，从目前信息可知，参与券商的资格都尚在评审中，并未最终确定哪些券商参与。但包括国信证券、国投证券、中信证券、招商证券、国泰君安证券、华泰证券、广发证券、中金财富等，确实正进行相应准备工作。

券商中国：近期，易方达基金、景顺长城基金等多只产品密集发布溢价风险提示公告。当前市场上QDII密集发布溢价风险的产品投资主题或区域主要集中在原油和日本，并且随着A股、港股行情陆续出现结构性回暖，前期被资金爆炒的日经ETF、美国50ETF等基金产品热度有所下降，产品溢价陆续收窄。

中信证券：力拓就澳洲氧化铝发货宣布不可抗力因素，催化氧化铝期货日内涨停。更长期来看，晋豫复产时间仍不明确，国内铝土矿供给紧张形势延续，氧化铝产量增速承压。云南区域电解铝复产推动氧化铝需求超预期增长。上述因素刺激氧化铝价格大幅走强，行业利润有望明显改善。持续看好铝板块投资机会。

方正证券：PCB板块一季度呈现明显的淡季不淡特征，核心在于需求复苏以及各大厂商修炼内功，产品结构持续优化。往后展望，AI有望成为带动PCB行业成长的新动力，同时伴随整机集成度的提升，HDI用量有望持续增长，国内对算力PCB布局的公司有望核心受益。

华源证券：在经济复苏+降息周期共振背景下，基本金属、贵金属、部分小金属价格中枢持续抬升，推动相关企业业绩增长；能源金属价格调整明显，相关企业业绩阶段性承压。锂，新能源需求总量稳步增长供给阶段性过剩，企业利润受高价库存拖累静待供需拐点出现。钨，国内供给趋紧，库存水平低位，下游需求修复，叠加设备更新政策推动钨价上涨。海外供给持续扰动，消费电子复苏回暖，叠加宏观情绪推动锡价上涨。

平安证券：铜，近期电解铜出口窗口打开，一定程度上内贸货源供应减少。随着欧美等海外市场需求的改善，海外铜库存整体维持去库降至了较低的位置。长期来看，铜供应端瓶颈仍存，随着全球制造业需求加速复苏，铜基本面供需格局长期向好。铝，受近期内外价差呈现外强内弱的态势，国内铝材出口持续好转，铝型材、铝板带、铝箔以及铝合金企业均表示目前在手出口订单同比正增长。

国联证券：全球地缘政治风险上升，主要央行持续增持黄金储备，有望推动金价中枢进一步上移，黄金板块公司受益于金价走强，盈利水平显著改善。2024 年压制金属价格的诸多因素有望缓解，全球经济复苏节奏或将成为有色金属定价核心。随着美元指数显著回落、全球流动性有望改善，叠加中国经济复苏预期，持续看好有色金属板块的投资机会。

国开证券：展望后市，看好贵金属投资机会，谨慎看待能源金属投资机会。当前美国经济开始出现放缓迹象，但通货膨胀率居高不下，加之美国大选，都给2024年美联储货币政策带来较大不确定性。中长期来看，美国债务问题难以解决，地缘政治不断动荡，各国央行持续购金，都将推升金价进一步上涨。当前能源金属需求放缓，供给较为宽松，不排除短期价格在供给扰动下出现上涨，但行业供需格局尚未扭转，不宜轻易抄底。

财联社：供应链消息称，为缓解CoWoS先进封装产能吃紧问题，英伟达正规划将其GB200提早导入扇出面板级封装（FOPLP），从原订2026年提前到2025年。机构最新报告也证实相关消息，并点出英伟达GB200供应链已启动，目前正在设计微调和测试阶段；从CoWoS先进封装产能研判，今年下半年估计将有42万颗GB200送至下游市场，明年产出量上看150万至200万颗。

科创板日报：中国大陆覆铜板（CCL）厂商日前通知下游客户涨价，市场随即将注意力放在中国台湾覆铜板厂商上。面对龙头厂商提价，台湾地区覆铜板厂商策略不一，不过多数已和客户讨论成本上升的情况，并部分涨价。

【中国一汽与蔚来签署战略合作框架协议】据中国一汽消息，中国一汽与蔚来在吉林·安徽合作发展交流座谈会上签署战略合作框架协议。根据战略合作框架协议，中国一汽与蔚来将进一步发挥双方优势，围绕电池技术标准、可充可换电池车型研发、电池资产管理及运营等多层次的深度战略合作。

财联社：位于肥西中派片区的江淮高端新能源汽车基地“超级工厂”，将负责江汽和华为合作车型的生产，目前，“超级工厂”设备安装已接近尾声，正在进行分系统调试。此前，江汽集团表示，在持续加大科技创新投入、加速转型发展的同时，与华为携手打造的豪华智能新能源汽车即将推出。

拼多多：截至2024年3月31日的第一季度营收868.121亿元人民币，同比增长131%，调整后净利润306.018亿元人民币，同比增长202%。

快手：一季度实现营业收入294亿元，同比增长16.6%；实现经调整净利润43.9亿元，较2023年同期的4200万元大幅增长超103倍，创下单季新高。

神州数码：近日，公司下属控股子公司神州数码（中国）有限公司确定为中国移动2023年至2024年新型智算中心（试验网）采购（标包12）的供应商。根据中标公示，神州数码（中国）有限公司投标报价为24.74亿元（不含税），中标份额8.48%。中标项目的供货产品为神州鲲泰系列AI服务器。

证券日报：在持续了一年多的国产大模型鏖战后，云计算大厂终于陷入以价格换市场的老套路中。5月21日，阿里云宣布通义千问大模型降价；百度宣布文心大模型的两大主力模型ERNIE Speed和ERNIE Lite全面免费。大模型API调用的“免费时代”或将正式开启。

中证报：近期，生猪现货价格持续上涨，全国部分地区猪价已涨至16元/公斤以上。与此同时，生猪期货价格节节攀升，最新价格也较春节前低点累涨超16%。尽管2024年生猪价格大概率维持上行，但仍需警惕二次育肥操作，以及一旦市场乐观情绪高涨带动价格过度上行对价格方面带来的制约作用。

TechInsights：一季度，华为成为全球折叠屏智能手机市场的领导者，同比增长257%，尤其是在书本式折叠屏手机类别中。三星和荣耀紧随其后。

财联社：据悉，6月1日起，由于水泥“新标”执行，水泥生产成本将会进一步增加，东北地区水泥企业计划价格再上涨50元/吨，如果第三轮水泥涨价能够落后，东三省水泥价格累计上涨110元/吨。此外，河南、安徽、江浙沪水泥价格普遍上涨50元/吨。

Omdia：未来五年蜂窝数据流量将增至原本的三倍以上，这得益于更快的5G迁移速度。到2028年，全球5G移动和FWA服务的总体渗透率将达到52%。全球每用户月平均数据流量将在2023-2028年间增长一倍以上。

央视新闻：粤港澳大湾区一体化数据中心项目5月22日正式完工。是大湾区首个大规模的全液冷智算中心，全国一体化算力网络八大枢纽节点之一。按照新一代AIDC架构，应用液冷、人工智能、数字孪生、一体化安全防护等新型技术，将提供约1.5万P的算力服务。

澎湃新闻：深圳分区放松限购叠加央行三项楼市政策，楼市热度提升明显。新政出炉后首个周末，深圳多家头部机构发布的监测数据显示，二手房看房量、咨询量明显增长，部分新房项目营销中心人头攒动，有中介门店二手房单日成交量创近三年新高。

国际快讯

【亚马逊AWS：未停止任何英伟达芯片订单】此前有消息称，亚马逊旗下AWS已暂停英伟达Hopper芯片订单，以等待更强大的新芯片。AWS之后发出澄清声明称，AWS并未暂停英伟达的任何订单。AWS发言人指出，从Grace Hopper芯片到Blackwell芯片的过渡仅适用于Project Ceiba，这是AWS和英伟达共同构建的超级计算机项目。AWS将继续提供基于英伟达Hopper芯片的其他服务，该芯片是其训练AI的旗舰模型。AWS发言人在声明中表示：“需要明确的是，AWS并没有停止英伟达的任何订单。在与英伟达的密切合作中，我们共同决定将 Project Ceiba从Hopper转移到Blackwell GPU，这实现了性能的飞跃。”

【消息称英伟达计划将GB200提早导入面板级扇出型封装】供应链透露，为缓解CoWoS先进封装产能吃紧，英伟达正规划将其GB200提早导入面板级扇出型封装，从原订2026年提前到2025年。相关报告也证实相关消息，并点出英伟达GB200供应链已经启动，目前正在设计微调和测试阶段；从CoWoS先进封装产能研判，今年下半年估计将有42万颗GB200送至下游市场，明年产出量上看150万至200万颗。整体来看，在CoWoS产能供不应求的趋势下，业界预期同样是先进封装的面板级扇出型封装，有望成为纾解AI芯片供应的利器。

【三星、SK海力士对通用存储芯片增产持保守态度】三星、SK海力士在提高标准DRAM和NAND芯片产量方面仍保持保守态度。此前，8Gb DDR4 DRAM 通用内存的合约价在四月份环比上涨，这主要是因为地震影响美光内存产能，短时间内推动通用内存需求走高。整体来看通用存储芯片市场仍存在不确定性。此外，HBM内存需求旺盛，在三星电子、SK海力士积极扩产HBM的背景下，通用DRAM的晶圆投片量势必得到抑制。

金融市场

【创业板指震荡反弹涨0.88% 光伏概念股午后集体爆发】截至收盘，上证指数上涨0.02%，深成指上涨0.12%，创业板指上涨0.88%。盘面上，光伏概念股午后爆发，金刚光伏、东方日升、金辰股份、清源股份等10余股涨停。房地产板块冲高回落，渝开发、我爱我家等涨停。消费电子概念股盘中活跃，奕东电子、英力股份均20CM涨停。玻璃基板概念股维持强势，金瑞矿业4连板，麦格米特涨停。下跌方面，有色等周期股集体调整，闽发铝业跌超5%。

【市场点评】市场全天震荡分化，创业板指领涨，沪指相对较弱。总体上个股涨多跌少，全市场超3100只个股上涨。沪深两市成交额8312亿，较上个交易日放量319亿。政策面上，近期召开的全国保交房工作视频会议显示政府在住房市场的政策支持力度增强，多部门协同推进去库存及稳定需求。这一政策动向预计将对市场库存降低、供需关系改善以及购房者信心提振产生积极影响。总体来看，市场整体保持分化走势，房地产股的集体爆发及其对基建和相关领域的带动效应显示出市场对该领域继续看好的姿态。然而，近期市场交易量的减少暗示了资金面的紧张和潜在调整风险。奕丰建仓星级维持在贪婪区间，预示短期内存在调整的可能性。在这种市场环境下，投资者宜保持耐心，在后续市场布局中，可关注金融、信息技术和医药等关键板块。

【美股三大指数集体收跌 金属股跌幅居前】美股三大指数集体收跌，道指跌0.51%，纳指跌0.18%，标普500指数跌0.27%，热门科技股多数下跌，特斯拉跌超3%，苹果、英伟达、谷歌跌幅不足1%。贵金属、有色金属与采矿、油气板块跌幅居前，美国黄金公司跌近9%，南方铜业、世纪铝业、美国白银公司跌超7%，科尔戴伦矿业跌超6%，美国铝业公司、泛美白银跌超4%。太阳能、通讯设备板块走高，第一太阳能涨超18%，阿特斯太阳能涨超14%，Sunrun涨近8%，艺电涨近5%，爱立信、诺基亚涨超2%。疫苗股Moderna涨超13%，创2022年以来最大单日涨幅。