国内快讯

【2024年一季度中国经济“成绩单”出炉，GDP(国内生产总值)实现5.3%的同比增长】亮眼的“成绩单”下，多家外资机构上调了对中国经济的预期。德意志银行研究预计，在未来几个季度，中国经济环比增长有望略高于1%。基于上述趋势，德意志银行将中国2024年全年GDP增长预测上调0.5个百分点至5.2%。摩根士丹利中国首席经济学家邢自强表示，中国经济今年一季度开局良好，一季度和二季度，中国经济都有望实现政府设定的5%左右的经济增速目标。

外交部：近期美国持续炒作中国“产能过剩”话题。对此，外交部发言人林剑表示，所谓“中国产能过剩论”并不是一个“新概念”。背后包藏的是遏制打压中国产业发展的祸心，旨在为本国谋求更有利竞争地位和市场优势，是赤裸裸的经济胁迫和霸道霸凌。

中国贸促会：美国贸易代表办公室（USTR）针对中国在海事、物流和造船业存在的所谓“不公平经济行为”发起301调查，中国贸促会新闻发言人近日针对该调查发表谈话。中国贸促会、中国国际商会代表中国工商界呼吁美方尊重市场经济规律和公平竞争原则，立即停止301调查错误做法，回到以规则为基础的多边贸易体制中来，还将组织行业企业进行法律抗辩，会同相关上下游企业参加美方听证会，切实维护中国企业合法权益。

商务部：十部门联合印发《关于进一步支持境外机构投资境内科技型企业的若干政策措施》。其中提到，积极支持境外机构和其所投科技型企业拓宽融资渠道，丰富科创资金来源。对于境外机构，在华发行债券尤其是人民币债券能帮助其补充资金来源、降低汇兑成本。相关部门将继续稳步有序推动债券市场高水平双向开放，支持符合条件的境外机构在华发行人民币债券，并投入科技领域。

行业快讯

证监会：证监会制定发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起正式实施。《规定》共十九条，主要内容有四个方面：一是调降基金股票交易佣金费率；二是降低基金管理人证券交易佣金分配比例上限；三是全面强化基金管理人、证券公司相关合规内控要求；四是明确基金管理人层面交易佣金信息披露内容和要求。

证监会：证监会发布《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》。主要内容包括，一是建立融资“绿色通道”；二是支持科技型企业股权融资；三是加强债券市场的精准支持；四是完善支持科技创新的配套制度。专家认为，这十六项措施直击当前科技企业融资的难点、痛点，并有针对性地提出解决方案。

证监会：证监会将与香港方面深化合作，采取5项措施促进两地资本市场协同发展。一是放宽沪深港通下股票ETF合资格产品范围；二是将REITs纳入沪深港通；三是支持人民币股票交易柜台纳入港股通；四是优化基金互认安排；五是支持内地行业龙头企业赴香港上市。

上海证券报：部分基金近期发布的2024年一季报证实，在今年一季度的剧烈调整行情中，中央汇金大手笔买入。仅目前披露季报的三只宽基ETF，汇金就耗资约1450亿元。今年2月6日，中央汇金公告表示，扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。

【截至4月21日19时，A股共有2527家上市公司披露2023年年报】其中，1456家公司实现归属于上市公司股东的净利润同比增长，占比约为57.62%，328家公司归属于上市公司股东的净利润同比增长幅度超过100%。从行业角度看，旅游及景区、电力、酒店餐饮、汽车零部件等行业上市公司净利润增幅居前。

【今年一季度末，共有2521只个股现身基金前十大重仓股名单】分行业来看，基金重仓持股食品饮料、医药生物、电子、电力设备4个行业市值在千亿元以上。从持有基金数来看，目前有71只股获得超百只基金持仓。贵州茅台、宁德时代、紫金矿业的持有基金数分别为850只、800只和507只。

沪深港交易所：沪深港交易所已就扩大沪深港通ETF范围达成共识，主要包含两个方面。一是降低ETF纳入规模要求；二是下调ETF的指数权重占比要求。优化实施后，预计沪深港通ETF标的数量和规模将显著增加，进一步丰富两地市场投资产品，便利两地投资者配置对方市场资产。

界面新闻：从多家券商处获悉，有地方证监局要求IPO辅导企业及其“关键少数”签署《提高拟上市企业申报质量承诺书》。包括要求IPO辅导企业承诺确保信息披露真实、准确；树立正确的“上市观”，不以“圈钱”为目的盲目谋求上市等。

中国基金报：在国际形势、避险情绪升温等因素推动下，原油、黄金价格近期持续走高。受此影响，投资者集中买入黄金、原油主题基金，导致多只大宗商品主题LOF出现场内高溢价，基金公司密集发布公告提示风险。受访基金经理表示，黄金和原油的价格走势呈现周期性，投资者需关注短期风险。但从中长期视角来看，大宗商品价格依然运行在震荡上行的区间通道中。

中科曙光：公司董事长李国杰收到《中国证券监督管理委员会立案告知书》，因其涉嫌短线交易中科曙光股票，决定对其立案。本次事项系对李国杰个人的调查，不会对公司董事会运作及公司日常经营活动产生重大影响，李国杰将积极配合中国证监会的调查工作。

中际旭创：2023年净利润21.74亿元，同比增长77.58%。2024年第一季度净利润10.1亿元，同比增长303.84%。

天山铝业：公司2024年一季度实现营业收入68.25亿元，同比下滑1.71%；归母净利润7.2亿元，同比增长43.55%；基本每股收益0.16元。

中国联通：公司2024年一季度实现营业收入994.96亿元，同比增长2.3%；归属于母公司净利润24.47亿元，同比增长8.0%；基本每股收益0.078元。截至2024年3月份“大联接”用户累计到达数102784.3万户，5G套餐用户累计到达数26886.5万户。

华泰固收：跨季后理财规模明显增长，基金委外回升带来信用短债快速下行。中小银行依然缺资产，但信用配置已鸡肋，以利率存单增配为主。保险保费延续高增，中长久期欠配明显。往后看，二季度利率大概率低位震荡，5月是信用供给低谷，供需矛盾凸显。但利差低位下进一步下沉风险收益比较低，信用建议以品种选择和波段交易为主。

华创固收：10y国开活跃券与老券利差有望走扩，但本轮换券行情演绎充分，剩余空间同样或较为有限，可关注6月在新一轮换券行情下的套利机会。6月若国开10y活跃券再次换券，可积极关注新一轮换券行情下新老券利差加大带来的套利机会。

财联社：美国众议院以360:58的压倒性多数通过了新的H.R.8038法案，其中包括了强制字节跳动剥离美国TikTok否则将面临禁令的无理要求。新法案通过调整期限至不超过270天，并赋予总统90天的延期权力，把字节跳动出售TikTok的最长期限延长到大约一年。法案仍需要得到参议院通过，才能提交给总统批准。此前一日，埃隆·马斯克公开发声反对禁止TikTok，称其违背了言论和表达自由。

财联社：台积电在日前举办的法说会上表示，半导体市场复苏进程不及预期，AI独领风骚。传统服务器需求不温不火，但AI处理器需求持续强劲。2024年公司指引AI处理器收入将同比翻倍以上增长，原本认为能见度达2027年，如今延长至2028年，预期未来五年服务器AI处理器将以50%的年复合成长率增加，到2028年收入占比将超20%；车用芯片仍在去库存阶段，三个月前预期今年车用市场会成长，如今看来将转衰退；智能手机需求缓慢复苏，PC触底反弹但复苏缓慢，物联网和消费性应用仍在调整。

每日经济新闻：Meta正式发布开源大模型Llama 3。Meta首席执行官扎克伯格宣布，基于最新的Llama 3模型，Meta的AI助手现在已经覆盖Instagram、WhatsApp、Facebook等全系应用，并单独开启了网站。另外还有一个图像生成器，可根据自然语言提示词生成图片。扎克伯格表示，Meta 提供的生成式 AI 能力在免费产品中性能是最强大的。

财联社：Model Y售价降至24.99万元人民币，Model Y长续航版售价降至29.09万元人民币，Model Y高性能版售价降至35.49万元人民币。Model S售价降至68.49万元人民币，Model S PLAID版售价降至81.49万元人民币。Model X售价降至72.49万元人民币，Model X PLAID版售价降至82.49万元人民币。Model 3焕新版售价降至23.19万元人民币，降幅5.7%；Model 3长续航焕新版售价降至27.19万元人民币，降幅4.9%。

国际快讯

【欧洲央行行长拉加德表示，如果通胀标准得到满足，降低当前货币政策限制水平将是适当的】欧洲央行管委会并未预先承诺某种特定的利率路径。欧洲央行管委Vujcic指出，欧洲央行可以率先采取行动，但与美联储分歧将会产生影响。

【德国】预计2024年德国GDP将增长0.3%，此前预期增长0.2%；2024年通胀率为2.4%，此前预期2.8%。

【日本3月核心CPI同比上涨2.6%，预期2.6%，前值2.8%】全国CPI同比上涨2.7%，预期2.8%，前值2.8%，环比上涨0.3%，前值持平。

【标普将以色列长期发行人评级从“AA-”下调至“A+”，前景展望负面】标普预计，2024年以色列经济实际增长率将为0.5%。

【特斯拉中国官网显示】Model Y售价降至24.99万元人民币，Model Y长续航版售价降至29.09万元人民币，Model Y高性能版售价降至35.49万元人民币。Model S售价降至68.49万元人民币，Model S PLAID版售价降至81.49万元人民币。Model X售价降至72.49万元人民币，Model X PLAID版售价降至82.49万元人民币。日前美国地区Model Y、S、X全系降价2000美元。

 金融市场

【A股缩量回调，油气板块逆势大涨】上周五，上证指数跌0.29%报3065.26点，深证成指跌1.04%，创业板指跌1.76%，北证50跌1.95%，科创50跌2.03%，上证50跌0.60%，深证50跌1.21%，万得全A跌0.65%，万得微盘股指数跌1.05%，万得双创跌1.40%。A股成交额降至8654.3亿元，北向资金净卖出64.90亿元，贵州茅台遭净卖出8.46亿元最多，美的集团获净买入3.4亿元居首。

【市场点评】地缘政治持续紧张，加剧全球通胀担忧，美联储降息预期快速降温，6月份维持利率不变的概率为83%，此外市场提前规避可能的AI业绩雷，因此纳指下跌2%，周跌5.5%。美国经济基本面不错，估值不便宜（目前标普500市盈率估值24.8倍vs合理估值20倍），奕丰新加坡给予美股2.5星的中性观点。美元走强，非美货币承压，全球股市普遍下跌，人民币汇率相对稳定，上周五A股维持震荡，能源、材料领涨，信息、消费领跌。上周A股基本在消化“国九条”，短期解读利空中小盘，利好大盘价值等高股息主题。基本面上，一季度我国实际GDP同比增长5.3%（预期4.9%、去年四季度5.2%），实现“开门红”，不过从3月份经济数据来看，消费一般，投资还不错，生产端有亮点，经济复苏之路依然任重道远。

【美国三大股指收盘涨跌不一】道指涨0.56%报37986.4点，标普500指数跌0.88%报4967.23点，纳指跌2.05%报15282.01点，标普500指数和纳指均录得连续第六日下跌。美国运通涨6.23%，沃尔格林联合博姿涨3.7%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌3.13%，英伟达跌10%，特斯拉跌1.92%。中概股多数下跌，嘉楠科技跌18.25%，理想汽车跌9.6%。本周，道指涨0.01%，标普500指数跌3.05%，纳指跌5.52%，标普500指数和纳指均录得周线三连跌。