国内快讯

【国办印发《行动方案》：合理缩减外商投资准入负面清单 提高外商投资自由化水平】国务院办公厅印发《扎实推进高水平对外开放更大力度吸引和利用外资行动方案》。《行动方案》提出5方面24条措施。一是扩大市场准入，提高外商投资自由化水平。合理缩减外商投资准入负面清单，开展放宽科技创新领域外商投资准入试点，扩大银行保险领域外资金融机构准入，拓展外资金融机构参与国内债券市场业务范围，深入实施合格境外有限合伙人境内投资试点。二是加大政策力度，提升对外商投资吸引力。扩大鼓励外商投资产业目录和外资项目清单，落实税收支持政策，加大金融支持力度，强化用能保障，支持中西部和东北地区承接产业转移。三是优化公平竞争环境，做好外商投资企业服务。清理违反公平竞争的行为和政策措施，完善招标投标制度，公平参与标准制修订，提高行政执法科学化水平，持续打造“投资中国”品牌，加强外商投资企业服务。四是畅通创新要素流动，促进内外资企业创新合作。支持外商投资企业与总部数据流动，便利国际商务人员往来，优化外国人在华工作和居留许可管理，支持国内外机构合作创新。五是完善国内规制，更好对接国际高标准经贸规则。加强知识产权保护，健全数据跨境流动规则，积极推进高标准经贸协议谈判及实施，加大对接国际高标准经贸规则试点力度。

 

【水利部：大力推进水网工程建设 全力抓好增发国债项目实施】水利部在京召开水利工程建设工作会议。水利部副部长刘伟平强调，各级水利部门要按照全国水利工作会议部署，扎实做好2024年水利工程建设工作。要加快完善流域防洪减灾工程体系，大力推进水网工程建设，全力抓好增发国债项目实施，突出抓好在建工程管理，进一步优化公平有序的水利建设市场环境，持续提升水利工程建设信息化水平，强化水利工程建设体制机制法治，加强党建工作，推动水利工程建设再上新台阶。

国资委：国务院国资委党委日前召开扩大会议。会议指出，要推动能源结构持续优化，加快构建以风电、太阳能发电大基地为主体，集中式与分布式协同发展，氢能、新型储能支撑调节、前沿核心技术引领带动的新能源产业体系；推动能源科技加快创新，发挥能源技术变革作用，明确能源技术开发应用重点，集中力量突破一批关键重大技术装备，超前部署研究先进储能等战略性前沿技术。

行业快讯

胡润研究院发布《2023胡润财富报告》，报告揭示了目前中国财富家庭数量、地域分布情况以及人群画像。拥有千万元资产的“高净值家庭”数量达到208万户，亿元资产“超高净值家庭”构成中，职业股民占14%。

证券日报：公募基金投资动向备受瞩目，而公募机构的调研活动，往往是投资的“先行军”。近一个月以来，公募机构共计调研了逾500家A股上市公司。从被“扎堆”调研的公司来看，大多具有显著的“科技”“智能”等标签。

中证报：2024年以来已有67家公司IPO终止，超过去年同期的43家；24家公司实现首发上市，低于去年同期的56家，发行节奏明显放缓；IPO合计募资203.58亿元，去年同期则为474.59亿元。严把拟上市企业申报质量，需督促拟上市企业树立正确“上市观”。

21世纪经济报道：随着债券牛市行情延续，越来越多企业与城投公司选择取消或延后发债计划。数据显示，今年以来，一级市场取消发行的债券达到49只，涉及金额达到357亿元人民币，其中，取消发行的城投债数量达到30只，涉及金额达到142亿元。天风证券分析师孟万林认为，当前信用债利差被压缩至历史底部，优质主体或希望发债融资成本更低，且他们又不担忧融资困难，因此他们推迟或取消发行债券的意愿明显升温。

中金固收：短期内来看，考虑到内生性需求的修复仍偏弱，债券收益率不具备大幅回升的基础，利率阶段性调整更多可能源于交易情绪的集中释放，基本面的逻辑并未发生逆转，债券利率中枢仍有下行空间，尤其是考虑到二季度海外制约减弱以及国内经济在地产拖累下继续走弱，政策协同下央行仍有必要进一步放松货币政策，后续短端利率可能会成为二季度债券牛市延续和利率下行的突破口。

券商中国：最新公布的文件显示，巴菲特掌舵的伯克希尔·哈撒韦公司正在加速回购公司股份。分析人士指出，巴菲特手中持有的巨额现金储备，以及加大回购力度的举措，似乎表明，其很难找到满意的投资标的。巴菲特曾直言，“现在的美股市场比我年轻时更像赌场”。据财报显示，截至2023年年底，公司账面的现金和等价物的总额高达1676亿美元（约合人民币12061亿元）。

中国证券报：北京时间3月19日晚间，比特币价格一度跌破63000美元整数关口，日内最大跌幅超7.4%；以太坊价格一度暴跌超10%。衍生品交易方面，CoinGlass数据显示，最近24个小时内，虚拟货币市场共有超24万人爆仓，爆仓总金额为6.39亿美元（约合46亿元人民币）。于比特币的突然下跌，业内人士指出，近期比特币价格创下新高，短期市场过热。在杠杆率大幅上升等背景下，有部分资金获利了结导致行情回落，短期内可能带来更大的价格波动与市场风险。

每日经济新闻：当地时间3月19日，被称为AI盛宴的英伟达GTC开发者大会继续进行，英伟达也在跌近4%后转涨1%。在人工智能（AI）领域开发者盛会——英伟达2024 GTC 期间，英伟达创始人兼CEO黄仁勋自信地放出豪言，英伟达会在一年可“掘金”几千亿美元的数据中心市场抢到更多的“蛋糕”。

中国基金报：智能驾驶赛道传来多个重磅信息，特斯拉日前在北美地区全面推送FSD（全自动驾驶）V12.3版本，此次升级的最大亮点是引入了特斯拉CEO马斯克引以为傲的“端到端神经网络”技术。这一变革被誉为“改变游戏规则的技术”。此外，英伟达CEO黄仁勋也在同日的GTC上宣布，集中式车载计算平台DRIVE Thor将搭载全新的Blackwell架构，而包括比亚迪、埃安、理想、小鹏在内的众多中国车企将搭载这一AI平台。

证券时报网：据通用人工智能创业公司月之暗面官方消息，支持200万字上下文的Kimi 智能助手即日启动“内测”。根据机器之心数据显示，尚未上线的GPT-4.5 Turbo上下文窗口指定为25.6万个token（指文本中最小的语义单元），能同时能够处理约 20万个单词，Kimi此次升级后长文本能力为其10倍。数据显示，该公司旗下Kimi访问量近期暴涨。最新周访问量创新高，3月8日-3月14日访问量183万，环比增加45%。

证券日报：全球及国内半导体行业在2022年、2023年经历了主动去库存过程后，2024年库存水平或将大幅改善。业内称，半导体行业今年有望步入上行周期。

民航局：2月，我国航空公司在国际航空市场恢复加快，国际航线运输总周转量达到34.6亿吨公里，同比增长108.6%，较2019年同期增长9.9%，首次超过疫情前同期水平。

央视财经：目前，我国人工智能核心产业规模已超5000亿元，企业数量超过4300家。到2035年，我国人工智能产业规模为1.73万亿元，全球占比达30.6%。

中新网：由中国电建西北院牵头EPC总承包的全球在建单机最大的塔式光热发电项目——中广核新能源青海德令哈光储热一体化200万千瓦项目日前正式开工，标志着国内储能配比率最高的光热储多能互补项目正式开工，这也是全球最大单机容量塔式光热发电项目。

Canalys：2024年标志着传统PC向AI PC的重大转变，预估2024年全球AI PC出货量4800万台，占PC出货总量的18%。预估2025年全球AI PC出货量超过1亿台，占PC出货总量的40%。

小米集团：2023年第四季度，小米集团总收入为人民币732亿元，同比增长10.9%，经调整净利润为人民币49亿元，同比增长236.1%，其中包括智能电动汽车等创新业务费用人民币24亿元。2023年，小米集团经调整净利润同比增长126.3%至人民币193亿元，总收入为人民币2710亿元，同比微降3.2%。

复星国际：据路透社消息，复星国际计划出售其持有的葡萄牙银行Millennium bcp剩余约20%股份，此次出售预计为复星国际增加约8.36亿欧元（约合9.1亿美元）的营运资金，折合人民币约66.3亿元。此次交易若完成，复星国际将不再持有葡萄牙银行的任何股份。目前，复星国际正评估各种出售方案，包括寻找战略买家，已有潜在买家西班牙对外银行和凯克萨银行表现出兴趣。该公司尚未做出回应。

国际快讯

【日本央行自2007年以来首次加息 负利率时代终结】日本央行将政策利率设定在0%-0.1%区间，符合市场预期，为2007年以来首次加息，长达8年的负利率时代正式终结。日本央行取消收益率曲线控制（YCC）政策。日本央行将继续购买日本国债，规模与以前基本持平。

 

【阿斯麦监事会主席：对华出口限制措施具有破坏性】阿斯麦监事会主席Nils Smedegaard Andersen在3月18日接受丹麦商业报纸Børsen采访时表示，在向中国出口芯片制造设备方面，该公司面临着“有破坏性的”、“很不幸”的限制。他说，从长远来看，美国倡议实施的限制措施可能会损害阿斯麦的研发预算。他还说，欧洲低估了自己在这场斗争中的力量。如果欧盟团结起来，则完全可以和美国、中国坐到同一张谈判桌边。Smedegaard Andersen还表示，阿斯麦没有任何离开荷兰的计划，但作为一家成长型公司，其必须不断评估扩张计划。

 

【欧盟被曝正考虑是否跟随美国审查成熟制程芯片对华依赖风险】据彭博社报道，欧盟正考虑启动正式审查，以评估欧洲企业对来自中国的成熟制程或低端芯片的依赖程度。这种芯片虽不涉及尖端技术，但对军事、电动汽车以及基础设施等多个领域至关重要。这意味着欧盟将加入美国行列，与美国一道提出这种对华依赖对国家安全和全球供应链构成的“潜在风险”。中方此前已明确表示，无理打压中国半导体企业，是地地道道的经济霸凌行径。

金融市场

【三大指数冲高回落】昨日市场全天震荡调整，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.72%，深成指跌0.58%，创业板指跌1.01%。盘面上，猪肉股迎来反弹，湘佳股份、神农集团、傲农生物涨停。智能驾驶概念股盘中拉升，天迈科技、万集科技、金溢科技、瑞玛精密等多股涨停。CPO概念股逆势活跃，其中以铜缆为首的高速连接器方向领涨，华丰科技、鼎通科技、兆龙互连20cm涨停。飞行汽车概念股走势分化，四川九洲、永悦科技、安邦护卫涨停。总体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。沪深两市全天成交额10779亿，较上个交易日缩量600亿。板块方面，猪肉、量子科技、CPO、煤炭等板块涨幅居前，人形机器人、证券、保险、飞行汽车等板块跌幅居前。

 

【市场点评】昨日市场冲高回落，午后随着北向资金的加速流出（北向资金全天净卖出70.11亿），三大指数瞬间小幅跳水。从成交量上来看，两市全天成交额仍然维持在万亿以上，流动性充裕且健康。外资的流出或许与日本央行宣布正式退出负利率有一定关系，日元作为全球最主流的交易货币之一，日央行加息势必导致部分资金回流，对全球资产定价造成一定影响。但对于A股市场来说，当前估值仍然处于相对低位，且中、美两方在下半年将继续保持宽松的货币环境，无需过度担忧，唯一需要注意的仍然是配置方向的选择，或将出现较大分化。

 

【美股三大指数集体收涨】昨夜美股三大指数集体收涨，道指涨0.83%，标普500指数涨0.56%，纳指涨0.39%。其中，标普500指数再创历史收盘新高。大型科技股涨跌不一，苹果、英伟达涨超1%，奈飞、亚马逊、微软小幅上涨；英特尔、特斯拉跌超1%，Meta、谷歌小幅下跌。