国内快讯
央行：截至2024年1月末，我国外汇储备规模为32193亿美元，较2023年12月末下降187亿美元，降幅为0.58%。中国1月末黄金储备报7219万盎司，为连续15个月上升。
央行：2月7日开展3960亿元14天期逆回购操作，当日有5440亿元7天逆回购到期，流动性净回笼1480亿元；2月8日将有430亿元7天期逆回购到期。
中国物流与采购联合会：2023年全国社会物流总额为352.4万亿元，同比增长5.2%。从结构看，农产品、工业品、消费、进口领域物流需求均保持稳定增长。高端制造、线上消费等新动能领域回升明显。物流基础设施网络日益完备，全年新增建设国家物流枢纽30个。
第一财经：“全面降息潮”延续，多家银行即将下调存款利率。进入2024年，商业银行“全面降息潮”仍在延续。据了解，一些银行即将迎来新一轮存款利率调降。例如，盛京银行将于2月8日下调定期存款利率，厦门国际银行也将于春节后调降部分期限存款利率。
【国资委党委：构建与新质生产力发展要求相适应的新型生产关系】国资委党委召开扩大会议，会议认为，要着力构建与新质生产力发展要求相适应的新型生产关系，进一步深化改革，推进体制机制创新，着力打通堵点卡点，为发展新质生产力提供强有力支撑。会议强调，要压实整改责任、完善整改机制，深化标本兼治，以整改成效有力推进国资央企高质量发展。
国家能源局：近日召开2024年1份全国可再生能源开发建设形势分析视频会。会议要求，2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，做好2024年工作意义重大。一是抓好大型风电光伏发电基地建设，推动基地项目按期建成投产。二是抓好本地消纳项目建设，做到快速发展、有序发展。
中汽协：1月，汽车产销分别完成241万辆和243.9万辆，环比分别下降21.7%和22.7%，同比分别增长51.2%和47.9%。
财联社：龙年春节临近，15家A股整车上市企业相继发布了各自2023年财报预告。据统计，15家车企中有9家预计在2023年实现盈利，占比为60%。其中，比亚迪盈利能力最强，净利润预计将达到290亿-310亿元，录得其上市以来最好业绩。在预亏的6家车企中，北汽蓝谷预计亏损额度最大，为-52亿至-57亿元。
第一财经：在近日召开的国家卫健委发布会上，中国疾控中心病毒病所研究员陈操介绍称，目前我国本土病例中新冠病毒的JN.1变异株已经成为优势的流行株，感染病例主要以轻型为主。随着春节前后人员跨区域流动和人群聚集性增多等因素影响，预计新冠疫情将逐步上升。
【深圳优化住房限购政策】深圳优化住房限购政策，深圳市户籍居民家庭（含部分家庭成员为本市户籍居民的家庭）限购2套住房，深圳市户籍成年单身人士（含离异）限购1套住房；取消落户年限以及缴纳个人所得税、社会保险年限要求；非深圳市户籍居民家庭及成年单身人士（含离异）能提供购房之日前3年在深圳市连续缴纳个人所得税或社会保险证明的，限购1套住房。
【证监会“换帅”】中国证监会主要领导调整。2月7日，中共中央决定，任命吴清同志为中国证券监督管理委员会党委书记，免去易会满同志的中国证券监督管理委员会党委书记职务。国务院决定，任命吴清同志为中国证券监督管理委员会主席，免去易会满同志的中国证券监督管理委员会主席职务。
SNE Research：2023年，在世界各国注册的电动汽车使用的动力电池约为705.5GWh，同比增长38.6%。六家中国电池企业市占率达63.5%，其中，宁德时代和比亚迪市占率之和依然过半，达52.6%。
【阿里经营利润同比下降36%】阿里巴巴公布财报显示，2024财年第三季度实现营收2603.48亿元，同比增长5%；经营利润为225.11亿元，同比下降36%；净利润为107.17亿元，同比下降77%。阿里巴巴在公告中称，净利润下降主要由于股权投资市价变动，及高鑫零售的无形资产、优酷商誉减值影响。若撇除上述因素影响，当期非公认会计准则净利润为479.51亿元，同比下降4%。此外，阿里巴巴将股票回购计划规模扩大250亿美元，回购总规模增至650亿美元，回购有效期将延长至2027年3月底。
中芯国际：2023年全年，公司实现未经审计的营业收入452.5亿元，归属于上市公司股东的净利润为48.23亿元，同比均出现不同程度下滑。单看2023年第四季度，公司预计实现营收121.52亿元，同比增长3.4%，归属于上市公司股东的净利润为11.48亿元，毛利率为18.8%。
中国基金报：截至1月末，市场上2500多只量化多头私募产品，今年以来平均亏损超15%，平均超额收益为-3.06%，其中实现正的超额的私募产品不到36%。有业内人士指出，量化回撤源于短期市场风格的切换，未来可以等待市场风格趋稳或回归，模型仍能贡献阿尔法。但部分量化私募此前为了获取收益和规模，在小微盘股上进行过度市值暴露、押注市场风格，埋下了风险隐患，在这波调整中跌幅巨大，这是需要行业反思的。
华泰证券：苹果预期其2024年1—3月业绩下滑，低于预期，或影响产业链公司备货节奏。苹果产业链1—3月收入环比下滑幅度可能略高于往年。当前iPhone处于创新瓶颈期，后续需要关注中国区竞争格局演变，正在推进的生成式AI相关研发的进展，以及Vision Pro的消费者反馈。
中证报：截至2月6日21时，今年以来A股上市公司共有231家发布并购方案，去年同期共有200家公司发布并购方案，并购数量整体处于高位。从行业角度看，机械设备、电子、基础化工、汽车和生物医药等行业上市公司发布的并购方案数量居前。
恒生指数公司：联储局利率与内地经济前景的不确定性或会继续影响市场气氛，不过历史数据反映的却是另一个故事。过往55年来，恒指在4次龙年期间录得14%的平均回报，在12生肖当中排行第7名。
中证报：不少机构表示，相信市场会慢慢回归理性，短期的非理性下跌对量化策略具有一定的影响，当市场回归理性，风格趋于稳定后，相信量化策略仍可以持续贡献稳定的超额收益。
第一财经：平准基金，又称干预基金，一般是指政府通过特定的机构以法定方式设立的基金，用来稳定市场。从海外和历史的经验来看，平准基金具有提振股市信心、推动股市发挥经济“晴雨表”的作用。韩国于1990年首次设立股市稳定基金。在2008年次贷危机时，韩国综指最大跌幅超50%。为稳定股市，韩国通过设立平准基金向市场提供流动性，韩国综指触底后快速企稳。受房地产泡沫和大地震冲击，1995年日经225指数在不到半年的时间里下跌近5000点。当年6月，日本政府组织银行业成立股市安定基金，投入资金规模约2万亿日元，随后日经225指数年内基本抹平了上半年的跌幅。
高盛：当下推出平准基金或类似方案的理由，一是自2021年初以来股市下行63%；二是股息收益高于债券收益；三是居民潜在的财富创造和情绪提振；四是与国企改革主题相契合。至于平准基金的规模，高盛预测，过去一个月国家队已买入约700亿元A股，而能够稳定市场的基本规模约为2000亿元，相当于流通市值的0.8%左右。潜在资金来源比较丰富，例如国企现金、中央汇金和中投、保险及养老基金、外汇储备以及央行。政府购买有助于打破股市螺旋式下跌，改革、政策一致性以及应对宏观经济结构性挑战的计划是中国股票估值回升的必要条件。平准基金落地方向是国家队偏好板块、宽基指数ETF高权重股、现金回报策略及优质中国国企。
中泰证券：平准基金的设立非常必要，当下已具备设立条件，当前亟需长期稳定的增量资金入市，提振信心，尽快扭转市场偏弱的预期。可以通过财政部发行特别国债，专项用于稳定资本市场，规模初期可在1万亿元，总规模可以设计为3万亿元，其中财政部的1万亿元份额作为劣后基金。特别国债的发行可以由央行认购，以避免带来流动性的收紧。其余2万亿元资金可以向银行、券商、保险、社保基金、企业年金、职业基金等中长期投资机构募集。短期来看，2万亿元至3万亿元平准基金资金较为可行，长期目标是逐年补充至10万亿元甚至更多，需根据资本市场市值规模来测算，与之相配套。
国泰君安：平准基金通常在市场面临重大危机或极端波动时设立，通过向市场注入流动性来稳定市场，以恢复市场信心和防止市场进一步下跌，并保护经济免受进一步损害。平准基金倾向于购买能够显著影响市场情绪和指数的重要股票，尤其在市场非理性暴跌时期。具体操作依赖于各国或各地区的经济状况、市场结构、政策目标等因素。平准基金的实施效果取决于其操作方式、基金规模、入场时机以及其他相关政策的配合。短期而言，平准基金能有效稳定市场并恢复信心，防止股价过度下跌。但从长期看，平准基金实施效果依赖于经济基本面。当经济基本面不理想时，需要辅助其他相关政策支持，市场走势方能有效扭转。
中国基金报：记者从住房城乡建设部、金融监管总局获悉，截至1月底，26个省份170个城市已建立城市房地产融资协调机制，同时提出第一批房地产项目“白名单”推送给商业银行，涉及房地产项目达到3218个。
住建部、金融监管总局：截至目前，全国已有170多个城市建立城市房地产融资协调机制，提出的第一批房地产项目“白名单”，共涉及房地产项目3218个。商业银行目前已向27个城市83个项目发放贷款共178.6亿元。有84%的项目属于民营房企和混合所有制房企开发的项目。
上海市：发布国有建设用地使用权公告。涉及5宗住宅用地，分别位于浦东新区、杨浦区、宝山区、静安区、闵行区5个地区，起始价合计123亿元。其中，浦东新区北蔡楔形绿地C11-01、C11-05地块起始价45.23亿元，最高限价为49.75亿元，这是本次出让总价最高的地块，土地面积约为4.47万平方米。
国际快讯
【纽约联储副主席：资产负债表缩减正在顺利进行】纽约联储副主席雷马奇表示，资产负债表缩减正在顺利进行，美联储不太可能回归到疫情前的资产负债表规模；储备水平仍保持充裕，美联储逆回购规模降至零是可能的，美联储密切关注货币市场状况。
【美国国会预算办公室：预计2024财年赤字有所下降】美国国会预算办公室表示，预计美国2024财年赤字为1.507万亿美元，较2023财年的1.695万亿美元赤字有所下降；预计美国2025-2034财年的累计赤字为20.016万亿美元，而此前预计的2024-2033财年赤字为20.314万亿美元；预计美国2024年核心PCE为2.4%，2025年为2.3%，（2023年为3.2%）；预计美国2024财年赤字占GDP的比例为5.3%，到2034财年将升至6.2%。
【GDPNow模型下调美国第一季度GDP增速预测】亚特兰大联储GDPNow模型表示，预计美国第一季度GDP增速为3.4%，此前预计为4.2%。
【穆迪将纽约社区银行评级下调至垃圾级】穆迪将纽约社区银行评级下调至垃圾级Ba2。纽约社区银行任命Alessandro DiNello为执行董事长，将与行长兼首席执行官Thomas Cangemi合作，全面改善该行运营。
金融市场
【A股延续反弹，再现万亿成交】新质生产力持续发酵，医药、稀土永磁连续大涨，汽车产业链爆发。截至收盘，上证指数涨1.44%报2829.7点，深证成指涨2.93%，创业板指涨2.37%，科创50涨3.14%，北证50跌0.58%，万得全A涨1.69%，万得双创涨1.29%，万得微盘股指数跌9.24%。市场成交额10333亿元，为2023年11月21日以来首次突破万亿；北向资金实际净买入16.84亿元，连续7日净买入，贵州茅台获净买入4.3亿元居首，长江电力遭净卖出4.92亿元最多。
【市场点评】中证500和1000已经快速反弹收复部分失地，但微盘股仍在“飞流直下三千尺”，微型市值因子有暴露的公、私募基金净值也还未止血。事实上在当下的经济环境中，小型公司的经营压力更大、业绩更差，而大型公司抗风险能力更强。不过反映在估值上却恰好相反，即便近期暴跌之后，微型股票的估值依然较贵。一般而言海外成熟市场小微公司以估值折价为主，而A股反其道而行，与炒小炒差、题材投机等风气不无关系。而且这再次印证依靠历史表现简单线性外推的投资方法十分危险，了解资产的收益和风险的来源是投资的第一要务。
【欧美主要股指涨跌互现】美国三大股指全线收涨，道指涨0.4%报38677.36点，标普500指数涨0.82%报4995.06点，均再创历史收盘新高，纳指涨0.95%报15756.64点。微软涨2.11%，家得宝涨1.82%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.48%，脸书涨3.27%，特斯拉涨1.34%。中概股普遍下跌，再鼎医药跌9.02%，达达集团跌8.17%。欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.65%报16921.96点，法国CAC40指数跌0.36%报7611.26点，英国富时100指数跌0.68%报7628.75点。
