国内快讯

【国常会研究进一步优化营商环境】国务院常务会议研究进一步优化营商环境有关工作，审议通过《国务院关于进一步规范和监督罚款设定与实施的指导意见（送审稿）》，决定一揽子修改和废止部分行政法规，讨论《关于授权国务院在海南自由贸易港暂时调整适用〈中华人民共和国食品安全法〉有关规定的决定（草案）》。

 

【中央一号文件：有力有效推进乡村全面振兴“路线图”】2024年中央一号文件发布，提出有力有效推进乡村全面振兴“路线图”。文件题为《中共中央 国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》，指出以确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫为底线，以提升乡村产业发展水平、提升乡村建设水平、提升乡村治理水平为重点，强化科技和改革双轮驱动，强化农民增收举措，打好乡村全面振兴漂亮仗。

新华社：国务院国资委近期部署2024年投资工作，其中加快布局培育新质生产力是着力重点之一。聚焦发展新质生产力，国务院国资委提出，要大力推进央企产业焕新行动和未来产业启航行动，围绕新产业新模式新动能，坚持长期主义，加大布局力度；坚持投新、投早，通过股权投资、基金投资等方式，在战略性新兴产业领域布局一批潜力大、成长性好的专精特新企业和独角兽企业。

中国物流与采购联合会：1月份中国物流业景气指数为52.7%，延续了上年四季度以来的回稳态势，业务总量保持平稳增长。从行业来看，1月份邮政快递业、道路运输业、航空运输业业务总量指数分别为68.7%、52.9%、53.9%，较上月分别回升0.1、0.2和0.4个百分点。另外，能源库存充足，原材料大宗商品需求稳定，带动道路干线和铁路物流需求平稳增长。铁路运输业业务总量指数连续5个月保持在52%以上。仓储和装卸搬运业务回升势头较好，业务总量指数均位于扩张区间。

上海证券报：深圳正式启动跨境贸易投资高水平开放试点。据悉，国家外汇管理局深圳市分局发布《关于开展跨境贸易投资高水平开放试点的通知》，正式在深圳市试点，便利更多经营主体合规办理跨境贸易投资业务，以高水平开放促进深圳高质量发展。

财联社：美国1月非农就业人数增加35.3万人，为2023年1月以来最大增幅，预估为增加18.5万人，前值为增加21.6万人。美国1月失业率为3.7%，预估为3.8%，前值为3.7%。非农数据公布后，互换市场显示对美联储3月降息的押注下降，互换市场不再完全定价美联储于5月份降息。

【26省170城已建立房地产融资协调机制】据中国建设报，截至1月底，26个省份170个城市已建立城市房地产融资协调机制，提出第一批房地产项目“白名单”并推送给商业银行，共涉及房地产项目3218个。商业银行接到名单后，按规程审查项目，已向27个城市83个项目发放贷款共178.6亿元。

 

 行业快讯

证监会：证监会党委书记、主席易会满主持召开党委会议，传达学习贯彻国务院有关会议精神，部署维护资本市场稳定工作。会议提出，要加快推进上市公司调研走访工作，切实解决具体困难和问题，加大优质上市公司支持力度。严把上市公司入口关，加大退市力度，大力提升上市公司质量。要深入排查违法违规线索，依法严厉打击操纵市场、恶意做空、内幕交易、欺诈发行等重大违法行为。要鼓励和支持各类投资机构加大逆周期布局，引导更多中长期资金入市。要认真倾听广大投资者的声音，及时回应投资者关切，保护投资者合法权益。

第一财经：市场参与者再次呼吁推出平准基金，认为入市时机已至。业内及市场人士认为，当前已经具备设立平准基金的条件，应加快设立，为市场注入增量流动性，使A股市场回归更为理性的基本面逻辑。中泰证券首席经济学家李迅雷表示，当前亟需长期稳定的增量资金入市，提振信心，尽快扭转市场偏弱的预期。当下已经具备设立平准基金的条件。中国首席经济学家论坛理事长、广开首席产研院院长连平建议，尽快研究设立股票市场平准基金，在理顺中投公司和证金公司职能的基础上推出。

【国家金融监管总局修订信贷管理制度】国家金融监管总局修订信贷管理制度，合理拓宽固定资产贷款和流动资金贷款的用途及贷款对象范围；调整优化受托支付金额标准，适度延长受托支付时限要求；明确贷款期限要求，引导商业银行有效防范贷款期限错配风险；进一步强化信贷风险管控，明确个人经营贷被挪用于买房，借款人应承担违约责任。

 

界面新闻：华为鸿蒙智行宣布问界车型系统升级，正式在全国范围内推送不依赖高精地图的城区智能辅助驾驶。在多次调整上线时间后，华为智驾团队于春节前一周兑现开城承诺。据官方介绍，该智驾功能覆盖全国的高速、高架、快速路，适用范围包括大小城市和乡镇城区，可用路段高达99%。完成升级后，车辆可及时避让异形障碍物和斑马线上行人，能够应对机动车与非机动车混行的道路。值得注意的是，目前此项功能仅向问界系列车型率先推送，华为智驾方案合作的其他品牌，包括智界、阿维塔和极狐尚未涵盖。

参考消息网：一名美国参议院助理和另外三名消息人士表示，一项引发部分中国生物技术企业股票抛售的法案在参议院延期审议。报道称，该法案旨在禁止美国联邦机构与中国华大基因、药明康德及其子公司和其他受到关注的生物技术公司签订合同。它还希望禁止政府与使用上述公司设备或服务的企业订立合同。

财联社：关于“基金以持仓股票转融通出借，并做空市场”的猜测重度发酵。此外还有传闻称，1月股票ETF净流入逾1600亿元，资金流入的目的是将ETF当成做空工具。经多方求证上述传言均非事实。截至2023年底，目前6只规模500亿元以上的ETF，其转融通证券出借业务市值占基金规模的比重均不超过6%，此外，证监会对出借比例也有明确约束，ETF基金出借证券资产不得超过基金规模的30%。另根据基金四季报数据情况来看，截至去年底，264只ETF披露转融通出借业务总市值为730.22亿元，远低于当前A股约69万亿的总市值。

证券时报网：有基金公司已将直播纳入基金经理考核体系中，加上公开发表观点、接受采访等在内，相关因素在基金经理考核中占比会超过10%，甚至会达到15%左右。

财联社：2月2日，首批中证A50ETF获批，易方达基金、华泰柏瑞基金、摩根基金、平安基金、嘉实基金、富国基金、华宝基金、银华基金、大成基金、工银瑞信基金等10家首批中证A50ETF集体拿下准生证。在宽基ETF赛道越来越稀缺的当下，中证A50ETF又成为一个宽基垂直细分领域的新代表。据悉，有不少基金公司希望将这只产品打造成自家ETF中的拳头产品之一，在产品申报之后就积极筹备首发事宜，同时也有基金公司表示，相较于首发，产品上市后的留存率以及未来的持营才是重点。10家ETF获批发行，市场将至少迎来20亿的增量资金。

21世纪经济报道：近日，又有五家上市公司在A股市场发布公告，披露踩雷信托产品相关信息。据不完全统计，自2023年以来，已有30余家上市公司披露信托产品逾期信息，涉及金额超20亿元，所涉信托公司超5家。

财联社：在社交媒体Facebook成立20周年前夕，Meta公布了双超预期的季度营收和利润，还进行了公司史上首次股息派发。此外，公司还宣布进行500亿美元的股票回购。值得一提的是，Meta首席执行官扎克伯格目前持有约3.5亿股股票，也就意味着他每个季度的税前收入约为1.75亿美元，每年将从派息中获得约7亿美元。

 

国际快讯

 【美国1月非农就业大超预期】美国1月非农就业人口增加35.3万人，为2023年1月以来最大增幅，远高于市场预期的18万人，去年12月就业人数也从21.6万大幅上修至33.3万人。工资同比增速达到4.5%，高于预期的4.1%，创2022年3月以来最高。失业率连续第三个月持平于3.7%。非农数据发布后，交易员押注美联储3月份降息的几率下降至20%左右。

 

【美国1月消费者信心指数高于预期】美国1月密歇根大学消费者信心指数终值为79，预期78.9，前值78.8。1月一年期通胀率预期为2.9%，预期2.9%，前值2.9%。

 

【苹果计划2026/2027扩充折叠屏产品线】苹果公司计划2026/2027扩充推出折叠屏产品线，将会配备7-8英寸之间的屏幕，展开后和现有iPadmini接近。目前尚不清楚这款折叠屏产品的定位，可能会替代iPadmini产品线，也可能加入iPhone产品线。

 

【韩国2023年二次电池出口额时隔8年再度同比减少】韩国去年二次电池出口额同比减少1.6%，为98.3亿美元，为时隔8年再度同比减少。韩国今年1月二次电池出口同比大幅减少26.2%，为5.9亿美元。

金融市场

【上证一度失守2700】周五A股延续调整态势，尾盘市场上演一波“深V”反弹，上证指数一度跌近4%失守2700点，市场超5000股下跌，药明康德闪崩跌停。上证指数收跌1.46%报2730.15点，深证成指跌2.24%，创业板指跌2.43%，北证50跌4.8%，万得全A跌2.43%，万得微盘股指数跌6.14%。市场合计成交额8142.4亿元；北向资金实际净买入23.6亿元，本周累计“加仓”近100亿元。上周，上证指数累计下跌6.19%，创业板指跌7.85%。香港恒生指数收跌0.21%报15533.56点，周跌2.62%；恒生科技指数跌0.72%，周跌4.47%；恒生国企指数跌0.09%，周跌2.64%。

 

【市场点评】周五A股市场情绪被小微盘股带崩，与1月以来现货市场小市值因子从极端拥挤转向踩踏紧密相关。首先是雪球结构化策略密集敲入甚至因加杠杆爆仓，使中证500及中证1000股指期货出现大幅贴水。其次连锁反应是过去几年稳定赚钱的量化中性策略成本大增，进而减仓现货股票并平仓期指空单，造成新一轮现货下跌。于是就出现了尾部风险。我们从去年最后一个月开始提醒小市值因子尤其是微盘股的价格不能匹配其真实价值，炒作已经进入尾声的风险。此次空头利用市场结构漏洞成功狙击A股，客观上消灭了一部分无视市场规律的资本，整体情绪的“错杀”也给了基本面投资者更优质的介入报价。

 

【欧美主要股指多数上涨】美国三大股指全线收涨，道指涨0.35%报38654.42点，标普500指数涨1.07%报4958.61点，均创历史收盘新高，纳指涨1.74%报15628.95点。上周，道指涨1.43%，标普500指数涨1.38%，纳指涨1.12%，万得美国TAMAMA科技指数涨3.73%。欧洲主要股指多数收涨，德国DAX30指数涨0.35%，周累计跌0.25%；法国CAC40指数涨0.05%，周跌0.55%；英国富时100指数跌0.09%，周跌0.26%。