国内快讯

【央行12月MLF净投放规模创新高】央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，对冲政府债券发行缴款等短期因素的影响，同时适当供应中长期基础货币，12月15日开展500亿元7天期公开市场逆回购操作和14500亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，利率分别维持在1.8%和2.5%不变。鉴于当日有1970亿元逆回购和6500亿元MLF到期，央行本次续做MLF实现净投放8000亿元。多家机构预期降准或将延后落地，12月LPR预计也将保持不变。

央行：加大逆周期和跨周期调节，加快金融稳定保障基金建设。央行党委召开扩大会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署贯彻落实工作。会议强调，一是稳健的货币政策要灵活适度、精准有效；二是加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度；三是稳妥有效防范化解重点领域金融风险；四是持续深化金融改革开放。

澎湃新闻：央行12月等价续做1.45万亿MLF，净投放8000亿创年内新高。央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，对冲政府债券发行缴款等短期因素的影响，同时适当供应中长期基础货币，开展500亿元7天期公开市场逆回购操作和14500亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，中标利率分别为1.80%和2.50%，均与上期持平。鉴于有6500亿元MLF到期，央行在12月的MLF续做中净投放了8000亿元，规模为年内新高。

财政部：1-11月累计，全国一般公共预算收入200131亿元，同比增长7.9%。其中，税收收入168420亿元，同比增长10.2%；非税收入31711亿元，同比下降3%。分中央和地方看，中央一般公共预算收入91692亿元，同比增长6.9%；地方一般公共预算本级收入108439亿元，同比增长8.7%。印花税3623亿元，同比下降12.2%。其中，证券交易印花税1697亿元，同比下降33.4%。

证券时报：社保基金会党组书记丁学东日前主持召开党组会议，会议强调，要胸怀“国之大者”，积极发挥社保基金的优势和作用，持续加大对现代化产业体系特别是关系国计民生的重要行业和领域的投资力度，支持实体经济提质增效，支持资本市场稳预期、稳信心，为加快构建新发展格局、扎实推动高质量发展发挥更大作用。

上海证券报：国安部发文，国家安全机关坚决筑牢经济安全屏障。国家安全机关将坚定履行维护国家主权、安全、发展利益的职责使命，加强对经济领域国家安全问题的前瞻性思考、全局性谋划、战略性布局，打好维护经济安全的“组合拳”；坚决依法打击惩治经济安全领域危害国家安全的违法犯罪活动，为高质量发展创造安全稳定环境；会同有关部门，持续有效防范化解经济领域安全风险，坚决守住不发生系统性风险的底线，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业贡献国安力量。

【中国11月国民经济延续回升向好态势，全年发展主要预期目标有望较好完成】从生产端看，生产供给稳步回升。11月全国规模以上工业增加值同比增长6.6%，比10月加快2.0个百分点。从需求端看，国内需求继续恢复。11月社会消费品零售总额42505亿元，同比增长10.1%，比10月加快2.5个百分点。投资方面，1-11月份，全国固定资产投资（不含农户）460814亿元，同比增长2.9%。就业形势总体稳定，11月全国城镇调查失业率为5.0%，与10月持平。

国家统计局：国新办就2023年11月份国民经济运行情况举行发布会。会上，国家统计局新闻发言人刘爱华表示，随着经济整体恢复，同时在房地产领域一系列优化调整政策的作用下，近期房地产市场的一些指标继续呈现了边际改善的迹象。1-11月份，全国房地产开发投资同比下降9.4%，商品房销售面积下降8%，商品房销售额下降5.2%，房屋新开工面积下降21.2%，从这些数据来看，房地产市场仍然处于调整之中。

国家统计局：2023年11月份，70个大中城市商品住宅交易规模有所上升，销售价格环比总体延续降势、同比有涨有降。从环比看，11月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，降幅与上月相同，其中北京、广州和深圳环比分别下降0.1%、0.9%和0.8%，上海环比上涨0.6%。二线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，降幅比上月扩大0.1个百分点。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.4%，降幅比上月收窄0.1个百分点。

【中国11月70大中城市中有59城新房销售价格环比下跌、48城同比下跌】二手住宅销售价格除杭州环比持平外，其余69城均环比下跌。当月，上海新房价格环比上涨0.6%领涨。国家统计局表示，11月份，70个大中城市商品住宅交易规模有所上升，销售价格环比总体延续降势、同比有涨有降。

 

澎湃新闻：美国财长耶伦呼吁中国转变经济政策，并表示国有企业作用过大会限制增长，安全机构作用过大会阻碍投资。对此，外交部发言人毛宁指出，希望美方能够言行一致，不要一边重申要同中方合作，不寻求同中方“脱钩”，一边又不断地对中国企业挥舞制裁的“大棒”。

每日经济新闻：离岸人民币狂飙，一个多月大涨2000点。12月15日，在岸、离岸人民币兑美元汇率一度走强，离岸人民币兑美元汇率半年来首次盘中升破7.10，日内最高涨超200点，最高报7.0975。随后回落近400点，全周仍大涨超500点。拉长周期来看，今年11月初，离岸人民币兑美元报7.3415，此后人民币持续升值，截至12月15日，离岸人民币兑美元累计涨超2000点，累计升值幅度超2.8%。

财联社：亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，如果通胀如预期般下降，预计2024年将进行两次25个基点的降息，第一次将在第三季度“某个时候”进行。博斯蒂克在接受采访时表示，他预计PCE通胀率将在2024年底达到2.4％，这足以让美联储在明年下半年降息两次。

界面新闻：上海市五部门制订《上海市鼓励购买和使用新能源汽车实施办法》。《实施办法》总体上延续了上一轮政策安排，对个人用户和单位用户购买新能源汽车继续给予免费专用牌照额度支持。

券商中国：数据显示，11月，汽车（包括底盘）共出口52.4万辆，出口金额为704.8亿元。1—11月，累计出口476.2万辆，同比增长59.8%；出口总金额为6529.2亿元，增长79.6%。从出海企业布局来看，比亚迪、宁德时代、阳光电源、安克创新等新能源汽车、跨境电商行业公司海外市场日益扩大，产品竞争力不断提升，为外贸进出口贡献了新的增长机遇。

行业快讯

证监会：发布《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》，以及《关于修改〈上市公司章程指引〉的决定》。《现金分红指引》修订内容主要有三个方面，一是进一步明确鼓励现金分红导向，推动提高分红水平；二是简化中期分红程序，推动进一步优化分红方式和节奏；三是加强对异常高比例分红企业的约束，引导合理分红。《章程指引》相关条款修改主要有两个方面，一是鼓励上市公司增加现金分红频次，增加对中期分红的完成时限要求；二是督促公司在章程中细化分红政策，明确现金分红的目标，引导公司在章程中制定分红约束条款，防范企业在利润不真实等情形下实施分红。

【证监会修订发布《上市公司股份回购规则》】放宽现有“为维护公司价值及股东权益所必需”回购的条件，将触发条件之一“连续20个交易日内公司股票收盘价格跌幅累计达到30%”调整为“累计达到20%”，降低触发门槛。增设一项“为维护公司价值及股东权益所必需”回购条件，将“股票收盘价格低于最近一年最高收盘价格50%”作为触发条件之一，增加回购便利。适度放宽上市公司回购基本条件，由“上市满一年”调整为“上市满六个月”，满足新上市公司回购需求。

中证协：召开2023年第四季度证券基金行业首席经济学家例会。与会专家建议，2024年中央财政可适度提高赤字率水平，提质增效，促进提振内需和市场信心，货币政策应更加注重总量、结构、节奏三者的协调，有效防范化解重点领域风险，加快保障性住房等“三大工程”项目建设。展望2024年，扩内需政策有望支持消费延续温和复苏态势。

证券时报：2023高工储能年会日前在深圳举办。高工储能董事长张小飞表示，“扩张、过剩、出清、洗牌、淘汰”是动力电池周期性规律，储能也已经出现了上述周期性规律。据统计，从年初至今，储能电芯价格已经对半折，储能系统价格也几乎腰斩。

中新经纬：12月17日晚间，东方甄选官方抖音号发布直播预告，其中显示，董宇辉的身份已成为“东方甄选高级合伙人”。早前据每日经济新闻报道，12月16日晚，俞敏洪和董宇辉一同现身直播间。俞敏洪表示董宇辉这两天一直在西安休假，有传言他要离开，没有这样的事情。可能有人找，但他并没有接受，没有见面，电话也没接。他从来没有与任何人说过要离开东方甄选。对于外界传言东方甄选要二选一，俞敏洪表示，没有这样的事情。孙东旭不再担任东方甄选CEO，但也是新东方的创业者和管理者，会以自己的方式为东方甄选继续做自己的贡献。

每日经济新闻：网上日前流传一则“董明珠怒斥孟羽童”视频引发热议。12月15日，孟羽童表示，自己正在备考中，不太方便出来回应一些事情。据孟羽童此前发布内容显示，她正在申请去外国读研究生。

澎湃新闻：中泰证券股份有限公司首席经济学家李迅雷表示，此前资本市场改革更多侧重于融资端，如，全面注册制改革落地生花，往后再看，我们认为如何通过改善投资端制度、提升投资者获得感或是接下来资本市场的重要议题。

券商中国：中基协日前连发布了3份行政监管措施决定书，涉及3家私募管理人，知名私募厚朴投资旗下的厚朴建业基金赫然在列。最终，3家私募均被中基协撤销管理人登记。今年以来，随着监管扶优限劣的导向再度明确，一大批风险机构被加速出清。截至11月末，年内注销私募数量达到2425家，创下历史新高。

美债：美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨4.4个基点报4.451%，3年期美债收益率涨2.6个基点报4.127%，5年期美债收益率涨0.4个基点报3.914%，10年期美债收益率跌0.9个基点报3.915%，30年期美债收益率跌3个基点报4.011%。

券商中国：国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，证券投资项下外资总体恢复净流入，外资配置人民币债券意愿持续提升，近几个月连续净增持境内债券，11月外资净增持境内债券规模达330亿美元（约合人民币2350亿元），为历史次高值。

国际快讯

【俄罗斯副总理诺瓦克：俄罗斯12月石油出口将进一步削减约5万桶/日】当地时间周日，俄罗斯三家主要新闻机构援引俄罗斯副总理诺瓦克的话报道，俄罗斯将在今年已达成的30万桶/日基础上进一步削减石油出口。诺瓦克表示：“我们已在12月加大出口量削减幅度。具体是多少，我们将根据12月份的结果来判断，可能会增加5万桶/日，甚至更多。”俄罗斯曾承诺，与5月至6月的出口量相比将削减30万桶/日，并将在年底前保持这一水平。俄罗斯机构表示，12月俄罗斯同意在2024年第一季度将减产幅度扩大至50万桶/日。诺瓦克表示，由于对欧佩克+的承诺，俄罗斯2023年的石油出口总量将低于俄罗斯主要宏观经济预测中的2.47亿吨。

【美联储博斯蒂克：预计2024年将进行两次25个基点的降息 第一次将在第三季度某个时候进行】美联储博斯蒂克表示，降息不是迫在眉睫的事情，但已指示工作人员开始制定可能的原则和门槛，以指导降息过程；预计2024年将进行两次25个基点的降息，第一次将在第三季度“某个时候”进行，前提是通胀预期的进展持续；决策者需要确定什么样的通胀水平才会有降息的必要，但数据已经接近了。

【加拿大央行行长麦克勒姆：现在考虑降息还为时过早】加拿大央行行长麦克勒姆表示，现在考虑降息还为时过早；通胀率已经下降，但仍然太高；2%的通胀目标已进入视野；我们还没有达到目标，但条件越来越有利于实现目标；一旦确信我们明确走上了回归价格稳定的道路，我们将考虑是否以及何时可以降息；预计通胀将在明年晚些时候接近2%；央行必须保持警惕，准备在必要时调整货币政策；加拿大央行今后每次利率决议都将随后举行新闻发布会；自2024年1月开始，每次都将在多伦多当地时间09:45宣布利率决定。

金融市场

【A股三大指数集体收跌】A股震荡走弱，医药股领跌，文化传媒板块逆势大涨。上证指数收跌0.56%，报2942.56点，深证成指跌0.35%，创业板指跌0.65%，北证50指数跌1.08%，科创50跌0.98%，上证50跌0.21%，深证50跌0.11%，万得全A跌0.45%，万得微盘股指数涨0.26%，万得双创跌0.77%。A股成交额为7485.3亿元。北向资金净卖出41.66亿元，中兴通讯遭净卖出2.93亿元最多，贵州茅台获净买入5.79亿元居首。香港恒生指数收涨2.38%报16792.19点，周涨2.80%；恒生科技指数涨2.22%，周涨2.02%；恒生国企指数涨2.28%，周涨1.83%。大市成交1362.59亿港元，南向资金净卖出39.63亿港元，腾讯控股遭净卖出18.39亿港元最多，中国海洋石油获净买入2.27亿港元居首。

【市场点评】 上周五A股早盘震荡反弹，各类题材争相回暖，但好景不长，午后随着外资的大幅流出，市场转而泥沙俱下，主要宽基指数集体飘绿，沪深两市跌超3400只个股。盘面上来看，受上海、北京购房政策优化的消息面刺激，房地产以及地产链相关板块走强；传媒娱乐方向再度领涨两市，其中短剧、游戏等细分板块均涨幅居前。早盘锂矿、光伏等新能源方向回暖，但承接力度不强导致板块再度回落。沪深两市成交量再度缩减，且盘中抛压不断，市场整体修复力度有限的背景下，外资的流出使得场内交易情绪急剧反转。当前市场仍处于“磨底”的至暗时刻，建议投资者少看少动，减少操作。

【美国三大股指收盘涨跌不一】道指涨0.15%报37305.16点，续创历史新高，标普500指数跌0.01%报4719.19点，纳指涨0.35%报14813.92点。本周，道指涨2.92%，标普500指数涨2.49%，纳指涨2.85%。波音涨2.81%，英特尔涨2.17%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.55%，亚马逊涨1.73%，特斯拉涨0.89%。中概股涨跌互现，嘉楠科技涨10.34%，新东方跌9.44%。