国内快讯

【中央政治局集体学习：建设更高水平开放型经济新体制】国家领导人在中共中央政治局第十次集体学习时强调，要主动对接、积极吸纳高标准国际经贸规则，稳步扩大制度型开放，提升贸易和投资自由化便利化水平，建设更高水平开放型经济新体制。

央视网：国务院总理李强在北京出席首届中国国际供应链促进博览会开幕式暨全球供应链创新发展论坛，并发表主旨演讲。李强就深化产业链供应链国际合作提出四点倡议，一是共同构筑安全稳定的产业链供应链；二是共同构筑畅通高效的产业链供应链；三是共同构筑开放包容的产业链供应链；四是共同构筑互利共赢的产业链供应链。

澎湃新闻：在香港金融管理局-国际清算银行高级别会议上，央行党委书记、行长潘功胜做了演讲并在问答环节回应了关于如何看待当前中国房地产市场与地方政府债务的问题。对于房地产市场，潘功胜表示，当前确实遇到了一些波动，但不仅仅是中国，很多国家也遇到了同样的问题。在长期看来，房地产市场的调整对于中国经济增长和可持续发展是有益的，但短期内也应当防止溢出性风险。对于中国地方政府债务问题，潘功胜表示，中国政府的整体债务在国际水平中处于中低位，未来一些欠发达省份的债务问题将会逐步得到解决。

【住建部：全面推进城市综合交通体系建设】住建部部署全面推进城市综合交通体系建设，提出要加强充换电站等配套能源设施统筹建设；研究制定城市停车设施发展指标，指导城市推动解决停车难问题；推进智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展。

 

中国物流与采购联合会：1—10月份，全国社会物流总额278.3万亿元，同比增长4.9%。具体来看，10月份工业品物流中，有超过七成行业物流总额实现增长，增长面比9月份进一步扩大。其中，装备制造物流总额同比增长6.2%，较上月加快0.7个百分点。进口物流持续改善。10月份，进口物流总额同比增长12.3%。随着线下消费场景全面恢复，消费物流需求持续释放。10月份，全国餐饮相关物流需求同比增长超过17%，增速比9月份加快3.3个百分点。在直播带货等新业态带动下，相关的智能消费品物流需求同步扩大，1—10月份智能车载设备制造、智能无人飞行器制造物流需求增长超过50%。

行业快讯

券商中国：近日，据中基协最新披露，私募资管10月新增产品备案设立规模339.45亿元，环比下降48.5%，接近腰斩，创下今年单月备案规模新低；存量规模同比从16.07万亿降至12.75万亿。降幅最大的并非偏股型，而是固定收益类产品。这主要受10月份上证指数下探3000点触底影响，资管产品发行偏弱，随着一系列利好政策出台和市场触底反弹，未来公募基金发行环境有望好转。

财联社：上交所官网披露，化工企业南高峰及保荐人财通证券申请撤回上市材料，IPO终止。当下“清仓式分红”正位于舆情的风口浪尖，这家分红超4亿，拟募资金额中将3亿用于补充流动性的公司，自然也是引发了市场的关注。截至11月初，年内共有508家拟IPO企业向交易所递交或更新了招股说明书，在IPO前夕突击分红的公司多达345家，占比67.91%，其中24家涉及前脚大额分红，后脚募资补流还债这一情形。最近数年，监管一直强调上市公司要用现金分红来回报投资者，但上述公司大部分分红都流回了实控人自己的腰包，显然不符合回报投资者这一情形。

【新一代自研国产CPU龙芯3A6000在北京发布】龙芯3A6000采用我国自主设计的指令系统和架构，无需依赖任何国外授权技术，是我国自主研发、自主可控的新一代通用处理器，可运行多种类的跨平台应用，满足各类大型复杂桌面应用场景。它的推出，标志着我国自主研发的CPU在自主可控程度和产品性能方面达到新高度，性能达到国际主流产品水平。

 每日经济新闻：华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东表示，华为已向赛力斯、奇瑞、江淮、北汽发出股权开放邀请，并希望中国一汽集团加入。余承东表示，华为在汽车业务方面有三种合作模式，一种是零部件模式，一种是华为HI模式，还有一种是智选车模式，第三种是合作最深的模式。余承东此前曾表示，新合资公司还是由华为来主导技术研发方向，未来华为智选车业务的合作伙伴都会陆续加入合资公司。

【鸿蒙智行首款纯电轿车智界S7发布】华为召开智界S7及全场景新品发布会，正式发布鸿蒙智能汽车技术生态联盟——鸿蒙智行，鸿蒙智行首款纯电轿车智界S7正式发布，首发多项华为黑科技，包括泊车代驾功能，售价24.98万元起。华为已向赛力斯、奇瑞、江淮、北汽发出投资新公司邀请，并希望中国一汽加入。目前，问界M9预订量已经突破3.3万辆，问界新M7大定突破10万辆，智界S7预订突破2万辆。

财联社：华为P70出货有望超预期倍增。知名分析师郭明錤发文指出，华为预计将在2024年上半年推出新款旗舰机型P70系列，包括P70、P70 Pro与Pro Art。得益于相机规格升级与改采自行研发的麒麟芯片，若当前强劲的手机库存回补需求可持续到2024年上半年，则P70系列出货量2024年有望增长230%，达到1300万-1500万部；即便库存回补需求在2024年上半年放缓，P70系列出货量仍有望达到1000万-1200万部，增幅150%。

数据宝：今年以来，折叠屏手机销量在手机市场中“异军突起”，出货量处于高确定性上升通道。国际权威研究机构Omdia发布研究报告称，中国折叠屏市场持续呈现高速增长趋势。报告显示，第三季度折叠屏在中国的出货规模超过170万台，同比增长77%，环比增长46%，这一增长得益于各品牌在折叠新品上的持续创新。

财联社：据悉，万向信托两产品未能如期兑付，涉及“健康教育2号和4号”，募集资金主要用于建设贵州六盘水红桥医院项目。多位投资者表示，就产品违约一事与万向信托高层进行了沟通，万向高管答应会约时间。记者就此事致电万向集团相关负责人，但未获置评。

界面新闻：据悉，华为车BU员工转向与长安汽车的合资公司后，可以获得华为提供的N+1补偿，员工同时可以保留华为内部股票，享有华为分红。员工签约新公司后，可以再获得4个月签字费。

每日经济新闻：近日，特斯拉宣布已开始向员工推出完全自动驾驶（FSD）V12版本，更新版本号为 2023.38.10。马斯克本人也在X上确认了这一消息。在特斯拉员工之中推出FSD V12版本代表着特斯拉FSD距离走进现实更近了一步。之所以FSD V12版本受到如此广泛的关注，是因为这是特斯拉首次放弃代码，使用神经网络进行车辆控制，是实现全新“端到端自动驾驶”的里程碑式跨越。

财联社：苹果公司将在今年12月正式量产第一代Vision Pro，首批备货40万台左右，2024年的销量目标100万台，第三年达到1000万台；硬件成本大概在1700美元。苹果Vision Pro中国内地供应链比例已经大幅度提高至60%左右。与此同时，苹果供应链已开始准备二代Vision Pro的生产计划。苹果第二代Vision Pro将有4款机型，其中2款已经确定，一款将与第一代一样针对高阶市场，另一款则为平价版，苹果目标将平价版的BOM（物料清单）成本，压缩到第一代产品的50%。

 国际快讯

 【美联储理事沃勒：美国四季度增长归于平淡】美联储理事沃勒表示，预计第四季度美国GDP或许为1%至2%；最近几周的数据使得第三季度的增长看起来像是“一次性”的跃升；如果通胀在接下来的几个月继续下降，这将是很好的经济理由可以降低政策利率。

 

财联社：德意志银行经济学家警告称，随着美国经济在明年上半年步入温和衰退，美联储的降息幅度将超过市场目前的预期。在一份展望报告中，德意志银行经济学家预计2024年将降息175个基点。鉴于美联储目前的利率为5.25%-5.5%，这意味着，到明年年底，这将使利率降至3.5%-3.75%。CME美联储观察工具的数据显示，交易员目前预计到2024年12月的利率为4.25%-4.5%。

【亚马逊发布自研升级AI处理器】亚马逊云计算部门AWS发布升级款自研芯片Graviton4，性能较上一代快30%，采用这款处理器的电脑将于未来数月上市。发布面向AI系统的升级款处理器Trainium2，将于2024年投入应用，以取代英伟达的AI加速器产品。亚马逊将为企业客户推出一款人工智能聊天机器人。

 

【苹果MR产品Vision Pro即将量产】苹果公司第一代MR产品Vision Pro将在今年12月量产，首批备货40万台左右，2024年销量目标100万台，第三年达到1000万台。另外，苹果第二代Vision Pro将有4款机型，将于2024年二季度开始打样，最快2025年下半年问世。

 

【巴菲特搭档查理·芒格去世】伯克希尔哈撒韦公告称，当地时间11月28日上午，查理·芒格在加州一家医院安详地离世。 伯克希尔CEO巴菲特在声明中表示：“没有查理的灵感、智慧和参与，伯克希尔不可能达到今天的地位。”

 

金融市场

【A/H市场分化，华为汽车概念再爆发】A股低开后震荡回升，三大指数与北证50呈现明显跷跷板效应，数据要素、基因编辑等近期活跃题材开始复苏，华为汽车概念再度爆发。上证指数收盘涨0.23%报3038.55点，深证成指涨0.49%，创业板指涨0.63%，北证50跌4.23%，万得微盘股指数涨1.39%。市场成交7958亿元，创月内次低；北向资金午后进场，全天净买入逾28亿元。香港恒生指数跌0.98%报17354.14点，恒生科技指数跌0.77%，恒生国企指数跌1.13%。消费股表现疲弱，內房股跌幅居前，苹果概念股走强。大市成交950.09亿港元；南向资金净卖出额为30.53亿港元。

 

【市场点评】昨日2年期及10年期美债收益率再度出现明显回落，分别下行15.6bp和7bp，可能与美国10月新屋销售降幅超预期，新房房价同比重挫有关。美联储的天平继续向不再加息甚至提早降息倾斜。目前作为全球定价锚的美债收益率仍然偏高，未来若能确立下行趋势，对非美资产将是明确利好，外资也将更多流入中国市场。从定价逻辑和历史经验看，美债利率下行有利于长久期的成长类资产，中美利差上行有利于国内核心资产。因此投资者可适当增加对大盘和成长风格的重视程度，以及外资较为偏好的电子、医药和消费等行业的投资机会值得多看一二。

 

【欧美股指涨跌互现】美国三大股指小幅收涨，道指涨0.24%报35416.98点，标普500指数涨0.1%报4554.89点，纳指涨0.29%报14281.76点。3M公司涨1.47%，波音涨1.4%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.65%，特斯拉涨4.51%，脸书涨1.28%。中概股涨跌不一，拼多多涨18.08%，优品车跌17.48%。欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.16%报15992.67点，法国CAC40指数跌0.21%报7250.13点，英国富时100指数跌0.07%报7455.24点。