国内快讯

【统计局：11月份社会消费品零售总额同比下降5.9%】国家统计局数据显示，11月份，社会消费品零售总额38615亿元，同比下降5.9%。其中，除汽车以外的消费品零售额34828亿元，下降6.1%。1—11月份，社会消费品零售总额399190亿元，同比下降0.1%。其中，除汽车以外的消费品零售额358490亿元，下降0.2%。

【统计局：1—11月份全国房地产开发投资同比下降9.8%】国家统计局数据显示，1—11月份，全国房地产开发投资123863亿元，同比下降9.8%；其中，住宅投资94016亿元，下降9.2%。1—11月份，商品房销售面积121250万平方米，同比下降23.3%，其中住宅销售面积下降26.2%。商品房销售额118648亿元，下降26.6%，其中住宅销售额下降28.4%。

【统计局：1—11月份全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.3%】国家统计局数据显示，1—11月份，全国固定资产投资（不含农户）520043亿元，同比增长5.3%。其中，民间固定资产投资284109亿元，同比增长1.1%。从环比看，11月份固定资产投资（不含农户）下降0.87%。

【统计局：11月份规模以上工业增加值同比增长2.2%】国家统计局数据显示，11月份，规模以上工业增加值同比实际增长2.2%。从环比看，11月份，规模以上工业增加值比上月下降0.31%。1—11月份，规模以上工业增加值同比增长3.8%。

新华社：国务院副总理刘鹤指出，对于明年中国经济实现整体性好转，我们极有信心。房地产是国民经济的支柱产业，针对当前出现的下行风险，我们已出台一些政策，正在考虑新的举措，努力改善行业的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖。未来一个时期，中国城镇化仍处于较快发展阶段，有足够需求空间为房地产业稳定发展提供支撑。

国家发改委：为深入贯彻落实“十四五”规划《纲要》和《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》，近日，国家发展改革委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》，《实施方案》针对制约扩大内需的主要因素，围绕“十四五”时期实施扩大内需战略主要目标，明确了重点任务和重要举措。

国务院：到2025年，基本建成供需适配、内外联通、安全高效、智慧绿色的现代物流体系。展望2035年，现代物流体系更加完善，具有国际竞争力的一流物流企业成长壮大，通达全球的物流服务网络更加健全，对区域协调发展和实体经济高质量发展的支撑引领更加有力，为基本实现社会主义现代化提供坚实保障。

央行：为维护银行体系流动性合理充裕，人民银行开展6500亿元中期借贷便利(MLF)操作和20亿元公开市场逆回购操作，充分满足了金融机构需求。与此同时，MLF操作利率与7天期逆回购利率均与上期持平。根据数据，本月MLF到期量为5000亿元，故央行此次MLF操作为加量平价续作，当日MLF净投放1500亿元。

国家统计局：11月份，国民经济保持恢复态势，投资规模继续扩大，市场价格总体平稳，新动能持续成长，民生保障有力有效，经济社会大局稳定，全国规模以上工业增加值同比增长2.2%，环比下降0.31%。社会消费品零售总额38615亿元，同比下降5.9%，环比增长0.15%。

界面新闻：中国开始实施扩大内需战略，在能源基础等领域，部署煤炭、煤化工以及风能、光伏等能源基地建设成为重点。近日，中共中央、国务院印发扩大内需战略规划纲要，要优化煤炭产运结构，推进煤矿智能化、绿色化发展，优化建设五大煤炭供应保障基地，提高煤炭铁路运输能力；大幅提高清洁能源利用水平，建设多能互补的清洁能源基地，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地。

尼尔森IQ：中国快消品市场增速虽略有放缓，但企业复苏迹象已现。超半数的被访企业表示整体业绩表现评估好于年初预期。展望2023年，对于中国经济及所在行业和公司持乐观态度。

行业快讯

工信部：2022年1-10月，全国晶硅电池产量超过230GW(吉瓦)。多晶硅环节，1-10月全国产量约61万吨，同比增长超过49.3%。硅片环节，1-10月全国产量同比增长40.7%。电池环节，1-10月全国晶硅电池出口约19GW，同比增长117.4%。组件环节，1-10月全国晶硅组件出口约132GW，同比增长61%。

中国汽车工业协会：今年11月，汽车类零售额为3788亿元，同比下降4.2%，占全社会消费品零售总额的9.8%；今年前11个月汽车类零售额为4.07万亿元，同比增长0.3%，占全社会消费品零售总额的10.2%。

上海钢联：15日部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌2500元/吨，均价报55.75万元/吨，工业级碳酸锂跌4500元/吨，均价报53.45万元/吨；氢氧化锂跌2500元/吨；镍豆跌2600元/吨。

财联社：福特汽车和宁德时代正考虑在美国新建一座电动汽车电池制造厂，旨在获得美国政府即将生效的税收优惠。宁德时代在回复媒体的一份声明中写道，在美投资的选项还在处于考虑阶段，尚未作出决定。福特也表示，双方的谈判仍在继续，暂没有新消息要宣布。

国家统计局：11月份，各线城市商品住宅销售价格环比下降，一线城市同比涨幅回落、二三线城市同比降势趋缓。70个大中城市中，新建商品住宅销售价格环比下降城市有51个，比上月减少7个；二手住宅销售价格环比下降城市有62个，个数与上月相同。新建商品住宅和二手住宅销售价格同比下降城市分别有51个和64个，个数均与上月相同。

财联社：12月15日，汽车相关板块集体走高，多个细分方向涨幅居前。目前，汽车消费刺激政策陆续落地，各大巨头入场布局，汽车市场持续复苏。国家发展改革委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》对汽车消费、基础设施建设等方面均提出规划要求，多政策共同助力汽车行业的健康发展。

国际快讯

【高盛：2023年大宗商品可能是表现最佳的资产，回报率或超40%】高盛集团称，明年大宗商品可能将再度成为表现最佳的资产类别，回报率或超过40%。Jeffrey Currie等该行分析师在12月14日的一份报告中写道，新产能投资不足、全球增长复苏以及美联储加息放缓将推动大宗商品价格走高。该行表示，从S&P GSCI Total Return Index来看，大宗商品2023年料将上涨43%，该指标2021年涨了42％，2022年迄今涨了23％。他们补充道：“市场的长期前景是可以预测的，因为供应和技术趋势要持久得多，2023年大宗商品具备再次飙升所需的全部条件”。

【欧洲央行多位官员在周四的会议上支持加息75个基点】知情人士透露，超过三分之一欧洲央行官员在周四会议上支持加息75基点。消息人士称，在对更大幅加息的利弊进行一番辩论后，最终达成了折中意见，管委员会选择支持首席经济学家Philip Lane提议的50基点。

【美国11月零售销售环比下降0.6% 创近一年来最大降幅】美国11月零售销售环比下降0.6%，为2021年12月以来最大降幅，预估为下降0.1%，前值为上升1.3%。

加州能源委员会：斥资29亿美元投入清洁交通投资计划，包括建设其电动汽车充电桩和加氢站网络，以加速淘汰使用化石燃料的汽车和卡车。将使全州现有的8万个公共充电桩增加一倍以上，达到17万个。目标到2025年拥有25万个充电桩。

日本首都地方议会：大型住宅建筑商在2025年4月之后在东京建造的所有新房都必须安装太阳能电池板，以减少家庭碳排放。这项任务是日本市政当局的首例，要求大约50家主要建筑商为面积达2,000平方米的房屋配备可再生能源，主要是太阳能电池板。

金融市场

【三大指数走势分化】三大指数全天走势分化，沪指震荡调整，截至收盘，沪指跌0.25%，深成指涨0.32%，创业板指涨1.31%，宁德时代大涨5%。盘面上，半导体板块开盘活跃，Chiplet方向领涨，易天股份20CM涨停，中京电子、大港股份涨停。汽车产业链个股午后集体走强，安凯客车、祥鑫科技、银宝山新涨停。地产股尾盘异动，中交地产、粤泰股份涨停。下跌方面，食品旅游等消费股陷入调整，庄园牧场跌停，三特索道、金陵饭店跌超7%。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市全天成交额7662亿，较上个交易日缩量447亿。板块方面，Chiplet、一体化压铸、汽车整车、数据确权等板块涨幅居前，食品加工、酒店旅游、贵金属、机场等板块跌幅居前。北向资金全天净买入49.36亿元，其中沪股通净买入10.64亿元，深股通净买入38.71亿元。

【市场点评】盘前，中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，虽然完整版尚未公布，但核心要点主要围绕消费和投资两大主题，通过供给侧改革扩大内需。但A股中包括食品饮料、旅游等消费细分板块再次拿到“高开低走，预期落地”的剧本，跌幅居前。相反，符合自主可控，安全概念的半导体和数字经济概念表现优异。建议投资者持续关注15日召开的中央经济工作会议的进展情况，预期会议中心仍然围绕安全、发展和扩大内需为核心思想，把握明年投资主线。

【美股三大指数集体收跌】美股三大指数集体收跌，截至收盘，道指跌2.25%，纳指跌3.26%，标普500指数跌2.48%。有色金属、半导体设备跌幅居前，世纪铝业、纽柯钢铁跌超9%，超科林半导体跌超5%，阿斯麦、拉姆研究跌超4%，美国钢铁跌超3%。大型科技股普跌。