国内快讯
【外交部宣布针对佩洛西窜台反制措施】针对美国国会众议长佩洛西不顾中方强烈反对和严正交涉，执意窜访中国台湾地区，外交部8月5日宣布采取以下反制措施：一、取消安排中美两军战区领导通话。二、取消中美国防部工作会晤。三、取消中美海上军事安全磋商机制会议。四、暂停中美非法移民遣返合作。五、暂停中美刑事司法协助合作。六、暂停中美打击跨国犯罪合作。七、暂停中美禁毒合作。八、暂停中美气候变化商谈。
【7月份我国出口2.25万亿元，增长23.9%】海关总署数据显示，7月份，我国进出口总值3.81万亿元，增长16.6%。其中，出口2.25万亿元，增长23.9%；进口1.56万亿元，增长7.4%；贸易顺差6826.9亿元，扩大90.9%。按美元计价，7月份我国进出口总值5646.6亿美元，增长11%。其中，出口3329.6亿美元，增长18%；进口2317亿美元，增长2.3%；贸易顺差1012.6亿美元，扩大81.5%。
界面新闻：中国人民银行8月7日数据显示，中国7月末外汇储备31040.7亿美元，上月末外汇储备30712.7亿美元，环比增加327.99亿美元。中国7月末黄金储备报6264万盎司，与上月持平。
财联社：国家外汇局数据显示，2022年二季度，我国经常账户顺差5316亿元，其中，货物贸易顺差11641亿元，服务贸易逆差1399亿元，初次收入逆差5286亿元，二次收入顺差360亿元。资本和金融账户中，直接投资顺差975亿元，储备资产减少1239亿元。
行业快讯
中国证券报：8月5日，银保监会发布《保险资产管理公司管理规定》，自2022年9月1日起施行。银保监会有关部门负责人表示，《规定》引导保险资管公司坚守保险资金、企业年金等长期资金核心管理人定位，鼓励保险资管公司巩固和发挥长期投资优势，更好发挥机构投资者作用，为资本市场长期健康稳定发展提供稳定的长期资金支持。
澎湃新闻：8月5日晚间，中国结算官网数据显示，市场7月新增投资者数量为113.21万，环比下降14.9%。6月份，市场新增投资者数量超过百万，达133.03万。
第一财经：8月5日，中国华融官宣其将纾困阳光龙净集团有限公司，双方已签署《纾困重组框架协议》。阳光龙净集团实控的上市房企阳光城(000671.SZ)自去年第三季度爆发流动性危机，如今保交楼、烂尾楼盘活、问题资产并购重组等一系列问题的解决终于有了希望。现在纾困房企的声音再起，中国华融等AMC机构也有了更明确的行动。中国华融总裁助理高敢就表示，此次纾困阳光龙净集团，是落实党中央及有关部门关于化解房地产市场风险工作要求的一个具体举措。
环球网：近日，百度Apollo旗下自动驾驶出行服务平台“萝卜快跑”，获批武汉市智能网联汽车远程驾驶示范应用资质，将在武汉市经开区开启远程商业化试点运营，面向公众提供自动驾驶出行服务。
中国证券报：震荡多时的芯片概念板块迎来久违的强势大涨。从近期机构调研情况看，含“芯”量成为其关注的重点之一。数据显示，7月以来，多只芯片概念股获得百家以上机构密集调研，其中科创板公司更受关注。调研内容方面，公司产业布局和规划、资本运作、如何避免核心技术人员流失等是机构关注重点。从市场需求看，当前以手机为代表的消费类需求仍显疲弱，而汽车、光伏、服务器等细分需求是相对亮点。从投资角度出发，机构建议布局下游主要覆盖景气赛道的优质公司，以及细分领域已具备全球竞争力同时当前估值处于低位的国内龙头。
中国基金报：中国军工产业进入黄金十年，政策的放宽、高昂的利润和广阔的市场前景，将军工产业推为国内首屈一指的投资热点。加上地缘局势不确定性加剧，军工板块关注度提升。记者采访了六位基金经理来畅谈军工板块后市机遇。这些基金经理认为，从中报业绩看，目前披露中报预告的国防军工企业整体业绩表现亮眼。市场预计接下来的三季度可能成为国防军工全年“大季”。从估值水平看，中证军工指数整体估值不算高，未来提升空间较大，当前时点配置价值仍然较高。可关注：关注军用通信、信息化、智能化、无人化等细分领域。
财联社：地方氢能产业政策密集出台，一批氢能重大项目正在加快推进。近期山东省、辽宁省、江苏省、贵州省、张家口市、濮阳市、宁波市发布了与氢能相关的产业政策或相关措施。中泰证券认为，2022年将是氢能及燃料电池行业的爆发元年，十四五期间各地的政策出台和产业的本土专利研发速度以及商用车市场的销量都进入加速车道。建议整体关注所在城市对商用车补贴力度大，且拥有核心专利的氢燃料电池车公司。
中国基金报：在技术进步加政策引导的“双轮驱动”下，“双碳”领域成为市场热度较高的板块。从主动投资工具到目前的被动投资工具，基金公司也在加紧布局。今年以来，名称中含“碳”基金的数量陡然增加。从业绩方面看，这些“双碳”主题基金表现出熊市抗跌牛市跟涨的特征。在公募投资人士看来，“双碳”的转型路径较长，涉及行业广，围绕能源变革、碳减排以及双碳趋势下的间接受益板块等均蕴含投资机会。伴随着碳中和理念深入人心， “双碳”主题基金产品将迎来爆发式增长。
澎湃新闻：8月5日，贝壳研究院发布《2022年中国主要城市住房空置率调查报告》，针对国内28个城市的3万个小区的空置率水平进行调研。调研结果显示，28个大中城市平均住房空置率为12%，相对处于较高区间。具体到调研城市，南昌、廊坊、佛山住房空置率排前三位，均在15%以上，而深圳、北京、上海空置率最低，均在7%以下。
国际快讯
【美国7月非农数据远超预期，加息预期升温】美国7月新增非农就业人口52.8万人，大幅超过预期的25.8万人；失业率下降至3.5%，预期为3.6%。美国7月份新增就业人数超过预期，表明劳动力需求依然坚挺，缓和了对经济衰退的担忧，并暗示美联储将继续大幅加息以遏制通胀。
财联社：当地时间周五(8月5日)，美国劳工部公布的最新数据显示，美国7月非农就业人口超预期增加52.8万人，是市场预期25万人的两倍有余。具体数据显示，美国7月季调后非农就业人口增长52.8万人，远高于市场预期的25万人，并且6月非农还从37.2万人上修至39.8万人。
【美国务卿：美国的一个中国政策没有改变 美国不支持“台独”】美国国务卿布林肯8月5日在柬埔寨参加东亚合作系列外长会期间举行新闻发布会称，美国的一个中国政策没有改变，美国不支持“台独”。
【美国参议院投票推进《降低通货膨胀法》法案】当地时间8月6日，美国参议院以51票同意、50票反对的投票结果推进一项由民主党提出的《降低通货膨胀法》法案。该项法案的立法内容包括应对气候变化和扩大医疗保健覆盖范围等等。该法案将在未来几天进行最终投票。
财联社：股神巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司公布二季报，因投资组合出现巨额帐面亏损，二季度公司归属于股东的净亏损高达437.55亿美元，上年同期为净利280.94亿美元。
中国经营报：全球性消费需求减弱态势下，IC(微型电子器件)设计龙头也难以置身事外。近日，手机芯片双雄联发科(MediaTek)、高通(Qualcomm)纷纷下调智能手机销售出货量预测。联发科对今年5G手机出货量的预测，由原来的6.6亿~6.8亿部下调为6亿部，此外，高通亦对今年全球智能手机销售作出预测，也由原本的持平调整为衰退5%。记者注意到，在手机IC设计厂商纷纷下调出货预期的同时，业绩成长性预期也在下调。
财联社：经历了业务暂停、客户投诉等风波后，特斯拉再次发力屋顶光伏。据Electrek报道，知情人士称，特斯拉正开发新版本的太阳能屋顶(Solar Roof v3.5)，目前正在员工家中测试。
金融市场
【三大指数午后集体走强，科技板块领涨两市】截至上周五收盘，沪指涨1.19%，深成指涨1.69%，创业板指涨1.62%。大盘午后震荡走高，三大指数均涨超1%，沪指收复3200点整数关口，科创50指数大涨超4%突破此前震荡平台。盘面上，半导体板块全天强势，板块内个股掀涨停潮；此外，国产软件也强势爆发。下跌方面，前期活跃的汽车、储能等赛道板块今日集体调整。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨，逾百股涨超9%。沪深两市成交额9954亿，较上个交易日放量960亿。板块方面，半导体及元件、数字货币、数据安全、光刻胶等板块涨幅居前，减速器、一体化压铸、特高压、风电等板块跌幅居前。北向资金全天净买入29.34亿元；其中沪股通净买入17.79亿元，深股通净买入11.55亿元。
【市场点评】去年以“新半军”为代表的热门赛道年初以来表现不一，其中，新能源板块由于景气度以及业绩的不断催化，大幅跑赢后两者。然而，近期由于政治事件的发酵，激发了市场对于军工以及半导体板块的投资热情。我们认为，美众议院议长的亚洲之行并非只是获取个人政治筹码的走秀行为，而是携带着美方诚意以及真金白银，企图对中国半导体行业进行制裁的拉帮结派行为。因此，实现半导体自主可控迫在眉睫，而实现强国强军也同样刻不容缓，因为“真理只在大炮射程之内”。
【美股三大指数收盘涨跌不一】截至上周五收盘，纳指跌0.5%，周累涨2.15%；标普500指数跌0.17%，周累涨0.36%；道指涨0.23%，周累跌0.13%。其中，纳指、标普500指数周线三连涨。大型科技股全线走低，亚马逊、奈飞跌超1%，苹果、谷歌、微软小幅下跌。
资产配置策略
快速配置法
“权益”配置比例=100 - 客户当前年龄
“债券+现金”配置比例=100% - “权益”配置比例
“现金”配置比例=6个月家庭开支
美林时钟
中国经济
周期：经济复苏前期；
配置重点：股票、股票型基金、混合型基金、可转债基金
美国经济
周期：经济滞涨期；
配置重点：现金
公募基金投资推荐
1、富国MSCI中国A股国际通(006034)
投资目标：本基金为增强型股票指数基金，在力求对 MSCI 中国 A 股国际通指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略：本基金以“指数化投资为主、主动性投资为辅”，主要策略为复制目标指数，即投资组合将以成份股在目标指数中的基准权重为基础，利用富国定量投资模型在有限范围内进行超配或低配选择。本基金在复制目标指数的基础上一定程度地调整个股，力求投资收益能够跟踪并适度超越目标指数。本基金对标的指数的跟踪目标是：力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超 0.5%，年化跟踪误差不超过 8%。本基金的股票、存托凭证、债券、资产支持证券、金融衍生工具投资策略详见法律文件。
业绩比较基准：95%×MSCI 中国 A 股国际通指数收益率＋5%×银行人民币活期存款利率（税后）
风险收益特征：本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
成立日期：2018年12月25日
历史业绩：截至2022年7月31日，今年累计收益：-8.74%。
截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：115.88%，同期MSCI中国A股国际通指数：77.15%；年内收益：12.70%，沪深300：-5.20%；近3年年化回报率20.39%；近3年，波动率19.10%，夏普比率1.00%，最大回撤23.90%；2020年：42.69%。
2、富荣沪深300指数增强型证券投资基金A（004788）
投资目标：本基金为股票指数增强型基金，在力求对沪深300指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略：本基金在指数化投资的基础上通过数量化方法进行投资组合优化，在控制与沪深300指数偏离风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过8.0%。
业绩比较基准：沪深300指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。
风险收益特征：基金为股票型基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金，属于证券投资基金中中高等风险、中高等预期收益的品种。本基金为指数基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
成立日期：2018-02-11
历史业绩： 截至2022年7月31日，今年累计收益：-11.97%；沪深300：-15.59%。
截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：113.57%，年内收益：10.16%，沪深300：-5.20%；近3年年化回报率32.24%；近3年，波动率20.39%，夏普比率1.36%，最大回撤24.37%；2020年：85.59%。
IFA公募基金开户链接：https://m.ifastps.com.cn/referral/tab/home?referral=RYC，开户推荐码请咨询理财顾问。
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