国内快讯
【央行下半年工作会议】央行召开2022年下半年工作会议，强调要保持货币信贷平稳适度增长，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕；引导金融机构增加对实体经济的贷款投放，保持贷款持续平稳增长；引导实际贷款利率稳中有降。稳妥化解重点领域风险，因城施策实施好差别化住房信贷政策；保持房地产信贷、债券等融资渠道稳定，加快探索房地产新发展模式。开展宏观审慎压力测试，出台系统重要性保险公司评估办法，对金融控股公司开展全方位监管。加快推动柜台债券市场发展，统一银行间和交易所债券市场对外开放资金管理政策。稳步提升人民币国际化水平，夯实贸易投资人民币结算的市场基础；支持境外主体发行“熊猫债”，稳步推动“互换通”启动工作，提高人民币金融资产的流动性。
【工业领域碳达峰实施方案】发改委等三部门印发《工业领域碳达峰实施方案》，目标是到2025年，规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降13.5%。方案提出，重点控制化石能源消费，有序推进钢铁、建材、石化化工、有色金属等行业煤炭减量替代；推进氢能制储输运销用全链条发展；推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。实施低碳零碳工业流程再造工程，研究实施氢冶金行动计划。
【7月财新中国制造业PMI回落】7月财新中国制造业PMI由6月份的51.7降至50.4，仍位于扩张区间，显示制造业景气状况继续改善，但受进入传统生产淡季、疫情小幅反弹等因素影响，修复速度放缓。从分项指数看，生产和新订单指数均在扩张区间回落，就业指数录得2020年5月以来最低。
【最高检要求积极稳妥开展反垄断领域公益诉讼】最高检要求积极稳妥开展反垄断领域公益诉讼，重点针对法律明令禁止的垄断行为、涉及国计民生的重要领域、关系市场竞争规则的关键环节、严重侵害众多消费者权益的公益损害的突出问题，重点关注互联网、公共事业、医药等民生保障领域，精准开展反垄断公益诉讼检察工作。
行业快讯
证券时报：证监会主席易会满近日在《求是》上撰文，主题为“努力建设中国特色现代资本市场”。易会满表示，我国资本市场发展仍处于大有可为的重要时期。要坚持稳中求进工作总基调，坚决落实“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的要求，把防风险、稳增长、促改革摆在更加突出的位置，积极主动加强与相关部门的政策协同，加大金融支持疫情防控和经济恢复发展力度，努力实现市场稳、政策稳、预期稳，通过改革“进”、开放“进”，更好推动经济高质量发展“进”。
财联社：近期，香港科技大学(HKUST)的科学家们研发出了一种新的氢燃料电池。据称，它不仅是迄今为止世界上最耐用的氢电池，而且更具有成本效益，为全球更广泛地应用绿色能源铺平了道路。
新华社：8月1日起，《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》正式施行，这也就意味着“熊猫巴士”等智能网联汽车在深圳上路首次实现“有法可依”。在业界看来，深圳的探索有望为智能网联汽车这一新兴产业打开新的发展空间。
新华财经：德勤中国与穆棉资本和内向基金于8月1日联合发布《乘风而来，群雄逐鹿——2022年预制菜市场展望》，报告称2021年中国预制菜市场规模约为人民币5500亿元，多元化餐饮场景及健康饮食趋势推动市场规模不断扩大，未来5年复合年均增长率有望达13%。
央视新闻客户端：8月1日，中国船舶集团旗下沪东中华造船(集团)有限公司为地中海航运公司(MSC)建造的24116TEU超大型集装箱船在长兴造船基地顺利出坞。这是迄今为止全球建造的最大装箱量集装箱船，也是继今年6月22日完工交付中国首艘全球最大24000TEU超大型集装箱船，沪东中华在全球顶级超大型集装箱船建造领域创下的又一项新纪录，标志着世界超大型集装箱船建造进入中国船舶引领的新纪元。
财联社：8月1日，汽车产业链再度爆发，新能源汽车、汽车零部件、汽车整车等板块均涨幅居前，且板块内多只个股晋级连板。东莞证券指出，疫后汽车产业保供稳产措施见效，生产已回归正常轨道，叠加中央/地方密集出台各项汽车消费刺激政策力度较大，带来的增量效应开始显现，近两个月汽车产销量呈边际改善趋势。汽车产业作为全年稳增长的重要抓手，刺激政策将对冲4月上海疫情对汽车产业的冲击，下半年迎恢复性增长，整体增速将好于上半年。复盘历史，过去两轮汽车消费刺激政策均带动汽车指数持续性跑赢大盘。
上海证券报：4月底以来的这波反弹出现了波折。7月A股出现回调，部分热门赛道冲势减缓。与此同时，公募基金的7月分红力度也明显减弱，环比6月，分红金额降低三分之二。业内人士表示，分红金额减少有很多原因，比如阶段性赚钱效应减弱、此前已有所分红等等，也可能基金经理认为未来市场有投资机会，更倾向于手握“子弹”。
财联社：8月份的首个交易日，PCB板块强势上涨，截至收盘，广信材料、光洋股份、鹏鼎控股涨停，胜宏科技、本川智能、安洁科技、四会富仕、中富电路涨超8%。PCB(印刷电路板)是重要的电子部件，FPC(柔性电路板)是PCB的一种重要类型。一直以来，新能源车、服务器被视作消费电子、通信之外的PCB增量市场。而在近日，网上流传的一份卖方简评，将FPC与最近大热的人形机器人紧密联系了起来。财通证券称，高精密FPC在消费级人型机器人领域，有着广阔的潜在市场空间和极高的进入壁垒。
中国证券报：去年，安联神州A股基金凭借重仓新能源赛道，净值增长位于海外中国主题基金前列，而这只海外最大中国股票基金近期开始押注“喝酒行情”。6月，该基金大幅加仓贵州茅台，一举将其买成基金第四大重仓股，这与国内公募基金二季度操作不谋而合。
财联社：8月1日，知名私募机构重阳投资在其公众号发布了最新致投资者的一封信。信中，这家由资深私募投资者裘国根创立的老牌“百亿私募”明确指出，对于持续热门的新能源行业，其认为：“当前估值偏高，短期要警惕交易过度拥挤的风险”。但另一方面，“从一个长期的视角，我们非常认可新能源以及新能源汽车这两个赛道具备非常大的成长空间，我们因此会关注和布局未来在进入者变多之后，壁垒依然坚固，管理层优秀，未来将持续享受行业高增长的优质新能源公司”。
国际快讯
【明尼阿波利斯联储主席：控制通胀至2%还有很长路要走】明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，市场对美联储将结束加息计划预期有些超前，美联储目前正团结一致，决心让通胀回到2%，要做到这一点，美联储还有很长的路要走。
【韩国央行：25bp逐步加息较合理】韩国央行向国会递交报告表示，只要CPI走势不与当前预期“脱锚”，以0.25个基点步伐逐步加息比较合理，并强调有必要通过持续加息抑制通胀。韩国央行预测今年CPI涨幅可能大幅超出5月预期（4.5%），经济增速则将略低于预期（2.7%）。
【韩国连续第四个月贸易逆差】韩国7月出口同比增加9.4%，但受能源价格飞涨影响，进口增加21.8%，增速远超出口，贸易收支连续第四个月出现逆差。
【美国经济扩张速度放缓】美国7月ISM制造业PMI为52.8，创2020年6月以来新低，预期52，前值53。其中，生产指标也跌至逾两年低点，新订单指标连续第二个月处于萎缩区域；库存指数则升至57.3，为1984年以来最高水平。另外，美国7月Markit制造业PMI终值为52.2，预期52.3，初值52.3。
【欧元区7月制造业PMI低于50】欧元区7月制造业PMI终值49.8，预期49.6，初值49.6，6月终值52.1。德国7月制造业PMI终值49.3，预期49.2，初值49.2。法国7月制造业PMI终值49.5，预期49.6，初值49.6，6月终值51.4。
央视：包括芯片等零部件在内，供应链紧张给全球多国车企的生产带来了相当大的困难。日本汽车巨头丰田和日产近期就因为预期无法及时交货，而不得不暂停销售多款车型。
金融市场
【A股开门红，港股震荡整理】A股8月开门红，科技类题材表现抢眼，宁德时代、比亚迪引领新能源车产业链大涨；机器人概念再掀涨停潮，半导体、消费电子显著反弹。房地产、基建、银行等表现不振。上证指数收涨0.21%，深证成指涨1.2%，创业板指涨2.37%，科创50指数涨1.03%，万得全A涨0.6%，市场成交额逼近万亿元。北向资金净买入23.98亿元。新能源车产业链获北向资金抢筹。港股早盘走低，恒生指数一度跌超1%下破2万点，随后反弹。恒生指数收盘涨0.05%，恒生科技指数跌0.17%，恒生国企指数跌0.13%。大市成交1148.85亿港元。汽车股爆发，吉利汽车涨近13%。
【市场点评】最近一段时间，由于短期面临较多不确定性，配置资金以观望和谨慎为主。市场内题材交易型资金占据主导，热点轮动速度加快，但更多表现为事件的脉冲刺激以及成长赛道内部轮动和热点扩散。与此同时，大小盘的分化在悄然发生。自本轮5月初反弹起始，中证1000已稳步跑赢中证500和沪深300。尤其是7月初反弹告一段落之后，中证1000与大盘股明显逆向运行。这其中最主要的原因是政策在交易设计层面对中证1000指数的超预期支持，新的安排有利于平抑中小市值指数的过高波动，也会带来短期增量资金的定向流入。从长期看，中证1000成长成色较充足，PE-TTM处于过往10年14%分位，未来波动较大的缺陷也有望补足，是均衡配置成长风格的主要方向之一。
【欧美主要股指普跌】美国三大股指全线收跌，道指跌0.14%报32798.4点，标普500指数跌0.28%报4118.63点，纳指跌0.18%报12368.98点。雪佛龙跌1.95%，卡特彼勒跌1.64%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.57%，谷歌跌1.26%，特斯拉涨0.04%。中概股多数下跌，鑫苑置业跌33.15%，途牛跌23.46%。欧股三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.03%报13479.63点，法国CAC40指数跌0.18%报6436.86点，英国富时100指数跌0.13%报7413.42点。
资产配置策略
快速配置法
“权益”配置比例=100 - 客户当前年龄
“债券+现金”配置比例=100% - “权益”配置比例
“现金”配置比例=6个月家庭开支
美林时钟
中国经济
周期：经济复苏前期；
配置重点：股票、股票型基金、混合型基金、可转债基金
美国经济
周期：经济滞涨期；
配置重点：现金
公募基金投资推荐
1、富国MSCI中国A股国际通(006034)
投资目标：本基金为增强型股票指数基金，在力求对 MSCI 中国 A 股国际通指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略：本基金以“指数化投资为主、主动性投资为辅”，主要策略为复制目标指数，即投资组合将以成份股在目标指数中的基准权重为基础，利用富国定量投资模型在有限范围内进行超配或低配选择。本基金在复制目标指数的基础上一定程度地调整个股，力求投资收益能够跟踪并适度超越目标指数。本基金对标的指数的跟踪目标是：力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超 0.5%，年化跟踪误差不超过 8%。本基金的股票、存托凭证、债券、资产支持证券、金融衍生工具投资策略详见法律文件。
业绩比较基准：95%×MSCI 中国 A 股国际通指数收益率＋5%×银行人民币活期存款利率（税后）
风险收益特征：本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
成立日期：2018年12月25日
历史业绩：截至2022年7月31日，今年累计收益：-8.74%。
截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：115.88%，同期MSCI中国A股国际通指数：77.15%；年内收益：12.70%，沪深300：-5.20%；近3年年化回报率20.39%；近3年，波动率19.10%，夏普比率1.00%，最大回撤23.90%；2020年：42.69%。
2、富荣沪深300指数增强型证券投资基金A（004788）
投资目标：本基金为股票指数增强型基金，在力求对沪深300指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略：本基金在指数化投资的基础上通过数量化方法进行投资组合优化，在控制与沪深300指数偏离风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过8.0%。
业绩比较基准：沪深300指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。
风险收益特征：基金为股票型基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金，属于证券投资基金中中高等风险、中高等预期收益的品种。本基金为指数基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
成立日期：2018-02-11
历史业绩： 截至2022年7月31日，今年累计收益：-11.97%；沪深300：-15.59%。
截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：113.57%，年内收益：10.16%，沪深300：-5.20%；近3年年化回报率32.24%；近3年，波动率20.39%，夏普比率1.36%，最大回撤24.37%；2020年：85.59%。
IFA公募基金开户链接：https://m.ifastps.com.cn/referral/tab/home?referral=RYC，开户推荐码请咨询理财顾问。
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