国内快讯

【立足我国能源的基本国情，积极稳妥推进“双碳”工作】日前，习近平总书记在参加十三届全国人大五次会议内蒙古代表团审议时强调，“绿色转型是一个过程，不是一蹴而就的事情。要先立后破，而不能够未立先破”，“实现‘双碳’目标，必须立足国情，坚持稳中求进、逐步实现，不能脱离实际、急于求成，搞运动式‘降碳’“”。

【央行今年依法向中央财政上缴超万亿结存利润】该利润主要用于留抵退税和增加对地方转移支付，支持助企纾困、稳就业保民生。央行表示，结存利润主要来自过去几年的外汇储备经营收益，不会增加税收或经济主体负担，也不是财政赤字。依法向中央财政上缴结存利润不会造成财政向央行透支。结存利润按月均衡上缴，央行资产负债表规模保持稳定，体现了货币政策与财政政策的协调联动，共同发力稳定宏观经济大盘。

【工信部谈“2022年工业经济稳定运行”：制造业迈向中高端，5G基站超200万座】3月8日上午，十三届全国人大五次会议举行第二次全体会议。会议结束后，工业和信息化部部长肖亚庆在第二场“部长通道”上指出，2022年1-2月份工业经济平稳运行的态势明显，将落实现有一系列稳定提振工业经济政策，保持产业链供应链的稳定，在绿色低碳发展、制造业水平提升、工业整体能力以及核心能力提升上进一步下功夫。具体来看，肖亚庆介绍，今年将加大制造业的投入力度，保持制造业占比总体稳定并向中高端迈进，进一步发挥中小企业的发展对制造业的基础性作用，将再培育3000家以上国家级“小巨人”企业，带动培育5万家以上省级“专精特新”中小企业。同时，今年5G基站建设力争超过200万座，提前部署6G演进方向技术研究。

行业快讯

虚拟货币“挖矿”活动能源消耗和碳排放量大，对国民经济贡献度低，对产业发展、科技进步等带动作用有限，发改委等部门专门发出通知，要求加强虚拟货币“挖矿”活动上下游全产业链监管。广东省近期也在推进治理虚拟货币“挖矿”工作，广东省发改委、广东省能源局公布了广州等部分地市整治虚拟货币“挖矿”的典型案例。

对于近期原材料价格上涨以及众多新能源车企涨价一事，崔东树分析认为，这些因素对于新能源车销量不会带来明显影响，“从1月和2月看，新能源车销量同比增幅已经达到了150%左右的水平。”他表示，一方面，用车是刚性需求，尤其是疫情促成许多家庭从公共交通转向私家车出行。另一方面，目前消费者对于价格上涨保持了可接受的态度。

中国不锈钢巨头青山控股集团有限公司正遭遇自公司成立以来最大的危机。危机源自近期国际镍期货行情的“多头逼空”交易。截至3月8日发稿，伦敦金属交易所(LME)镍主力合约已破10万美元大关，连破6万、7万、8万、9万、10万美元关口，两个交易日累计大涨248%，并刷新纪录新高。

全球避险情绪升温，黄金价格迭创新高，数据显示，3月7日伦敦现货黄金盘中曾短暂冲破2000美元大关，随后回落。8日再度冲破2000美元大关，盘中涨至2020.98美元/盎司，创下自2020年8月以来最高价位。据记者了解，全国各主要黄金品牌公司实物报价均在525元/克左右，如周大福、六福珠宝报价526元/克，老庙黄金、周生生、周六福分别报价525元/克、525元/克、524元/克。

央视新闻客户端：据全国网约车监管信息交互平台统计，截至2022年2月28日，全国共有263家网约车平台公司取得网约车平台经营许可，环比增加3家；各地共发放网约车驾驶员证405.3万本、车辆运输证163.1万本，环比分别增长1.6%、3.0%。全国网约车监管信息交互平台2月份共收到订单信息55084.4万单，环比下降21.8%。

央视财经：近期，正邦、新希望、傲农等多家饲料企业宣布饲料涨价，涨价金额大多在每吨100元左右，主要原因都是原材料价格上涨。在浙江金华的一家饲料生产企业，负责人告诉记者，豆粕是生产饲料的主要原材料，春节后价格大幅上涨，从3600元左右涨到了4800元左右，上涨约30%，直接推升了饲料生产成本。

中国证券报：3月7日，携程与墨迹天气联合发布《春季出行趋势报告》。报告显示，今年用户的春游热情提早爆发，第一波搜索热度高峰为春节前的1月27日。在诸多踏青玩法中，赏花游成为当之无愧的爆款，相关景区门票的预订用户数同比增长逾40%。

“这一次政府工作报告对股市绝对是正向指导，新能源、基建等板块直接受益。”近日，瑞银中国股票策略研究主管王宗豪在 “两会”专题媒体电话会上表示。他认为，总体而言，本次政府工作报告利好股市，新能源、基建板块等板块成为受益者。瑞银集团认为中国可能会出台经济宽松政策来提升市场对稳增长的信心，中国股市将展现出更大韧性，将中国股票评级升级至“看好”。

财联社：8日逼空行情持续上演，LME镍价盘中一度大涨超100%，连破6万、7万、8万、9万、10万美元关口，两个交易日大涨250%，刷新纪录新高。上市公司在互动平台回应镍价上涨的影响：格林美表示，短期与中长期镍资源在合理范围内上涨对公司业绩增长有积极作用；中金岭南表示，公司多米尼加坎背山项目镍金属量合计9.24万吨，尚未开采；中洲特材表示，金属镍价暴涨，对公司营收会带来一定影响。

澎湃新闻：“全球滞胀、美联储收水和俄乌冲突这三个因素，如果单独来看，它们都是负面因素，但是这三个因素之间本身互相牵制，我们认为对于A股来说，不太构成一个持续性的压制。”3月7日，华泰证券策略首席张馨元在华泰证券2022年春季线上策略会上作出上述表示。总的来说，张馨元认为当前环境对于A股来说不会形成持续的压力，相对来说A股市场能够走出独立行情；从盈利回暖的时点看，下半年盈利修复的概率较高。

中国基金报：开年以来A股市场骤然降温，上证指数年内跌幅接近10%，创业板指数跌幅更是超20%。面对如此急速的调整，近期，多位明星基金经理相继放宽大额申购，向市场传递信心。多位基金业内人士认为，基金放宽大额申购一是为了补充弹药，利于逆势布局，一定程度上也平滑了赎回对业绩的冲击；另外也是希望弱化市场的短期冲击，看好A股中长期走势，引导基民理性投资。

二月下旬，广东省广州市内四大国有银行宣布下调广州地区的房贷利率，首套房统一下调至5.4%。进入三月，广州市内银行房贷额度足，房贷利率稳中有降，个别银行最快一周就能放款。银行业内人士称，受降准和降息等政策影响，房贷市场总体上以持续宽松为导向，银行有动力发放利率低的贷款，客观上也能激活更多人申请房贷。房地产业内人士认为，年内房贷利率有望进一步下调。

国际快讯

【俄罗斯卢布预计将于周三恢复交易，俄罗斯股市周三将继续关闭】鉴于在海外上市俄罗斯公司的股票暴跌，因此俄罗斯股市恢复交易后的表现才将是真正的考验。一些策略师称，40%或50%的跌幅在情理之中。在这两个市场，出现交易对手方风险的可能性很高。

【伦敦金交所暂停镍期货交易】周二LME期镍延续暴涨模式，一路突破10万美元/吨后小幅回调。伦敦金属交易所紧急暂停镍期货交易，镍价定格在8万美元/吨，日内涨幅66.4%。LME随后再次宣布，取消所有在伦敦时间3月8日凌晨00:00及之后在场外交易和LME select屏幕交易系统执行的镍交易，并推迟原定于3月9日交割的所有现货镍合约的交割。

【IEA表示石油价格可能继续上涨】国际能源署（IEA）署长比罗尔表示，石油价格仍可能继续上涨，正在与石油生产商和成员国进行协商，可能将建议成员国在必要时释放更多的石油储备以及减少石油需求。IEA预计，全球市场存在巨大的石油供应缺口。IEA对目前为止石油生产国的反应感到“失望”，并认为有“大量”闲置产能可以动用。

【卡塔尔能源公司上调原油售价】卡塔尔国家石油生产商卡塔尔能源公司宣布上调今年4月面向全球所有地区出口的官方原油售价，其中海上原油售价较迪拜/阿曼基准报价每桶溢价3.9美元，陆上原油售价较迪拜/阿曼基准报价每桶溢价4.75美元，相比3月的售价每桶分别提高1.7美元和2.1美元。

英国最大抵押贷款机构哈利法克斯(Halifax)当地时间7日发布的房价数据显示，2月份英国房价环比上涨0.5%。过去12个月英国平均房价上涨了10.8%，房屋平均价格达278123英镑。这是2007年6月以来的最快上涨。

行业快讯

【A股、港股延续跌势】A股盘初短暂震荡后一路下行，午后反弹未果，沪指失守3300点，创业板指失守2600点，双双创下16个月新低。截至收盘，上证指数跌2.35%报3293.53点，连跌5日。深证成指跌2.62%报12244.5点，创业板指跌1.8%报2582.99点，科创50跌2.81%报1137.07点，沪深两市成交额连续4个交易日超万亿元。北向资金再度大幅净卖出近87亿元，宁德时代遭外资大幅减仓26.31亿元，此前6日连续被净卖出累计不到28亿元。恒生指数收跌1.39%报20765.87点，续创逾5年半新低，早盘一度涨超1%。恒生科技指数跌3.21%创新低，报4382.32点，恒生国企指数跌2.36%报7237.8点。大市成交1707.7亿港元。

【市场点评】昨日市场延续前一天的跌势，盘中V型反转未果。茅台首次公布月度经营数据但提振效果有限，市场很多板块和个股都出现了恐慌性抛盘。我们认为在这种时候不必人云亦云，从金融市场对历次俄罗斯与周边国家地区发生冲突的反应来看，影响都是暂时的。从货币政策来看，我国近几年一直都实行“以我为主”的货币政策，现阶段还有政策空间，且今年国家以“稳”为主的基调未变。投资者在市场下跌中应观察确定性高的板块在下跌中的表现，往往这些板块在市场企稳后反弹更快。

【欧美股市涨跌不一】美股全线下跌，道指跌0.56%，标普500指数跌0.72%，纳指跌0.28%。欧股主要股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.02%报12831.51点，法国CAC40指数跌0.32%报5962.96点，英国富时100指数涨0.07%报6964.11点，意大利富时MIB指数涨0.79%报22336.1点，欧洲STOXX600指数跌0.51%报415.01点。

公募基金投资推荐

1、富国MSCI中国A股国际通(006034)

投资目标：本基金为增强型股票指数基金，在力求对 MSCI 中国 A 股国际通指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

投资策略：本基金以“指数化投资为主、主动性投资为辅”，主要策略为复制目标指数，即投资组合将以成份股在目标指数中的基准权重为基础，利用富国定量投资模型在有限范围内进行超配或低配选择。本基金在复制目标指数的基础上一定程度地调整个股，力求投资收益能够跟踪并适度超越目标指数。本基金对标的指数的跟踪目标是：力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超 0.5%，年化跟踪误差不超过 8%。本基金的股票、存托凭证、债券、资产支持证券、金融衍生工具投资策略详见法律文件。

业绩比较基准：95%×MSCI 中国 A 股国际通指数收益率＋5%×银行人民币活期存款利率（税后）

风险收益特征：本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

成立日期：2018年12月25日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：115.88%，同期MSCI中国A股国际通指数：77.15%；年内收益：12.70%，沪深300：-5.20%；近3年年化回报率29.21%；近3年，波动率18.95%，夏普比率1.34%，最大回撤15.57%；2020年：42.69%。

2、富荣沪深300指数增强型证券投资基金A（004788）

投资目标：本基金为股票指数增强型基金，在力求对沪深300指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

投资策略：本基金在指数化投资的基础上通过数量化方法进行投资组合优化，在控制与沪深300指数偏离风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过8.0%。

业绩比较基准：沪深300指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。

风险收益特征：基金为股票型基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金，属于证券投资基金中中高等风险、中高等预期收益的品种。本基金为指数基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

成立日期：2018-02-11

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：113.57%，年内收益：10.16%，沪深300：-5.20%；近3年年化回报率44.40%；近3年，波动率20.31%，夏普比率1.81%，最大回撤16.69%；2020年：85.59%。

3、银河定投宝中证腾讯济安价值100A股指数（519677）

投资目标：本基金为股票型指数基金，力求对中证腾讯济安价值100A 股指数进行有效跟踪，在严格控制跟踪偏离和跟踪误差的前提下追求跟踪误差的最小化。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。

投资策略：本基金采用被动式指数投资策略，原则上采取以完全复制为目标的指数跟踪方法，按照成份股在中证腾讯济安价值100A股指数中的基准权重构建股票投资组合。并原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。本基金投资策略还包括债券投资策略、股指期货投资策略、存托凭证投资策略。

业绩比较基准：中证腾讯济安价值 100A 股指数收益率*95% + 银行活期存款利率（税后）*5%

风险收益特征：本基金为股票型指数基金，预期风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

成立日期：2014年3月14日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：201.20%，年内收益：33.38%，沪深300：-5.20%；近3年年化回报率33.50%；近3年，波动率18.91%，夏普比率1.54%，最大回撤18.27%；2020年：40.77%。

4、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金A（270042）

投资目标：本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力求实现对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。

投资策略：本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。

业绩比较基准：本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于 0.5%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过 5%。本基金对纳斯达克 100 指数成份股的投资比例不低于基金资产净值的 85%，对纳斯达克 100 指数备选成份股及以纳斯达克 100 指数为投资标的的交易型开放式指数基金（ETF）的投资比例不高于基金资产净值的 10%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。人民币计价的纳斯达克 100 总收益指数收益率

风险收益特征：本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

成立日期：2012年8月15日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：461.30%，年内收益：25.44%，沪深300：-5.20%；近5年年化回报率24.63%；近3年，波动率25.39%，夏普比率1.24%，最大回撤28.83%；2020年：34.37%。

5、华夏聚丰混合(FOF)A（005957）

投资目标：在控制风险的前提下，通过主动的资产配置、基金优选，力求基金资产稳定增值。

投资策略：资产配置策略、基金投资策略、股票投资策略、固定收益品种投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略等。在资产配置策略上，本基金定位为目标风险策略基投资策略金，基金的资产配置通过结合风险预算模型与宏观基本面分析确定，同时随着市场环境的变化引入战术资产配置对组合进行适时调整。

业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×20%＋上证国债指数收益率×80%。

风险收益特征：本基金属于混合型基金中基金（FOF），是目标风险系列 FOF 产品中风险较低的（目标风险系列根据不同风险程度划分为五档，分别是收入、稳健、均衡、积极、进取）。本基金以风险控制为产品主要导向，通过限制股票型基金的投资比例在0-30%之内控制产品风险，定位为较为稳健的 FOF 产品。本基金长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于货币市场基金。

成立日期：2018年10月23日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：58.56%，沪深300：53.40%；年内收益：16.60%，沪深300：-5.20%；近3年，波动率14.47%，夏普比率1.05%，最大回撤14.84%；2020年：33.42%。

6、西部利得稳健双利债券A(675011)

投资目标： 在有效控制风险和保持资产流动性的前提下，对核心固定收益类资产辅以权益类资产增强性配置，优化资产结构，追求基金资产的长期稳健增值。

投资策略：本基金以固定收益类金融工具为主要投资对象，投资逻辑整体立足于中长期利率趋势，结合宏观基本面和市场的短期变化调整进行综合分析，由投资团队制定相应的投资策略。通过久期管理、期限结构配置、债券品种选择、个券甄选等多环节完成债券投资组合的构建，并根据市场运行所呈现的特点，在保证流动性和风险可控的前提下，对基金组合内的资产进行适时积极的主动管理。

业绩比较基准：中国债券综合财富指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%

风险收益特征：本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。

成立日期：2012年6月26日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：101.56%；沪深300：101.24%；年内收益：23.60%，沪深300：-5.20%；近5年年化回报率13.38%；近5年，波动率10.30%，夏普比率1.10%，最大回撤14.01%；2020年：25.95%。

7、华夏聚利债券(000014)

投资目标：在控制风险的前提下，追求较高的当期收入和总回报。

投资策略：主要投资策略包括债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、回购放大策略、信用债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、新股申购等投资策略。

业绩比较基准：一年期定期存款税后利率+1.2%。

风险收益特征：本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

成立日期：2013年3月19日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：84.30%，沪深300：95.65%；年内收益：11.76%，沪深300：-5.20%；近5年年化回报率9.70%；近5年，波动率8.34%，夏普比率0.95%，最大回撤10.56%；2020年：27.04%。

8、博时稳健回报债券(LOF)A(160513)

投资目标： 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。通过宏观方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的判断，把握市场利率水平的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体运动方向进行久期选择。

投资策略：在微观方面，基于债券市场的状况，主要采用骑乘、息差及利差策略等投资策略。同时积极参与一级市场新股、债券申购，提高组合预期收益水平。主要投资策略包括资产配置策略、固定收益类品种投资策略、权益类品种投资策略。

业绩比较基准：中证全债指数收益率

风险收益特征：从基金整体运作来看，本基金属于中低风险品种，预期收益和风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

成立日期：2011年6月10日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：99.71%，沪深300：66.80%；年内收益：9.40%，沪深300：-5.20%；近5年年化回报率5.39%；近5年，波动率3.88%，夏普比率0.97%，最大回撤8.12%；2020年：10.28%。

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