国内快讯
【工信部等十部门：引导劳动密集型、技术密集型等产业向中西部和东北地区转移】1月14日，工信部等十部门发布促进制造业有序转移的指导意见。意见强调，使市场在资源配置中起决定性作用，更好发挥政府作用，促进各类生产要素自由流动并向优势地区集中，提高资源配置效率。充分尊重企业的主体地位，鼓励企业根据自身发展需求进行有序转移。坚持市场化原则引导金融机构创新金融产品、研究支持地方设立产业转移基金。从产业维度，引导劳动密集型产业、技术密集型产业、高载能行业和生产性服务业分别向满足其发展条件的中西部和东北地区转移。从区域维度，引导各地统筹资源环境要素禀赋、产业发展基础、能耗双控和碳达峰碳中和目标，差异化承接产业转移。
《意见》适应产业链供应链现代化建设的需求，结合产业转移工作实际提出了3种模式。一是推进产业链供应链上下游对接合作模式，打造具有竞争力的产业链供应链生态体系。二是创新区域间产业转移合作模式，支持东部地区通过托管、共建等形式支持中西部、东北地区发展。三是探索科技成果跨区域转移合作模式，鼓励东部地区科技创新成果在中西部、东北地区孵化转化。
发改委网站：国家发展改革委发布《关于做好近期促进消费工作的通知》。《通知》提出10个方面的工作举措，一是因地制宜多措并举满足居民节日消费需求，二是打造线上节庆消费提质升级版，三是有效拓展县域乡村消费，四是乘势而上扩大居民冰雪消费，五是大力提升文旅休闲服务供给，六是进一步激发智慧零售新活力，七是积极发展绿色消费，八是促进住房消费健康发展，九是落实好中小微企业纾困政策，十是全力保障困难群众等群体基本生活消费。
【首破5000亿 国网今年电网投资将创新高】界面新闻自一位接近国家电网的人士处获悉，1月13日，国家电网召开了年度工作会议，计划2022年电网投资达5012亿元。这是该公司年度电网投资计划首次突破5000亿元，创历史新高，同比增长8.84%。
央视新闻：中国船舶工业行业协会16日公布2021年造船行业全年的运行数据。数据显示，2021年，造船业三大指标中国继续保持全球第一，实现了“十四五”的开门红。在这份新出炉的成绩单上，造船完工量、新接订单量、手持订单量中国船舶企业分别占世界总量的50%左右，继续保持全球第一。
中国证券报：1月15日，国家中医药管理局发布《推进中医药高质量融入共建“一带一路”发展规划(2021-2025年)》。券商认为，整体来看，中药行业存在政策端鼓励、业绩端向好、景气度上行的态势，或能成为2022年医药产品端稀缺的趋势向好板块。中长期看好有消费属性、有定价权、拥有配方颗粒一体化的企业。
【国家统计局：2021年12月份一线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比一降一升，二三线城市均为下降】据国家统计局统计，2021年12月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月持平转为下降0.1%；一线城市二手住宅销售价格环比由上月下降0.2%转为上涨0.1%。其中，北京、上海环比分别上涨0.8%和0.4%，广州、深圳分别下降0.3%和0.4%。二线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比均下降0.3%，降幅比上月均收窄0.1个百分点。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，降幅与上月相同；二手住宅销售价格环比下降0.5%，降幅比上月扩大0.1个百分点。
行业快讯
中国证券报：1月14日，为完善重要货币市场基金的监管，保护基金份额持有人合法权益，证监会发布《重要货币市场基金监管暂行规定(征求意见稿)》，明确重要货币市场基金的定义和评估，重要货币市场基金的附加监管要求以及风险防控和监督管理机制。业内人士表示，《暂行规定》将出台并不意味着规模大的货币基金有风险，而是从风险防控的角度“未雨绸缪”，体现出一定的前瞻性。《暂行规定》将有助于完善监管框架，推动重要货币市场基金和公募基金行业高质量发展。
财联社：1月14日，中国证监会正式启动货银对付改革，就拟修订的《证券登记结算管理办法》向市场公开征求意见，中国证券登记结算有限责任公司同步就《结算规则》《结算备付金管理办法》征求意见。据介绍，本次改革保持投资者现有交易结算制度和习惯基本不变，对广大个人投资者没有影响。改革有利于从制度上增强结算体系安全性，进一步吸引境外资金进入中国市场。
银保监会：中国银保监会印发《关于开展保险资金运用关联交易专项检查的通知》，决定于2022年在全国范围内组织相关银保监局开展保险资金运用关联交易专项检查。《通知》明确，本次专项检查重点关注对象为以资本运作为主业的金控或隐形金控平台，以及以多元发展激进扩张的产业资本为股东的中小型保险机构。本次专项检查的重点内容包括关联交易制度机制、关联交易信息披露、关联交易审查、资金运用类关联交易行为等四个方面。
中国证券报：1月18日15:30将举行宁德时代EVOGO换电品牌发布会。记者从业内人士处获悉，换电将面向全部车企。机构预计，至2025年，国内换电站新增数量达到9000座以上，国内新增换电设备需求达到120亿元。
【苹果公司VR/AR头戴设备首次发布活动恐将被推迟至2023年】苹果的头戴设备研发工作意外地遇到诸多障碍，在过热、摄像头、软件等方面面临挑战，原来预计最早2022年6月份首发的VR/AR头戴设备面临被推迟至2023年再宣布。苹果股价短线转跌，此前涨近1%。
财联社：据媒体报道，从今年3月起，华为将在日本销售用于可再生能源储存的大型电池系统，采购渠道为包括宁德时代在内的电池制造商。华为将小型电池组组合为集装箱大小的单位后出售给日本境内客户，容量可以根据实际应用需求进行调整，以满足日本在摆脱化石燃料转向可再生能源的过渡时期对于电力的需求。
中国经营网：在机构看来，近期A股市场连续调整，主要原因在于年初恰逢机构配置调整的节点，叠加市场流动性预期发生了变化，市场结构开始由高估值向低估值切换。不过，市场仍然对“春季躁动”行情抱有一定期待。同时，着眼全年来看，外资普遍看好中国资本市场的投资机会。富达国际预计，2022年货币政策将相对保持宽松与独立，中国股票以及债券市场在全球范围内仍具有吸引力，外资持仓也将持续上升。
证券时报：中信建投策略认为，从内部环境而言，近期流动性已然出现边际改善。下周一将有5000亿MLF到期，关注降息续作的可能性，宽信用和结构性货币政策值得期待。今年以来两周时间内，北向资金累计净流入超过130亿，其中配置型便高达114亿，且连续9个交易日净流入新能源板块。当前热门赛道成交额占比已明显回落，叠加业绩预告对于板块高景气的持续验证，正在为重拾涨势积蓄力量。
国家统计局：2021年12月份，70个大中城市商品住宅销售价格环比总体延续四季度以来的下降态势，同比涨幅回落。据测算，12月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月持平转为下降0.1%。其中，北京环比持平，上海上涨0.4%，广州、深圳分别下降0.6%和0.1%。一线城市二手住宅销售价格环比由上月下降0.2%转为上涨0.1%。
中国证券报：临近农历新年，大城市会因为部分务工人员返乡而面临一波“退租潮”，但目前的深圳租房市场似乎比往年更冷。租客难找、房源空置时间拉长、房东主动降价，成为这个冬天深圳租房市场的真实写照。深圳中原研究中心监测显示，2021年深圳全市房屋租金呈下跌的趋势，2021年租金均价约72元/平方米，同比下跌5.5%。
中国新闻网：北京上海放款加速，广州深圳下调利率，本轮住房信贷环境的改善的暖风，也吹到了相对坚挺的一线城市。数据显示，2021年10月以来，经统计的50个城市二手房成交量连续两个月环比增长。
国际快讯
【波罗的海干散货运价指数延续跌势，本周跌近23%】截至1月14日，波罗的海干散货运价指数周五连跌第六日，因所有型船需求持续下滑。波罗的海干散货运价指数下跌109点或5.8%，至1764点，为去年3月初以来低点，周跌近23%。海岬型船运价指数下跌250点或14.3%，至1496点，为去年2月末以来新低，该指数本周跌38%。海岬型船日均获利减少2070美元，至12407美元。巴拿马型船运价指数下跌77点或3.1%，至2375点，为去年12月21日以来低点。巴拿马型船日均获利减少693美元，至21376美元。超灵便型船运价指数下滑18点，至去年4月以来最低的1897点。
【消息人士：LG Innotek寻求与特斯拉达成价值数千亿韩元的摄像头供应协议】消息人士透露，LG Innotek寻求与特斯拉(TSLA.O)达成一项有关摄像头及零部件的供应协议。该笔交易的价值达数千亿韩元。届时，北美和欧洲市场的特斯拉ModelY、Model3、电动卡车semi以及即将上市的Cybertruck将搭载LG Innotek生产的摄像头。
证券时报：据新华社报道，南太平洋岛国汤加一座海底火山14日喷发后，15日再次喷发，首都努库阿洛法观测到海啸。周边国家斐济、萨摩亚乃至新西兰发布海啸警报，甚至连远一万公里之外的日本也发布了海啸警报。不过，最新消息显示，当地时间16日下午2点，日本气象厅解除了预警。
界面新闻：日本央行14日公布的2021年12月国内企业物价指数(2015年平均为100)初值为108.7，较上年同期上升8.5%。2021年全年指数为105.1，较上年上升4.8%，创1981年有可比数据以来的最大升幅。原油等原材料价格高企和伴随日元贬值的进口物价上涨造成影响，指数维持在历史高位。全年指数来看，木材和木制品，石油、煤炭产品，钢铁，铜、铝等有色金属价格涨幅居前。
财联社：美东时间周五(1月14日)，据知情人士透露，美国联邦贸易委员会(FTC)和多个州调查了Meta公司(原Facebook)旗下虚拟现实头戴技术设备商Oculus的竞争行为。作为调查的一部分，FTC和以纽约为首的几个州最近几个月对制作Oculus应用程序的外部开发者进行了调查。知情人士表示，官员们一直在仔细研究全球最大的社交媒体公司Meta可能会如何利用其在虚拟现实领域的市场力量抑制竞争。
金融市场
【三大指数分化严重】截至上周五收盘，沪指跌0.96%，深成指涨0.09%，创业板指涨1.18%。午后指数分化继续加大，上证指数跌幅扩大，创业板指数涨幅扩大。沪深两市一共将近3000家个股下跌，但成交额较前一日有所增加，共计超过1.1万亿。北向资金全天净流入2.82亿元，其中沪股通净流出7.53亿，深股通净流入10.35亿。盘面上，新冠检测、医疗器械、化学制药、中药等板块涨幅前列，煤炭、旅游、教育、天然气等板块跌幅居前。除了新冠检测外，板块涨幅居前的全部为抗疫相关板块。
【市场点评】虽然上周五上证指数午盘后继续放量跳水，但是可以明显看出指数下跌的原因主要是受到了以金融地产以及基建等为代表的权重板块的影响，反而像半导体、新能源等近期跌幅较大的赛道却似乎有了企稳的苗头。虽然从奕丰以及市面上其他的机构给出的情绪指数都可以看出，截至上周五市场情绪几乎跌到冰点，但其实上证以及深证周内也仅仅录得不超过1.6%的跌幅，而创业板指数在上周还勉强翻红。由此可见，在大机构调仓、业绩真空期、临近两会过年以及国内局部地区疫情爆发等一系列负面因素叠加下，情绪在指数的宽幅震荡中被无限放大，并且主导了市场。因此我们建议投资者近期看淡大盘的表现，关注板块内的机会，亦或者暂时“躺平”等待年后。
【美股三大指数收盘涨跌不一】截至上周五收盘，美股三大指数收盘涨跌不一，标普500指数涨0.08%，纳指涨0.59%，道指跌0.56%。银行股集体下跌，热门中概股多数上涨，拼多多涨超4%，京东、哔哩哔哩涨超3%。欧洲多数股市收跌，德国DAX收跌0.93%，英国富时收跌0.28%。
公募基金投资推荐
1、富国MSCI中国A股国际通(006034)
投资目标：本基金为增强型股票指数基金，在力求对 MSCI 中国 A 股国际通指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略：本基金以“指数化投资为主、主动性投资为辅”，主要策略为复制目标指数，即投资组合将以成份股在目标指数中的基准权重为基础，利用富国定量投资模型在有限范围内进行超配或低配选择。本基金在复制目标指数的基础上一定程度地调整个股，力求投资收益能够跟踪并适度超越目标指数。本基金对标的指数的跟踪目标是：力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超 0.5%，年化跟踪误差不超过 8%。本基金的股票、存托凭证、债券、资产支持证券、金融衍生工具投资策略详见法律文件。
业绩比较基准：95%×MSCI 中国 A 股国际通指数收益率＋5%×银行人民币活期存款利率（税后）
风险收益特征：本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
成立日期：2018年12月25日
历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：115.88%，同期MSCI中国A股国际通指数：77.15%；年内收益：12.70%，沪深300：-5.20%；近3年年化回报率29.21%；近3年，波动率18.95%，夏普比率1.34%，最大回撤15.57%；2020年：42.69%。
2、富荣沪深300指数增强型证券投资基金A（004788）
投资目标：本基金为股票指数增强型基金，在力求对沪深300指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略：本基金在指数化投资的基础上通过数量化方法进行投资组合优化，在控制与沪深300指数偏离风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过8.0%。
业绩比较基准：沪深300指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。
风险收益特征：基金为股票型基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金，属于证券投资基金中中高等风险、中高等预期收益的品种。本基金为指数基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
成立日期：2018-02-11
历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：113.57%，年内收益：10.16%，沪深300：-5.20%；近3年年化回报率44.40%；近3年，波动率20.31%，夏普比率1.81%，最大回撤16.69%；2020年：85.59%。
3、银河定投宝中证腾讯济安价值100A股指数（519677）
投资目标：本基金为股票型指数基金，力求对中证腾讯济安价值100A 股指数进行有效跟踪，在严格控制跟踪偏离和跟踪误差的前提下追求跟踪误差的最小化。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
投资策略：本基金采用被动式指数投资策略，原则上采取以完全复制为目标的指数跟踪方法，按照成份股在中证腾讯济安价值100A股指数中的基准权重构建股票投资组合。并原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。本基金投资策略还包括债券投资策略、股指期货投资策略、存托凭证投资策略。
业绩比较基准：中证腾讯济安价值 100A 股指数收益率*95% + 银行活期存款利率（税后）*5%
风险收益特征：本基金为股票型指数基金，预期风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
成立日期：2014年3月14日
历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：201.20%，年内收益：33.38%，沪深300：-5.20%；近3年年化回报率33.50%；近3年，波动率18.91%，夏普比率1.54%，最大回撤18.27%；2020年：40.77%。
4、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金A（270042）
投资目标：本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力求实现对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。
投资策略：本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。
业绩比较基准：本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于 0.5%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过 5%。本基金对纳斯达克 100 指数成份股的投资比例不低于基金资产净值的 85%，对纳斯达克 100 指数备选成份股及以纳斯达克 100 指数为投资标的的交易型开放式指数基金（ETF）的投资比例不高于基金资产净值的 10%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。人民币计价的纳斯达克 100 总收益指数收益率
风险收益特征：本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
成立日期：2012年8月15日
历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：461.30%，年内收益：25.44%，沪深300：-5.20%；近5年年化回报率24.63%；近3年，波动率25.39%，夏普比率1.24%，最大回撤28.83%；2020年：34.37%。
5、华夏聚丰混合(FOF)A（005957）
投资目标：在控制风险的前提下，通过主动的资产配置、基金优选，力求基金资产稳定增值。
投资策略：资产配置策略、基金投资策略、股票投资策略、固定收益品种投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略等。在资产配置策略上，本基金定位为目标风险策略基投资策略金，基金的资产配置通过结合风险预算模型与宏观基本面分析确定，同时随着市场环境的变化引入战术资产配置对组合进行适时调整。
业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×20%＋上证国债指数收益率×80%。
风险收益特征：本基金属于混合型基金中基金（FOF），是目标风险系列 FOF 产品中风险较低的（目标风险系列根据不同风险程度划分为五档，分别是收入、稳健、均衡、积极、进取）。本基金以风险控制为产品主要导向，通过限制股票型基金的投资比例在0-30%之内控制产品风险，定位为较为稳健的 FOF 产品。本基金长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于货币市场基金。
成立日期：2018年10月23日
历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：58.56%，沪深300：53.40%；年内收益：16.60%，沪深300：-5.20%；近3年，波动率14.47%，夏普比率1.05%，最大回撤14.84%；2020年：33.42%。
6、西部利得稳健双利债券A(675011)
投资目标： 在有效控制风险和保持资产流动性的前提下，对核心固定收益类资产辅以权益类资产增强性配置，优化资产结构，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略：本基金以固定收益类金融工具为主要投资对象，投资逻辑整体立足于中长期利率趋势，结合宏观基本面和市场的短期变化调整进行综合分析，由投资团队制定相应的投资策略。通过久期管理、期限结构配置、债券品种选择、个券甄选等多环节完成债券投资组合的构建，并根据市场运行所呈现的特点，在保证流动性和风险可控的前提下，对基金组合内的资产进行适时积极的主动管理。
业绩比较基准：中国债券综合财富指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%
风险收益特征：本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。
成立日期：2012年6月26日
历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：101.56%；沪深300：101.24%；年内收益：23.60%，沪深300：-5.20%；近5年年化回报率13.38%；近5年，波动率10.30%，夏普比率1.10%，最大回撤14.01%；2020年：25.95%。
7、华夏聚利债券(000014)
投资目标：在控制风险的前提下，追求较高的当期收入和总回报。
投资策略：主要投资策略包括债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、回购放大策略、信用债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、新股申购等投资策略。
业绩比较基准：一年期定期存款税后利率+1.2%。
风险收益特征：本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
成立日期：2013年3月19日
历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：84.30%，沪深300：95.65%；年内收益：11.76%，沪深300：-5.20%；近5年年化回报率9.70%；近5年，波动率8.34%，夏普比率0.95%，最大回撤10.56%；2020年：27.04%。
8、博时稳健回报债券(LOF)A(160513)
投资目标： 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。通过宏观方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的判断，把握市场利率水平的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体运动方向进行久期选择。
投资策略：在微观方面，基于债券市场的状况，主要采用骑乘、息差及利差策略等投资策略。同时积极参与一级市场新股、债券申购，提高组合预期收益水平。主要投资策略包括资产配置策略、固定收益类品种投资策略、权益类品种投资策略。
业绩比较基准：中证全债指数收益率
风险收益特征：从基金整体运作来看，本基金属于中低风险品种，预期收益和风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
成立日期：2011年6月10日
历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：99.71%，沪深300：66.80%；年内收益：9.40%，沪深300：-5.20%；近5年年化回报率5.39%；近5年，波动率3.88%，夏普比率0.97%，最大回撤8.12%；2020年：10.28%。
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