国内快讯

新华社：李克强指出，区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)今年年初如期生效，有助于促进区域经济要素自由流动、推动贸易投资扩容升级、维护产业链供应链安全稳定。中方愿同越方以及其他RCEP成员国一道携手推动RCEP有效实施，推进更高水平的区域经济一体化，更好造福地区各国人民。

【引资规模再创新高 高水平对外开放潜力加速释放】11493.6亿元，增长达两位数，引资规模再创历史新高；高技术产业和服务业增长较快；东中西部引资全面增长。1月13日出炉的2021年中国吸收外资“成绩单”亮点纷呈，成效好于预期。业内专家和企业认为，数字背后是中国持续扩大开放所释放的吸引力，是外资企业对巨大中国市场的满满信心。随着降低准入门槛、扩大鼓励产业范围等政策的落地，更多外资企业将进一步增加对绿色低碳、数字经济等新兴领域以及更多中西部地区优势产业的投资，2022年中国吸收外商投资也将向更高目标迈进。

【2022年地方债发行正式启动 20地首季拟发行1.15万亿元】1月13日，河南省率先发行382.01亿元新增专项债，成为2022年全国首个发行地方债的省份。湖北省将在1月14日发行184亿元新增一般债券。今年新增地方债发行时间比2021年大幅提前，去年3月份才开始发行新增地方债，当月发行了364亿元。

【发展数字经济 助力宏观经济稳中求进】近日，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，这是我国数字经济领域的首部国家级专项规划。面对经济发展的三重压力，发展速度快、辐射范围广、影响程度深的数字经济成为稳定宏观经济大盘的重要基石。《规划》出台释放了保障宏观经济“稳字当头、稳中求进”的强烈信号。到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，而2020年这一数字为7.8%。这也意味着未来几年数字经济核心产业将迎来政策利好。不过如何释放数字产业生产力、促进产业发展，需要治理体系提供制度支持与保障，也需要完善数据要素市场、搭建数据流动规则，为数字化发展提供支撑。《规划》中对此明确了方向：强化协同治理和监管机制，加快建立全方位、多层次、立体化监管体系；鼓励市场主体探索数据资产定价机制，推动形成数据资产目录，逐步完善数据定价体系。

商务部13日公布的数据显示，2021年，我国实际使用外资规模超1.1万亿元，再创历史新高，引资规模和质量双提升。

界面新闻：1月11日，国家电投董事长、党组书记钱智民在总部会见阿根廷驻华大使牛望道。双方围绕中阿核能、新能源以及可再生能源合作等议题深入交换意见。双方表示，中阿企业将在核能、新能源以及可再生能源等领域开展技术、投资及项目合作交流，共同研究核能、新能源和零碳能源技术，实现互利共赢合作。

【有效促进生育需要创造良好的系统性环境】日前，有人撰文建议中国建立鼓励生育基金，由央行每年多印刷2万亿元人民币，用10年时间多生5000万孩子，解决人口老龄化少子化问题。这一建议引起舆论哗然。作为一名专业的经济研究者，他用一种博取流量的炒作手法，“消费”中国人口生育这一严肃的课题，让公共舆论非常不满，而且技术上而言，“印钱生娃”根本不可行，也违背其专业常识和理性。

央视财经：记者发现半成品套盒、分餐式年夜饭、网购直送到家等都成了今年年夜饭的新特点。张占宝是一位专职上门服务的厨师。他告诉记者，越来越多人开始接受厨师上门。张占宝说，一般他们服务一次的费用在500到800元之间，过年价格可能会翻一倍。除了厨师上门服务，今年预制菜依然是年夜饭市场的主流产品，在一家生鲜超市里，记者看到，不少消费者正在咨询年夜饭预制菜，套餐从499元到1288元不等。

行业快讯

21财经：支付宝联合兴证全球基金、南方基金、中欧财富、广发基金、嘉实财富、财通证券6家机构在今年1月4日推出的重磅投顾新品“金选投顾”目前已经被叫停。

中国新闻网：中国保险行业协会13日在京发布保险行业四项云计算相关标准。该协会称，四项标准的制定基于保险行业云计算、容器、微服务的实际落地需求，从而更好推动保险行业与云计算跨界融合，科学有效地对保险行业云计算市场进行规范，引导科技支撑保险业务发展。

界面新闻：平安银行1月13日晚间发布2021年度业绩快报，2021年实现营业收入1693.83亿元，同比增长10.3%，净利润363.36亿元，同比增长25.6%。

海通证券指出，建议继续轻仓把握机会，等待市场的进一步企稳信号，做好高抛低吸，以不变应万变。具体板块上，当前市场主线不明，总体应以谨慎为主。从CPI、PPI来看，数据双双回落，利于流动性宽松，且CPI整体位置上行趋势，因此建议关注中下游涨价方向。同时，关注长期逻辑通顺，短线跌幅较大的相关板块。

国际快讯

【多位联储主席态度强硬】芝加哥联储主席埃文斯表示，今年将调整货币政策。美联储强烈预期今年将加息2-4次。而在结束购买债券之后，将开始考虑如何削减资产负债表。里士满联储主席巴尔金称，如果需要，美联储将在3月份开始使利率正常化。通胀越接近目标水平，就越容易以合理的速度将利率正常化。利率调整的时机和速度将取决于通货膨胀。如果通胀继续保持在高位和更广泛的基础上，将需要采取更积极的正常化措施。费城联储主席哈克加入日益壮大的加息阵营，表示支持今年3月首次加息，全年总计升息3-4次。哈克预计美联储将在“2022年末或2023年初”，即已经进行足够加息后开始缩表。布雷纳德在美联储副主席提名听证会上表示，控制已飙升至近40年高位的通货膨胀是美联储必须解决的“最重要任务”，以保持当前的经济扩张。

金融市场

【A股再探前期低点】昨日，A股早盘低位整理；午后，白酒、建材、房地产等板块的拖累下不断扩大跌幅，三大指数均收于日内低点。盘面上，锂矿、稀土、半导体、疫苗、制药板块等纷纷下滑，尾盘多只涨停股炸板。截至收盘，上证指数收盘跌1.17%，深证成指跌1.96%，创业板指跌1.71%。两市成交额1.1万亿，较前几日微幅放大。全市场上涨家属1267家，3251家，赚钱效应较差。北向资金小幅净卖出5.85亿元，医药龙头遭净卖出，多只新能源股获加仓。

【市场点评】昨日A股再现冲高回落行情，市场情绪再遭重击，修复走势也明显弱于预期，注定是一次比较磨人的筑底行情。当前投资者不要自乱阵脚，保持良好的心态，毕竟A股一直都是“磨人的妖精”。正如稍早所言，投资者对于指数涨跌要保持理性看待，更应看重自己所布局的行业和个股。不要追涨杀跌，分批、逐步左侧布局，保持投资节奏，市场终究会有所表现的。套用一句乐观股民的言论“只要不离场，就不算亏钱”。

【纳指遭遇重挫】昨日，美股全线下跌，道指跌0.49%，标普500指数跌1.42%，纳指跌2.51%。科技股大跌，热门中概股全线走低。欧洲主要股指收盘涨跌不一，亚太主要股指收盘涨跌互现。

公募基金投资推荐

1、富国MSCI中国A股国际通(006034)

投资目标：本基金为增强型股票指数基金，在力求对 MSCI 中国 A 股国际通指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

投资策略：本基金以“指数化投资为主、主动性投资为辅”，主要策略为复制目标指数，即投资组合将以成份股在目标指数中的基准权重为基础，利用富国定量投资模型在有限范围内进行超配或低配选择。本基金在复制目标指数的基础上一定程度地调整个股，力求投资收益能够跟踪并适度超越目标指数。本基金对标的指数的跟踪目标是：力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超 0.5%，年化跟踪误差不超过 8%。本基金的股票、存托凭证、债券、资产支持证券、金融衍生工具投资策略详见法律文件。

业绩比较基准：95%×MSCI 中国 A 股国际通指数收益率＋5%×银行人民币活期存款利率（税后）

风险收益特征：本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

成立日期：2018年12月25日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：115.88%，同期MSCI中国A股国际通指数：77.15%；年内收益：12.70%，沪深300：-5.20%；近3年年化回报率29.21%；近3年，波动率18.95%，夏普比率1.34%，最大回撤15.57%；2020年：42.69%。

2、富荣沪深300指数增强型证券投资基金A（004788）

投资目标：本基金为股票指数增强型基金，在力求对沪深300指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

投资策略：本基金在指数化投资的基础上通过数量化方法进行投资组合优化，在控制与沪深300指数偏离风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过8.0%。

业绩比较基准：沪深300指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。

风险收益特征：基金为股票型基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金，属于证券投资基金中中高等风险、中高等预期收益的品种。本基金为指数基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

成立日期：2018-02-11

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：113.57%，年内收益：10.16%，沪深300：-5.20%；近3年年化回报率44.40%；近3年，波动率20.31%，夏普比率1.81%，最大回撤16.69%；2020年：85.59%。

3、银河定投宝中证腾讯济安价值100A股指数（519677）

投资目标：本基金为股票型指数基金，力求对中证腾讯济安价值100A 股指数进行有效跟踪，在严格控制跟踪偏离和跟踪误差的前提下追求跟踪误差的最小化。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。

投资策略：本基金采用被动式指数投资策略，原则上采取以完全复制为目标的指数跟踪方法，按照成份股在中证腾讯济安价值100A股指数中的基准权重构建股票投资组合。并原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。本基金投资策略还包括债券投资策略、股指期货投资策略、存托凭证投资策略。

业绩比较基准：中证腾讯济安价值 100A 股指数收益率*95% + 银行活期存款利率（税后）*5%

风险收益特征：本基金为股票型指数基金，预期风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

成立日期：2014年3月14日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：201.20%，年内收益：33.38%，沪深300：-5.20%；近3年年化回报率33.50%；近3年，波动率18.91%，夏普比率1.54%，最大回撤18.27%；2020年：40.77%。

4、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金A（270042）

投资目标：本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力求实现对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。

投资策略：本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。

业绩比较基准：本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于 0.5%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过 5%。本基金对纳斯达克 100 指数成份股的投资比例不低于基金资产净值的 85%，对纳斯达克 100 指数备选成份股及以纳斯达克 100 指数为投资标的的交易型开放式指数基金（ETF）的投资比例不高于基金资产净值的 10%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。人民币计价的纳斯达克 100 总收益指数收益率

风险收益特征：本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

成立日期：2012年8月15日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：461.30%，年内收益：25.44%，沪深300：-5.20%；近5年年化回报率24.63%；近3年，波动率25.39%，夏普比率1.24%，最大回撤28.83%；2020年：34.37%。

5、华夏聚丰混合(FOF)A（005957）

投资目标：在控制风险的前提下，通过主动的资产配置、基金优选，力求基金资产稳定增值。

投资策略：资产配置策略、基金投资策略、股票投资策略、固定收益品种投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略等。在资产配置策略上，本基金定位为目标风险策略基投资策略金，基金的资产配置通过结合风险预算模型与宏观基本面分析确定，同时随着市场环境的变化引入战术资产配置对组合进行适时调整。

业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×20%＋上证国债指数收益率×80%。

风险收益特征：本基金属于混合型基金中基金（FOF），是目标风险系列 FOF 产品中风险较低的（目标风险系列根据不同风险程度划分为五档，分别是收入、稳健、均衡、积极、进取）。本基金以风险控制为产品主要导向，通过限制股票型基金的投资比例在0-30%之内控制产品风险，定位为较为稳健的 FOF 产品。本基金长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于货币市场基金。

成立日期：2018年10月23日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：58.56%，沪深300：53.40%；年内收益：16.60%，沪深300：-5.20%；近3年，波动率14.47%，夏普比率1.05%，最大回撤14.84%；2020年：33.42%。

6、西部利得稳健双利债券A(675011)

投资目标： 在有效控制风险和保持资产流动性的前提下，对核心固定收益类资产辅以权益类资产增强性配置，优化资产结构，追求基金资产的长期稳健增值。

投资策略：本基金以固定收益类金融工具为主要投资对象，投资逻辑整体立足于中长期利率趋势，结合宏观基本面和市场的短期变化调整进行综合分析，由投资团队制定相应的投资策略。通过久期管理、期限结构配置、债券品种选择、个券甄选等多环节完成债券投资组合的构建，并根据市场运行所呈现的特点，在保证流动性和风险可控的前提下，对基金组合内的资产进行适时积极的主动管理。

业绩比较基准：中国债券综合财富指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%

风险收益特征：本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。

成立日期：2012年6月26日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：101.56%；沪深300：101.24%；年内收益：23.60%，沪深300：-5.20%；近5年年化回报率13.38%；近5年，波动率10.30%，夏普比率1.10%，最大回撤14.01%；2020年：25.95%。

7、华夏聚利债券(000014)

投资目标：在控制风险的前提下，追求较高的当期收入和总回报。

投资策略：主要投资策略包括债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、回购放大策略、信用债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、新股申购等投资策略。

业绩比较基准：一年期定期存款税后利率+1.2%。

风险收益特征：本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

成立日期：2013年3月19日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：84.30%，沪深300：95.65%；年内收益：11.76%，沪深300：-5.20%；近5年年化回报率9.70%；近5年，波动率8.34%，夏普比率0.95%，最大回撤10.56%；2020年：27.04%。

8、博时稳健回报债券(LOF)A(160513)

投资目标： 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。通过宏观方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的判断，把握市场利率水平的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体运动方向进行久期选择。

投资策略：在微观方面，基于债券市场的状况，主要采用骑乘、息差及利差策略等投资策略。同时积极参与一级市场新股、债券申购，提高组合预期收益水平。主要投资策略包括资产配置策略、固定收益类品种投资策略、权益类品种投资策略。

业绩比较基准：中证全债指数收益率

风险收益特征：从基金整体运作来看，本基金属于中低风险品种，预期收益和风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

成立日期：2011年6月10日

历史业绩：截至2021年12月31日，自成立以来累计收益：99.71%，沪深300：66.80%；年内收益：9.40%，沪深300：-5.20%；近5年年化回报率5.39%；近5年，波动率3.88%，夏普比率0.97%，最大回撤8.12%；2020年：10.28%。

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