国内快讯

【现有防控措施和疫苗对德尔塔变异株仍然有效】国务院联防联控机制就德尔塔变异株特点、现有防控措施是否有效等问题给出权威解答：德尔塔变异株并没有导致新冠病毒生物学特性发生颠覆性改变，传染源、传播途径基本清楚，现有疫情防控措施对德尔塔变异株仍然有效，现有疫苗仍然有良好的预防和保护作用。科兴生物董事长尹卫东透露，近期将提交针对伽马变异株和德尔塔变异株的疫苗临床研究及紧急使用申请。中国生物副总裁张云涛也表示，近期将提交对德尔塔变异株的灭活疫苗临床研究申报。

【中国全年努力提供20亿剂疫苗】国家主席习近平向新冠疫苗合作国际论坛首次会议发表书面致辞。习近平强调，中国会继续尽己所能，帮助广大发展中国家应对疫情。今年全年，中国将努力向全球提供20亿剂疫苗。中国决定向“新冠疫苗实施计划”捐赠1亿美元，用于向发展中国家分配疫苗。

【地方需提前上报2022首批专项债项目】国家发改委要求地方需在10月底前上报2022年首批专项债项目，以确保这批项目具备尽快开工建设的条件。这一工作较往年提前近两个月，有利于避免因专项债项目绩效管理趋严、合格项目储备不足等导致发行进度偏慢、投资拉动不及时等问题。

【随着各地经济数据的公布，近期各大城市2021年上半年社会消费品零售总额排名出炉】据统计， 2021 年上半年，中国城市消费能力十强城市依次是上海、北京、重庆、广州、成都、深圳、苏州、南京、杭州和武汉。这十座城市今年上半年社会消费品零售总额合计 52194.42 亿元，占全国消费总量 (211904 亿元 ) 的 24.9% 。与 2020 年的榜单相比，上海保持第一，重庆稳住前三，成都超过深圳，重新回到全国第五的位置，杭州超过武汉，名列第九。

行业快讯

【有关部门和行业协会正抓紧对钢铁、建材、有色、石化和化工等重点行业碳排放情况进行摸底，为这些行业进入全国碳排放权交易市场做准备】2022年 6月底前，基本摸清重点行业碳排放水平和减排潜力，探索形成建设项目污染物和碳排放协同管控评价技术方法，打通污染源与碳排放管理统筹融合路径，从源头实现减污降碳协同作用。

【比亚迪刀片电池或供货特斯拉，这些公司为其供应商】据悉，比亚迪即将于明年第二季度向特斯拉供应“刀片电池”，而目前配有“刀片电池”的特斯拉车型已进入C样测试阶段。

目前随着节能减排进程加码，全球电动汽车渗透率持续提升。此前，多个主要国家和地区陆续宣布对燃油车型的禁售：加拿大宣布2035年起禁售燃油车，旨在到2050年全国实现净零排放；英国将于2030年禁售燃油汽车；日本发布绿色增长计划，2035年禁售汽油车；拜登政府也在当地时间周四发布最新计划，2030年零排放汽车销量占新车总销量50%。

动力电池被称为电动汽车的“心脏”，位居电动车的核心技术之首。根据SNE Research预测，到2025年，全球动力电池出货量和安装量分别为1396GWh和1163GWh，2021-2025年动力电池需求年均复合增速40%。

全球动力电池市场竞争格局为中日韩三分天下，其中宁德时代连续三年为全球规模最大的动力电池生产商，也是特斯拉去年开始签订长约的电池供应商。2020年3月，比亚迪发布刀片电池，改变了行业对三元锂电池的依赖，将动力电池的技术路线引向新的赛道。从性能上看，比亚迪刀片电池的体积比能量密度比传统磷酸铁锂电池提升了50%，成本下降20%-30%，放电倍率大幅提升，寿命也达到了8年120万公里。

【4.5万亿板块突发利空？科技部发文，癌症与饮酒有关！酒企二季度业绩增速也放缓】8月4日，科技部网站发布的一篇名为《加拿大一项研究表明部分癌症和饮酒有关》文章，吸引了不少网友关注，对于饮酒致癌的担心、质疑和争议在网上展开了激励讨论。此外，对于近期表现疲软的白酒股，更有投资者担心这会否成为压垮骆驼的稻草。

该文章称，一篇发表在医学权威期刊《柳叶刀》上的最新研究结果显示，2020年加拿大有7000例新癌症病例和较重的饮酒模式有关，其中包括24％的乳腺癌病例、20％的结肠癌病例、15％的直肠癌病例和13％的口腔癌和肝癌病例。，

实际上，癌症的发生原因比较复杂，目前公认有以下几个方面因素：1、不健康的生活方式如饮食不健康、大量吸烟、大量饮酒等；2、过度暴露在电磁波或者紫外线中；3、细菌和病毒的感染，如幽门螺杆菌相关胃癌、HBV/HCV相关肝癌和HPV相关子宫颈癌等。

近期，白酒股跌幅较大，贵州茅台自年初的最高价2608元，跌至1620元，下跌了将近1000元，五粮液、泸州老窖、洋河股份等表现也同样不容乐观。

据证券时报此前梳理，由于二季度往往是白酒行业的淡季，从目前已经公布中报或中报预告的白酒股来看，业绩增速有所放缓。

贵州茅台近期也公布半年报显示，上半年实现营收490.87亿元，同比增长11.68%，实现归母净利润246.54亿元，同比增长9.08%。其中二季度实现营收218.16亿元，同比增长11.61%，实现归母净利润107.00亿元，同比增长12.53%。

作为白酒股龙头，贵州茅台业绩增速放缓，投资者也产生了不少担忧。招商证券认为，近期情绪面影响回调较大，估值性价比凸显。短期看，对于即将到来的中秋旺季，茅台仍将是表现最稳健的刚需品种，中长期看，公司持续优化投放结构，改善内部治理，大力发展系列酒作为公司重要增长极，经营节奏和业绩报表确定性高，当前估值回落性价比凸显。

【美资大行：散户狂潮即将消退，美国高估值市场或回调10%】排名美国前十大银行之一的PNC Financial首席投资策略师阿曼达·阿加蒂（Amanda Agati）周三（4日）表示，随着大批失业救济金到期，美国散户投资热潮可能消退，或促使高估值市场出现5%-10%回调。阿加蒂建议投资者将目光转向中国等海外新兴市场。

阿加蒂认为，当美国政府开始取消疫情相关的刺激政策时，散户投资者可能会犹豫是否要向市场投入新的资金。“我们看到财政悬崖（fiscal cliff）即将出现，我们姑且认为在9月份左右吧。（由于）延长的失业津贴将到期，我认为狂热的散户交易活动将开始消退。”阿加蒂周三接受媒体采访时表示，她认为这可能会促使高估值市场出现5%至10%的回调。

出于对美国市场的这些担忧，阿加蒂的首要任务是将目光投向海外新兴市场。尽管中国近期对科技巨头的监管趋严，但并不妨碍阿加蒂加大中国等新兴市场投资的战略。（这些地区的）企业盈利增长背景也非常强劲，" 阿加蒂称，新兴市场与发达国家的相对估值差，令新兴市场十分具有吸引力。

国际快讯

【拜登计划2030年零排放汽车销量占新车总销量50%】当地时间周四，美国白宫与通用汽车、福特汽车和Stellantis发布联合声明表示，拜登将于周四签署一项行政令，设定了到2030年零排放汽车销量占新车总销量50%的目标，并提出新的汽车排放规定以在2026年之前减少污染。

新能源赛道的火热，已经持续了一年多。自去年下半年以来，新能源汽车市场迅速回暖。与此同时，行业也掀起了扩产热潮。机构认为，当前锂电池行业处于军备竞赛阶段，设备未来三年维持高景气度。

拜登认为，美国将致力在电动汽车制造、基础设施和创新等方面取得领先地位，包括建设全国性的电动汽车充电站网络、提供消费者激励措施以刺激美国制造业、为整个国内制造供应链的重组和扩展提供资金，以及在下一代清洁技术以保持竞争优势。

【英国央行按兵不动】英国央行维持基准利率在0.1%不变，维持资产购买总规模在8950亿英镑不变，维持企业债购债规模在200亿英镑不变，符合市场预期。英国央行：预计第四季度通胀将升至4%，中期将回到“接近2%”的水平；可能有必要在可预期时间段内适度收紧货币政策；当利率上升到0.5%时，如果考虑到经济情况，委员会打算通过最初停止对英国政府债券的再投资开始解除量化宽松。

【美国就业略有好转，贸易逆差扩大】美国上周初请失业金人数38.5万人，比之前一周减少1.4万人，为连续第二周下降。当周续请失业金人数降至293万人，创疫情以来新低。美国7月挑战者企业裁员人数1.89万人，为2000年7月来新低，前值2.05万人。美国6月份贸易逆差扩大至创纪录的757亿美元，因国内进口商急于满足商业投资和家庭需求。其中，进口增长2.1%至2834亿美元，出口增长0.6%至2077亿美元。

【汽车芯片短缺未有缓解】始于去年底的汽车芯片短缺并没有随着时间推移而缓解，一汽丰田和广汽丰田因芯片短缺，各有部分产线暂停生产。不过两家公司均没有透露芯片短缺导致了哪些车型的减产，以及损失的具体产量。

【7月全球食品价格环比继续下跌】联合国粮农组织报告称，7月全球食品类商品价格连续第2个月下跌。7月粮农组织食品价格指数平均为123点，环比下降1.2%，同比上涨31%。

金融市场

【沪深两市低开后弱势震荡】沪深两市低开后弱势震荡，资金畏高情绪明显。前一日集体大涨反包的赛道股仅剩先头部队继续向上，大消费受接连利空情绪影响走弱，军工板块逆势走强，地产、保险携手回暖。上证指数收跌0.31%报3466.55点，深证成指跌0.79%，创业板指跌0.86%报3532.5点。两市全天成交1.29万亿元。北向资金净卖出19.65亿元，终结连续6日净买入。净卖出前三个股为中国平安、宁德时代、美的集团，迈瑞医疗、阳光电源、三一重工净买入额位列前三。

【市场点评】海外发达市场股市继续高歌猛进，是A股去年曾经演过的剧本。反观国内，经济运行状况尚好，但向上斜率变低，整体股市便走不出像样的行情，仅有局部业绩爆发的产业，能够得到资金无视估值的关注。近期两市成交额一直维持万亿以上较高水平，运行点位中枢没有实质变化，机构调仓换股迹象明显，热点集中度有所发散。市场运行方向还需更充分的博弈才能水落石出，期间不免经历颠簸，目前估值和经济政策环境都不差，我们对市场长期表现依然乐观。

【欧美股市多数上涨】美国三大股指全线上涨，纳指四连阳并创历史新高。道指涨0.78%报35064.25点，标普500指数涨0.6%报4429.1点，纳指涨0.78%报14895.12点。迪士尼涨逾2%，高盛、沃尔玛均涨超1%，领涨道指。网红券商Robinhood暴跌28%，精锐教育大幅下挫近23%。欧股多数收涨，德国DAX指数涨0.33%报15744.67点，法国CAC40指数涨0.52%报6781.19点，英国富时100指数跌0.05%报7120.43点，意大利富时MIB指数涨0.69%报25665.55点。

公募基金投资组合推荐

1、碳中和-新能源主题优选组合

投资策略：本组合精选来自10家基金公司10只近年来表现优异的“碳中和（新能源）”概念公募基金，通过投资分享10家基金公司相关研究成果和基金投资绩效的同时，又分散了单一公司、单只基金可能的投资偏离风险。组合中包括主动管理型基金8只、被动型行业指数型基金2只，这样既充分发挥主动管理型基金的选股择时能力，又享受行业指数基金的长期价值投资优势。本组合将根据市场发展状况及基金表现情况，不定期调整组合所选用的基金。

投资理由：紧跟全球温室气体减排、气候控制行动计划，以及中国2030年碳达峰、2060年碳中和战略目标，通过基金组合投资把握碳中和与新能源产业赛道发展的重大历史机遇，以及行业与相关企业潜在的巨大增长空间。组合重点聚焦新能源汽车、光伏行业等确定性发展机会，以及中国具有全球优势的新能源产业链、较强竞争力龙头企业的长期投资价值。本组合适合于客户资产配置中进行新能源或高科技行业配置。由于组合呈现的高收益及高风险特性，普通投资者更适于采取长期定投的方式参与。

历史业绩：最近三个月收益近50%。

2、主题行业轮动（进取型）：2019年收益47.86%，2020年收益67.19%；2018年8月20日（组合成立）至2020年12月31日，累计收益130.68%，最大回撤-13.35%。2021年7月30日，年内收益率5.19%，业绩比较基准（80%沪深300+20%中证综合债指数）-5.44%。

3、最优夏普比率（平衡型）：2019年收益18.23%，2020年收益26.40%，2017年2月15日（组合成立）至2020年12月31日，累计收益59.76%，最大回撤-8.6%。 2021年7月30日，年内收益率3.74%，业绩比较基准（50%沪深300+50%中证综合债指数）-2.09%。

4、多元资产配置（稳健型）：2020年收益11.41%，2019年3月14日（组合成立）至2020年12月31日，累计收益19.23%，最大回撤-4.17%。 2021年7月30日，年内收益率3.27%，业绩比较基准（5%年化收益率）2.86%。

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保险产品优选

【重大疾病保险：复联福特加重大疾病保障计划】

特点：1、196种疾病覆盖广 2、人生黄金期重疾高额保障 3、责任多样化 保障定制化

保障责任：

重大疾病保险金（110种）：最多给付6次，

中度疾病保险金（58种）：70%基本保额*2次

轻症疾病保险金（28种）：最多给付6次

疾病豁免保险费：豁免后续保费

恶性肿瘤-重度多次给付保险金（可选）：160%基本保额*2次

较重急性心肌梗死多次给付保险金（可选）：160%基本保额*2次

严重脑中风后遗症多次给付保险金（可选）：160%基本保额*2次

身故保险金或全残保险金（可选）：100%基本保额

疾病终末期保险金（可选）：100%基本保额

附加投保人豁免保险费（可选）：豁免后续保费

产品详情（投保）：https://sky.baoinsurance.com/m/short/trial?wareId=22130&accountId=10011409685&aSign=15d6b1214d55875f33338f796fb74075&partner=751323

【养老年金：复星保德信星享福】

年金领取确定：养老年金领取时间、领取金额、领取频率写进合同；

年金模式可选：两种养老年金领取模式 : （1）以每年6%增额 （2）等额，可按需选择；

终身持续领取：养老年金领至终身，活到老领到老， 与生命等长的现金流；

身价获得保障：不幸身故，给付现金价值与实交保险 费两者较大值；

追加保费灵活：既可按追加时费率进行普通追加， 也可按投保时费率进行特别追加；

意外全残豁免：不幸意外导致全残，免除后续各期应 交保险费，并视同已交。 

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航空意外，保障全面：被保险人因航空意外全残、身故，可额外赔付一倍有效保险金额；

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