国内快讯
【国务委员兼外长王毅在北京以视频方式出席二十国集团外长会】国务委员兼外长王毅6月29日在北京以视频方式出席二十国集团外长会。王毅表示，二十国集团成员应采取负责任的宏观经济政策，避免自身举措的负面效应外溢，确保国际经济金融体系稳健运行。要坚定不移建设开放型世界经济，积极维护全球产业链供应链安全稳定，防止国际市场碎片化、合作机制政治化、规则标准意识形态化。
【“房贷荒”预示杠杆炒作楼市的时代结束】从各地严格落实房贷集中度管理、开发商融资“三道红线”和压实中小微贷款任务来看，即便未来“房贷荒”会缓解，但在上限指标控制下，资金大规模涌入楼市的时代结束了，靠杠杆炒作楼市的时代也一去不复返。
近期，楼市正在经历一轮“房贷荒”，多个热点城市的主要银行纷纷上调首套和二套住房贷款利率水平，或暂停二手住房贷款投放。
近期，楼市正在经历一轮“房贷荒”，多个热点城市的主要银行纷纷上调首套和二套住房贷款利率水平，或暂停二手住房贷款投放。
【根据贝壳研究院对全国72个城市房贷业务的统计，首套和二套房贷平均利率已经连续7个月上升，二季度分别累计上涨17和15个基点】6月份，72个城市首套和二套房贷平均利率分别为5.52%、5.77%，分别在LPR基础上加点87点和112点，而央行对首套、二套房贷规定的最低利率分别为LPR和LPR加60
2020年底，央行公布了房贷集中度“五类分档”。工农中建交等大型国有银行为第一档，房地产贷款占比上限是40%、个人住房贷款占比上限是32.5%；招行、中信银行等股份行及大中型城市商业银行为第二档，房地产贷款占比上限是27.5%、个人住房贷款占比是20%。根据2020年年报披露，18家A股上市的大、中型中资银行中，6家银行的个人住房贷款占比超过监管红线，3家银行的房地产贷款占比超过红线，其他银行即便没有踩线，但也基本在红线附近。
这一轮房价上涨与过度加杠杆，银行贷款管理的屏障频频失守关系极大，背后是银行依赖地产实现业绩的惯性，这已违背了“房住不炒”、违背了银行服务实体经济的本源。从各地严格落实房贷集中度管理、开发商融资“三道红线”和压实中小微贷款任务来看，即便未来“房贷荒”会缓解，但在上限指标控制下，资金大规模涌入楼市的时代结束了，靠杠杆炒作楼市的时代也一去不复返。
行业快讯
【深市“一哥”易主！这家新能源巨头市值超过五粮液，3年涨近20倍】宁德时代（300750.SZ）于2018年6月11日在创业板上市，上市首日收盘时其市值为786亿元，排在两市第99位。本周一，宁德时代股价首次突破500元，今日（6月29日），宁德时代市值超五粮液（000858.SZ），成为深市“一哥”。盘中一度上涨超过5%至519.6元/股，再度刷新历史新高，盘中市值也一度突破1.2万亿元。
截至收盘，宁德时代上涨2.96%，报508.51元/股，总市值为11843亿元，中国平安总市值为11769亿元，五粮液总市值为11589亿元。宁德时代总市值居A股第五位，排在其前面的，分别是贵州茅台、工商银行、建设银行和招商银行。
今年以来，宁德时代股价累计上涨44.83%，五粮液累计上涨2.3%。自上市至今，宁德时代股价累计涨1924%（后复权）。
为进一步延续和深化双方之间的友好合作关系，在上述协议基础上，宁德时代与特斯拉于2021年6月25日签订了《Production Pricing Agreement》（以下简称“协议”）。协议约定，宁德时代将在2022年1月至2025年12月期间向特斯拉供应锂离子动力电池产品。
宁德时代的主营业务为新能源汽车所使用的动力电池。韩国新能源分析机构SNE的统计称，宁德时代已连续四年排名全球动力电池装车量的首位。2020年宁德时代动力电池的全球装车量为34GWh，市场份额接近四分之一。
2020年，宁德时代营收为503亿元，净利润55.83亿元。今年一季度，该公司营收为191.67亿元，同比增长112%；净利润19.54亿元，较同期增长163%。
股价连创新高，推动宁德时代董事长曾毓群身家大涨。
截至发稿，福布斯富豪榜的实时榜单显示，曾毓群身家达到452亿美元（约合2919亿元人民币），位列全球第29位。
【奈雪的茶暗盘开涨11%今日正式登陆港交所】作为国内新式茶饮第一股，奈雪的茶将于今日正式于港交所挂牌上市。而昨日暗盘上，其已大涨11%。按每手500股，不计手续费计算，每手可赚1175港元。昨日奈雪的茶在港交所发布公告称，将IPO发售价厘定为每股19.80港元，公司将在本次IPO中净筹资48.4亿港元。摩根大通、招银国际和华泰国际担任联席保荐人。并且，公告还显示，奈雪的茶公开发售获超额认购约431.03倍，国际发售部分获约17.18倍超额认购。
【首个在纳斯达克、港交所、上交所“三地上市”的本土生物医药企业就要来了】6月28日，百济神州有限公司科创板IPO审核过会，这意味着，百济神州离“三地上市”的步伐又近了一步。百济神州已经先后在美股和港股上市，如果在科创板上市成功，将有望成为首个“三地上市”的生物医药企业。招股书显示，此次科创板上市，百济神州拟募资200亿元，资金将主要用于药物临床试验研发项目、研发中心建设项目、生产基地研发及产业化项目、营销网络建设项目、补充流动资金五个方面。
【上半年新能源ETF凸显赚钱】TOP10中8只霸榜，华安中证新能源汽车、易方达中证新能源领跑，非货ETF规模已超9000亿。
随着上半年行情即将告一段落，ETF市场也迎来了“期中考”的关键时点。Wind数据显示，截至昨日，今年以来ETF市场新发行产品数量达到137只，合并新发行规模达到908亿元，市场非货币型ETF产品总量达到508只，总管理规模达到9005.42亿元。
从市场表现情况来看，将近八成ETF产品年内实现净值正增长，其中，新能源细分赛道ETF领涨市场，顺周期、生物科技等相关ETF产品也表现不俗。此外，新发行产品为市场带来增量资金，但上半年ETF市场总体仍呈现净流出状态，其中，境外市场主题的ETF产品上半年吸金效应显著，半导体板块相关ETF资金流出较多。
新能源赛道ETF上半年领跑市场。剔除刚成立未公布净值变化的产品，Wind数据显示，截至6月29日，今年以来运行的460只ETF产品中，有357只获得正收益，这意味着，将近八成的ETF产品在今年上半年实现净值正增长。
具体来看，新能源赛道在今年上半年脱颖而出，相关ETF产品涨幅居前。其中，截至昨日，华安中证新能源汽车ETF自年初至今累计上涨35.68%，领跑市场。公开资料显示，该基金在今年2月3日成立，跟踪指数为中证新能源汽车指数，重仓股包括比亚迪、宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份、汇川技术、赣锋锂业等。就在6月28日，该基金净值创成立以来的新高达1.2652，昨日该基金有望续刷新高，Wind数据显示，基金最新净值估算值为1.2686。
境外市场主题吸金效应显著。从区间资金流动情况来看，境外市场相关主题的ETF颇受市场青睐。中证海外中国互联网50指数选取海外交易所上市的50家中国互联网企业作为样本股，该指数相关的ETF产品——易方达中证海外互联ETF在今年以来净流入额超过140亿元，吸金效应显著，年内累计跌幅则达到8.40%。截至6月28日，该指数的十大权重股包括腾讯、阿里巴巴、美团、拼多多、百度等公司个股，覆盖信息技术、可选消费、电信业务等行业。
在新能源行业的各细分赛道中，光伏走过的历程更长，现在到了全球平价的阶段，叠加储能成本降低，未来光储一体将成为重要的能源形式；电动车，经历十五年的发展，现在到了成长期，渗透率的提升将显著快于前面的萌芽期。“在投资过程中，我们更看好竞争优势突出、在产业链中有定价权的企业。另外，随着新技术的不断推出，也会给行业带来革命和进步，我们会持续关注这些新的投资机遇。”
【最高净利预增超9倍！半导体预增潮来了，多环节业绩报喜】半导体板块迎来业绩预增潮。6月29日盘后，IC封测厂通富微电、半导体设备供应商芯源微、LED驱动芯片龙头明微电子、功率半导体龙头扬杰科技先后发布了半年报预增公告。
【三因素致保险板块已近三年新低】眼见在A股市场上，保险板块依然不受市场青睐，不断刷新年内新低，大幅跑输大盘。截止到6月29日收盘日，年内保险板块指数跌幅扩大至27.54%，而同期的沪指涨2.88%，深成指涨3.66%。
1、业绩不如预期 银保监会发布的最新数据显示，2021年前5月，保险业原保费收入为2.43万亿元，同比增长5.51%；保单件数却同比下降7.43%。
2、外资减持 。 中国平安：去年3月以来，中国平安持股5%以上股东卜蜂集团已累计减持中国平安H股4.03亿股，套现约320亿港元，约合人民币266亿元。卜蜂集团最新减持后持股比例降至6.85%。新华保险：5月24日，瑞士再保险在场内以29.2港元/股的均价，悉售约7785.78万股新华保险H股股份，清仓套现22.73亿港元。人保财险：5月27日被花旗集团以场内每股均价7.48港元减持75.53万股。外资股东往往被国内机构视为价值投资的代表，外资机构的行动在一定程度上会影响到国内机构的判断，难免给保险板块雪上加霜。
3、终端需求疲弱叠加过度销售。从最新公布的五月份的保费收入来看，5月份上市险企（太保寿+平安寿+国寿+新华+太平寿+人保寿）寿险业务收入合计1044 亿元，同比-1.82%。主要上市险企寿险业务累计原保费收入增速继续走低：新华（4.6%）>国寿（4.5%）>太保（4.0%）>太平（3.1%）> 人保（-1.2%）>平安（-4.2%）。从往期数据来看，今年的业绩转折点在3月，自3月后保险公司的新单数量明显下滑。
国际快讯
【世行报告称中国经济活动继续正常化】世界银行29日消息称，随着经济活动继续正常化，中国的复苏范围扩大。预计今年中国经济增长将达到8.5%。随着低基数效应逐渐消减，预计2022年增速为5.4%。
世行最新发布的《中国经济简报：跨越复苏——迈向绿色包容性增长之路》指出，消费者和企业信心增强，劳动力市场向好，将支持从公共投资和出口转向国内私人消费。在供应侧，预计经济增长的驱动力将逐渐从工业生产转向服务业。
世行预计，中国经济2021年将呈现强劲增长。疫情继续得到控制，预计今年经济增速将达到8.5%。对于明年，由于低基数效应消减，经济回归疫情前的趋势增长率，预计增速将放缓至5.4%。
世行指出，中国经济前景面临的风险大体均衡。私人消费和投资更为强劲的复苏，以及全球复苏势头的增强，将支持中国经济实现更强劲的增长。
世行中国局局长芮泽表示：“随着中国的复苏得到巩固，预计宏观经济政策将从宽松转向更加中性。不过，政策常态化的步伐应当继续以数据为依据，根据中国和世界的复苏强度进行校准。”
尽管经济复苏势头强劲，但世行指出，中国也面临多项中期挑战，包括人口结构问题、生产率增长放缓、不平等程度高和尚存的社会脆弱性问题，以及碳强度高的生产结构等。
【亚太多国受Delta影响被迫重启或延长封锁】Delta变异病毒席卷欧洲之后，又向亚太地区蔓延，已有多国宣布重启或延长封锁。据世界卫生组织，Delta变种去年10月首先在印度出现，但现在已在至少92个国家/地区蔓延，是迄今传播最快的新冠病毒毒株。根据欧洲疾病预防控制中心（ECDC）预测，到8月底，Delta变种将造成欧洲地区90%的新冠感染，成为欧洲大陆大部分地区疫情传播的主要变种。眼下，传播速度更快、感染性更强的Delta变种正进一步在亚太地区扩散，包括澳洲、马来西亚、泰国和印尼在内的多个国家，正在被迫重启或延长疫情管控措施。
【欧盟对谷歌展开第四次调查】据美国媒体CNBC昨日报道，欧盟对谷歌展开了第四次重大调查，本次调查YouTube受到特别关注。欧盟执行机构欧盟委员会担心谷歌偏袒其自己的在线展示广告技术服务，因此可能违反欧盟的反垄断规定。欧盟将评估使用谷歌广告管理器在YouTube上提供在线展示广告的“义务”，以及谷歌对竞争对手的潜在限制和它们如何提供在线显示广告。。
【美联储或比预期更早讨论缩减购债】昨日，美联储理事沃勒接受采访时表示缩减购债可能比最初预想的更早。他认为关于潜在的缩减购债有很多需要决定的地方，对时间、速度和顺序也有广泛的看法。现在开始考虑撤回部分刺激措施是合适的，赞成先缩减住房抵押贷款支持证券，后缩减国债。失业率必须大幅下降，或者通胀必须保持高位，才能在2022年加息；与基于调查的通胀预期相比，更偏向基于市场的通胀预期指标。
金融市场
【A股三大股指全面下跌】截止昨日收盘，沪指跌0.92%，报收3573点；深成指跌0.99%，报收14999点；创业板指跌0.19%，报收3406点。大小指数全天走势分化，权重走低拖累沪指，上证50、沪深300均跌逾1%，创业板指前高强势震荡，两市普跌格局，3100多家个股下跌，北上资金连续两日净流出。
【市场点评】市场情绪较昨日更加低迷，整体赚钱效应较差。热点题材回落、板块轮动承接较差，板块内出现高低位股票切换，短线资金追高意愿不强，资金风险偏好降低。近期主线科技股普遍回调，例如昨日涨幅居前的半导体芯片板块今天却成为领跌板块，猪肉股、煤炭、国防军工、酿酒、汽车整车全天跌势，有机硅、光伏、华为昇腾概念股、盐湖提锂、服装家纺股逆势拉升。盘面上，有机硅、服装家纺、在线旅游涨幅居前，第三代半导体、华为汽车、国防军工等跌幅前列。
【美股三大指数小幅上涨】美联储在固定利率逆回购中接纳了8412亿美元，续刷历史新高。截至昨日美股收盘，美股三大指数小幅上涨，纳指涨0.19%，道指涨0.03%，标普500指数涨0.03%。纳指和标普500指数续刷历史新高。叮咚买菜上市首日微涨0.09%，盘中一度涨超22%。新冠肺炎变异毒株Delta让人担忧之际，疫苗股莫德纳涨超5%，刷新收盘历史高位。摩根士丹利宣布提高股息之后收涨逾3%，高盛涨约1%。法国CAC40指数涨0.14%，英国富时100指数涨0.21%。
公募基金投资组合优选
面对近期A股市场的震荡，优选基金组合：
1、主题行业轮动（进取型）：2019年收益47.86%，2020年收益67.19%；2018年8月20日（组合成立）至2020年12月31日，累计收益130.68%，最大回撤-13.35%。2021年5月31日，年内收益率10.49%，业绩比较基准（80%沪深300+20%中证综合债指数）2.25%。
2、最优夏普比率（平衡型）：2019年收益18.23%，2020年收益26.40%，2017年2月15日（组合成立）至2020年12月31日，累计收益59.76%，最大回撤-8.6%。 2021年5月31日，年内收益率4.32%，业绩比较基准（50%沪深300+50%中证综合债指数）2.16%。
3、多元资产配置（稳健型）：2020年收益11.41%，2019年3月14日（组合成立）至2020年12月31日，累计收益19.23%，最大回撤-4.17%。 2021年5月31日，年内收益率2.72%，业绩比较基准（5%年化收益率）2.04%。
IFA公募基金开户链接：https://m.ifastps.com.cn/referral/tab/home?referral=RYC，开户推荐码请咨询理财顾问。
保险产品优选
【养老年金：复星保德信星享福】
年金领取确定：养老年金领取时间、领取金额、领取频率写进合同；
年金模式可选：两种养老年金领取模式 : （1）以每年6%增额 （2）等额，可按需选择；
终身持续领取：养老年金领至终身，活到老领到老， 与生命等长的现金流；
身价获得保障：不幸身故，给付现金价值与实交保险 费两者较大值；
追加保费灵活：既可按追加时费率进行普通追加， 也可按投保时费率进行特别追加；
意外全残豁免：不幸意外导致全残，免除后续各期应 交保险费，并视同已交。
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保障灵活，持续稳定：可根据客户需要减保，领取现金价值，为客户提供持续稳定的现金流；
终身保障，收益可观：产品保险期间为终身，收益具有市场竞争力，年复利3.6%；
年金转换，灵活领取：被保人60-70岁，可将保单现金价值转换为年金保险，有效补充养老所需；
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可附加投保人豁免：投保人罹患重疾、轻中症、身故、全残豁免后续保费，为客户提供更贴心的保险保障；
投保宽松：免责少，仅3条；承保1-6类职业。
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