国内快讯

【发改委等13部门：加快推动制造服务业高质量发展】发改委等13部门发布关于加快推动制造服务业高质量发展的意见。力争到2025年，制造服务业在提升制造业质量效益、创新能力、资源配置效率等方面的作用显著增强。利用5G、大数据、云计算、人工智能、区块链等新一代信息技术，大力发展智能制造，实现供需精准高效匹配。鼓励创投机构加大对制造服务业的资本投入。支持符合条件的制造服务业企业到主板、创业板及境外资本市场上市融资。

【央行：推动跨境金融报文本地存储，SWIFT与4家中资机构成立合资公司】3月23日，央行官网发布消息称，为进一步提升跨境金融网络与信息服务水平，保障SWIFT境内用户（以下简称用户）合法权益和业务连续性，SWIFT与4家中资机构合资成立金融网关信息服务有限公司，向用户提供金融网关服务，包括建立并运营金融报文服务的本地网络集中点、建立并运营本地数据仓库等服务。SWIFT与中资机构合作开展金融网关服务有利于实现互利共赢，为用户提供更为稳定、韧性强、安全且合规的服务。

持股信息显示，SWIFT持股55%，中国人民银行清算总中心持股34%，负责人民币跨境支付系统（CIPS系统）开发运行维护的跨境银行间支付清算有限责任公司持股5%，央行数字货币研究所和中国支付清算协会分别持股3%。

【六大国有银行已开始推广数字人民币货币钱包】在1月份试水可视化数字人民币硬件钱包后，上海市民对于央行发行的数字人民币兴趣渐浓。目前，工、农、中、建、交、邮储等六大国有行均已开始推广数字人民币钱包，在银行网点均可以申请测试白名单，参与数字人民币测试。不少应用场景已经开始接纳数字人民币。不仅京东、美团这样的互联网头部平台，还有上海地铁里的黑拾自动贩卖机以及徐家汇汇金百货这样的实体购物中心，都开始接受数字人民币作为支付货币。

【央行开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%】央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月23日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。资金面方面，3月22日银行间资金面延续稳中偏松态势，隔夜和七天回购加权利率继续小幅回落。税期过后需求端影响因素减弱，跨季资金方面供需亦未见明显压力，即便非银机构质押信用债融入价格也不高。

【利好落地！财政部、税务总局联合发声，多项税费优惠政策继续延长！】3月23日，财政部、税务总局发布《关于延续实施应对疫情部分税费优惠政策的公告》和《关于延长部分税收优惠政策执行期限的公告》。记者统计发现，本次税费优惠政策延长共涉及到30个文件，重点支持小微企业贷款融资和科技创新发展，也进一步照顾了受疫情影响较大需要持续纾困的湖北中小企业和电影行业企业。

财政部部长刘昆曾在2021年全国两会上表示，减税降费是稳企业、保就业，促进支持市场主体纾困和发展的重要举措。接下来，制度性的减税降费政策将继续实施。阶段性的减税降费政策适时退出，对2020年出台的阶段性减税降费政策，在研究论证基础上，部分适当延长执行期限，部分到期后停止执行，不搞“急刹车”。小微企业税费优惠突出强化，进一步加大对小微企业和个体工商户的税收减免力度，提高小微企业的活力和发展后劲。

行业快讯

【新浪宣布完成私有化】在美国上市21年后，新浪宣布完成私有化，正式退出资本市场舞台。从纳斯达克退市后，新浪将改名为“新浪集团控股有限公司”，成为一家由新浪董事长曹国伟和新浪管理层共同控制的私人企业。分析称，不排除新浪此后会回归A股或港股上市。

【基金节后自购超4.5亿】Wind数据显示，截至3月23日，春假长假后已有20家基金公司已自购旗下基金产品27次，合计自购金额超4.5亿元。而在去年同期，虽然彼时A股同样出现了一轮显著调整，但公募基金公司合计自购金额也仅为3.85亿元。可见当前基金公司自购力度之大。

【2.2万亿！成绩单来了，这些基金公司、资管机构业绩领先】据人力资源和社会保障部刚刚发布的《2020年度全国企业年金基金业务数据摘要》，2700多万职工参投的企业年金去年大赚近2000亿元，盈利金额同比大增超5成。

2004年5月，《企业年金试行办法》正式施行，企业年金规模从无到有，从2007年到2016年，用了10年时间突破1万亿大关，而在2016年规模首次破万亿之后，仅用4年左右的时间，企业年金规模到2020年三季度末就已超2万亿大关。

  人社部数据显示，截止2020年四季度末，全国企业年金积累资金总规模达到22496.83亿元，比2019年底的17985.33亿元增长4511.5亿元，增幅25.08%。

  相比2020年三季度末的2.09万亿元，在最后1个季度又增长了约1549亿元；如果是跟2019年底的1.77万亿元相比较，2020全年更是增长了约4800亿元。

  管理资产增加的同时，组合个数也是增长明显，2019年底时的组合个数为4327个，到了2020年底，组合个数增加到了4633个，全年共增加了306个。

  去年末，全国范围内参加职工人数达到了2717.53万人，较2019年年底增长了160多万人。参加企业家数也从2019年末的9.6万家增至10.5万家以上。

2020年的业绩明显要好于2019年。首先，在全年的投资收益上，2019全年投资收益约为1258亿元，但2020全年的投资收益达到了1931亿元。其次，2019年加权平均收益率为8.3%，但2020年的加权平均收益率达到了10.30%。

【华为排第一！中国大消费民企百强榜出炉：24家企业价值过千亿】3月23日，胡润百富发布《i2021数云·胡润大消费民企百强榜》，榜单显示，华为以1.1万亿价值成为中国大消费领域价值最高民营企业。上榜企业总价值9.86万亿元；从数量来看，食品、家电行业上榜企业数量最多。

《2021数云·胡润中国大消费民企百强榜》的上榜门槛为140亿元，上榜企业总价值9.86万亿元。华为以1.1万亿价值成为中国大消费领域价值最高民营企业；美的以5800亿元价值位列第二；海天以5000亿元价值位列第三；比亚迪以4900亿元价值排名第四；小米以4600亿元价值排名第五；蔚来、农夫山泉、格力、长城、安踏依次进入前十。

国际快讯

【粮价暴涨，通胀飙升】世界银行数据显示，受疫情影响，全球食品价格在2020年总体上涨了20%。今年多数主要农产品价格总体上仍处于上升态势。联合国粮农组织汇编的食品价格指数已连续9个月上扬，为2014年7月以来最高。

【美联储料明年激进加息】美联储卡普兰：由于供应问题，今年的物价将会飙升，预计今年的通胀率将在2.25%至2.5%之间，经济增长率为6.5%，失业率为4.5%。只有在看到真正的结果后而不仅仅是强劲的预测，才会主张缩减刺激计划，撤回宽松政策的第一步将是减少美联储的资产购买。预计2022年开始加息，不是点阵图的中位数，而是更激进的加息，不会支持使用货币政策来扭曲美国国债收益率曲线的定价。

【疫情年如何影响财富分配？最富有1%美国人鲸吞逾1/3新增财富】美联储最新发布的一份报告给出了答案：随着股市和房地产市场反弹创造的财富向高收入者倾斜，美国的富人们在过去的一年中正变得更为富有。

美联储上周五公布的家庭财富季度研究报告显示，2020年，最富有1%美国家庭的净资产增加了约4万亿美元，这意味着他们获得了全美新增财富的约35%。相比之下，最贫穷的一半人口的这一比例仅为4%。

在收入最高的家庭中，股票投资收益是去年最大的财富增长来源。尽管美股在去年开春一度因疫情而出现暴跌，但此后却迅速走出阴霾，标普500指数全年大涨了16%。

影响财富收入分配的重要因素，还包括了学历、年龄与种族。家庭成员中没有大学学历的家庭，2020年在全美净资产中所占的份额出现缩水。截至去年年底，美国拥有大学学位的家庭资产净值增加了9.3万亿美元，占全美总资产的71.8%，增幅达到整整一个百分点。相比之下，没有高中学历的家庭财富缩水了1110亿美元。这一群体目前仅拥有全国财富的1.6%，是1989年以来的最低水平。

美联储的数据显示，美国白人持有的财富在2020年首次超过了100万亿美元，是2009年6月大衰退结束时的两倍。尽管其他种族群体在2020年的财富增长速度大体类似，但他们的基数要低得多。占总人口60%以上的美国白人平均年龄更大，这通常意味着他们有更多的时间积累财富。美联储研究人员去年发表的一项研究表明，“白人家庭继承遗产的可能性更大，也更希望遗产继承。”

金融市场

【A股全天震荡走低】昨日上证指数收跌0.93%报3411.51点，深证成指跌1.12%，创业板指跌1.12%，沪深300跌0.95%，万得全A报跌1.05%。两市成交7886亿元，北向资金全天单边净卖出71.84亿元，创3月8日以来最大净卖出。顺周期板块领跌大市，方大炭素、云铝股份、章源钨业等跌停。光刻胶、数字货币板块大涨，碳中和指数跌1.86%，中材节能、南网能源、深圳能源等回封涨停板。贵州茅台、五粮液、金龙鱼、智飞生物、爱尔眼科等尾盘拉升，带动指数回弹。

【市场点评】昨日A股掉头向下，上证再次险守3400。这次送上门的大碗宽面，主料换成了前期强势上涨昨日获利回吐的顺周期行业，一直萎靡的抱团股转而起到护盘的作用。昨日市场量能整体变化不大，且下跌过程并没有出现恐慌性抛售，说明整体抛压已经不大，后市大概率转入箱体震荡。近期个别新兴市场加息或释放流动性收紧的讯号，对此无需过度恐慌，更不应就此看空后市，毕竟央妈已明确表态短期货币政策不存在突然收紧的可能。相比之下，加息预期对少数早已估值过高的基金重仓股的潜在负面影响，反而更值得我们警觉。

【美股指数全线收跌，美油暴跌逾6％】美东时间周二，美股三大指数集体收跌，纳指跌1.12%，道指跌0.94%，标普500指数跌0.76%。原油期货价格周二收盘大幅下跌，导致美国油价跌破每桶60美元的关键关口，原因是投资者担心，欧洲各国为抗击新冠病毒大流行而采取了重新封锁的措施，这将抑制能源需求。

公募基金投资组合优选

面对近期A股市场的震荡，优选基金组合：

1、主题行业轮动（进取型）：2019年收益47.86%，2020年收益67.19%；2018年8月20日（组合成立）至2020年12月31日，累计收益130.68%，最大回撤-13.35%。

2、最优夏普比率（平衡型）：2019年收益18.23%，2020年收益26.40%，2017年2月15日（组合成立）至2020年12月31日，累计收益59.76%，最大回撤-8.6%。

3、多元资产配置（中度保守型）：2020年收益11.41%，2019年3月14日（组合成立）至2020年12月31日，累计收益19.23%，最大回撤-4.17%。

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保险产品优选

【养老年金：复星保德信星享福】

年金领取确定：养老年金领取时间、领取金额、领取频率写进合同；

年金模式可选：两种养老年金领取模式 : （1）以每年6%增额 （2）等额，可按需选择；

终身持续领取：养老年金领至终身，活到老领到老， 与生命等长的现金流；

身价获得保障：不幸身故，给付现金价值与实交保险 费两者较大值；

追加保费灵活：既可按追加时费率进行普通追加， 也可按投保时费率进行特别追加；

意外全残豁免：不幸意外导致全残，免除后续各期应 交保险费，并视同已交。 

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【终身寿险：爱心人寿守护神终身寿险2.0】

保额递增，抵御通胀：年度有效保额以3.6%复利递增，有效抵御通胀风险；

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