国内快讯 

【发展和经济仍是核心任务，科技创新和生态绿色是主线】昨日，19届5中全会会议后发布会议公报。全会预计，2020年国内生产总值突破100万亿元，5570万农村贫困人口实现脱贫；粮食年产量连续5年稳定在13000亿斤以上。全会强调，全党全国各族人民要再接再厉、一鼓作气，确保如期打赢脱贫攻坚战，确保如期全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标。全会提出到2035年基本实现社会主义现代化远景目标，我国经济实力、科技实力、综合国力将大幅跃升，经济总量和城乡居民人均收入将再迈上新的大台阶，关键核心技术实现重大突破，人均国内生产总值达到中等发达国家水平。并提出“十四五”时期经济社会发展主要目标，经济发展取得新成效，经济结构更加优化，创新能力显著提升，产业基础高级化、产业链现代化水平明显提高，改革开放迈出新步伐，居民收入增长和经济增长基本同步，分配结构明显改善，国防和军队现代化迈出重大步伐。全会提出，坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑；坚持把发展经济着力点放在实体经济上；形成强大国内市场，坚持扩大内需这个战略基点。

【扩内需促消费，14部委联合出方案】发改委等14部委联合发布《近期扩内需促消费的工作方案》。《方案》要求加快推进5G网络基站建设，进一步优化外商投资环境，落实好2020年版外商投资准入负面清单，扩大鼓励外商投资产业目录，制定出台2020年版海南自由贸易港外商投资准入负面清单。加大对制造业企业金融支持力度。鼓励增加制造业中长期贷款和信用贷款，加大对民营企业、小微企业和外资企业支持力度。推动线下服务消费加速“触网”，充分释放线上经济潜力。在做好常态化疫情防控基础上，开辟服务消费新模式。实施促进实物消费政策，畅通供需更高水平良性循环。

【“逆周期因子”功成身退，人民币仍有望温和升值】中国外汇交易中心27日发布通知称：“今年以来，我国外汇市场运行平稳，国际收支趋于平衡，人民币汇率以市场供求为基础双向浮动、弹性增强。据了解，近期部分人民币对美元中间价报价行基于自身对经济基本面和市场情况的判断，陆续主动将人民币对美元中间价报价模型中的‘逆周期因子’淡出使用。”

中国外汇交易中心称，调整后的报价模型有利于提升报价行中间价报价的透明度、基准性和有效性，也是外汇市场自律机制中市场主体发挥作用的体现。此次央行强调“逆周期因子”淡出使用，有两方面含义：其一，缓解人民币升值速度，向市场释放出人民币并非单向升值的信号；其二，让市场在人民币汇率的定价过程中享有更多“话语权”，同时增强汇率弹性。央行自2017年5月在人民币中间价定价机制中引进“逆周期因子”，意在抑制外汇市场上的“羊群效应”，增强中国宏观经济等基本面因素在人民币汇率形成中的作用，当时被视为扭转人民币汇价弱势的措施，其主要目的是引导人民币升值。2018年1月，跨境资本流动和外汇市场供求趋于平衡，中间价报价行陆续将“逆周期因子”调整为零。2018年8月24日，“逆周期因子”重启。

【“十四五”期间人口老龄化将直面两大关口】“十四五”期间，全国老年人口将突破3亿，预计5到10年后，全国第一代独生子女父母将进入中高龄。如何将这批老人照顾好，让他们能够安享晚年，是正在制定中的“十四五”规划的重要内容。最新数据显示，今年前三季度，全国基本养老、失业、工伤三项社会保险基金总收入3.57万亿元，总支出4.22万亿元。人社部新闻发言人卢爱红表示，虽然支出大于收入，但三项社保基金的累计结余还有6.28万亿元，目前社保基金运行总体平稳，社保待遇按时足额发放。

行业快讯

【公募基金三季度“名利双收”】公募基金三季报披露完毕。三季度以来股市震荡向上，在权益基金赚钱效应下，爆款基金频出，让公募基金实现了盈利、规模双丰收。前三季度公募基金盈利已超万亿元，基金规模逼近18万亿元。权益类基金成为规模增长的“主力军”，合计规模升至17.8万亿元（不含ETF联接基金）。三季度，混合型基金增加1.06万亿元升至3.98万亿元，股票型基金增加2579亿元升至1.61万亿元。当季，仅有货币基金规模出现缩水，规模降至7.28万亿元。权益类基金中，刘彦春、朱少醒、董承非、谢治宇、周蔚文等公募明星基金经理的产品被买爆，其中，刘彦春、谢治宇等6位基金经理掌管的产品合计规模增长超过百亿。

【刚刚公布！为基民大赚超11000亿，基金公司赚钱榜单来了！】今年股市快速回暖，权益类基金赚钱效应突出，前三季度公募基金大赚1.15万亿元。其中，易方达、汇添富、广发基金等为投资者赚钱最多，还有富国、华夏、嘉实等累计30家公募前9月为客户盈利超百亿。在权益产品的良好表现下，三季度权益类基金再度受到投资者数百亿资金的净买入。

前三季度中国软件业务收入58387亿元，同比增11.3%据工信部微信公众号消息，工信部29日发布2020年前三季度软件业经济运行情况。数据显示，前三季度我国软件业务收入58387亿元，同比增长11.3%。

【世界黄金协会：第三季度黄金需求同比下降19%】10月29日，世界黄金协会发布黄金需求趋势报告显示，今年第三季度，全球黄金需求降至892吨，同比下滑19%。这是自2009年第三季度以来最低的季度总需求，主要原因是投资者的购金潮趋缓，以及各国央行10年来首次出售黄金。

【77亿元数字货币传销案曝光！】71万会员深陷其中，层级达501层根据中国裁判文书网，江苏省盐城市中级人民法院发布了对涉案金额高达77亿元的WoToken数字货币传销案的二审刑事裁定书，决定驳回上诉，维持原判。组织传销组织，吸收数字货币价值77.07亿人民币

国际快讯

【欧洲央行12月将出台综合宽松政策】10月29日，欧洲央行公布的利率决议显示，欧央行三大主要利率维持不变，维持紧急抗疫购债计划（PEPP）规模保持不变，符合市场预期。欧央行行长拉加德表示，疫情给增长带来新的挑战，经济复苏失去动力的速度将会比预期的要更快，近期经济前景“明显恶化”，这对投资构成了压力，如有必要将适当调整所有工具，并且欧洲央行将在12月的会议上考虑所有工具。管委会预计欧洲央行主要利率将继续维持在当前或更低水平，直至通胀前景稳固地转向充分接近但低于2%的水平，当前没有改变通胀目标的打算。拉加德讲话后，货币市场将欧洲央行降息10个基点的预期提前至明年6月。

【“食物银行”排起长队！美国超5400万人为了吃饭而挣扎】据有关慈善机构统计，仅在纽约市，就有超过250万人没有足够的收入来支付食物、住所、交通和抚养孩子的花费，而在全美国，有超过5400万人在疫情中为吃饭问题而挣扎。

金融市场

【沪深两市放量拉升】昨日，A股低开高走，4大板指均以红盘报收。截至收盘，上证指数涨0.11%，收报3272.73点；深成指涨0.98%，收报13519.66点；中小板指涨0.54%，收报9173.54点；创业板指涨1.10%，收报2699.92点。板块方面，受欧美疫情陷入二次爆发的影响，抗病毒概念、疫苗、口罩等板块再次成为资金焦点，医疗器械和生物制药板块领涨市场；国防军工、化工新材料跌幅靠前。两市成交额7800.97亿元，较前一交易日放量近500亿元。随着行情企稳，北上资金亦开始加仓，全天净流入40.69亿元。

【市场点评】昨日，在隔夜欧美股市大幅下跌的背景下，A股低开高走全线翻红，走出独立行情，初显韧性。但昨日的上涨并非普涨，上涨家数占比仅为36.77%，下跌家数占比近60%，具有明显的结构性分化表现。这种分歧意味着市场资金以看多指数为主，对于行业板块的看法则存在较大分歧。这也是我们一直强调的，当前A股仍以结构性行情为主，个股表现与指数表现存在差异。结构性行情下，考验投资者的选股能力和持股定力。对于择股能力有限的投资者，应选择以公募基金的方式参与权益投资，避免“涨指数不赚钱”的情况。

【美股集体反弹】昨日，美国三大股指集体反弹。道指涨0.52%，纳指涨1.64%，标普500指数涨1.2%。科技股大涨，中概股蔚来汽车涨超16%，再创历史新高。欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.32%，法国CAC40指数跌0.03%，英国富时100指数跌0.02%。

公募基金投资组合优选

面对近期A股市场的震荡，优选基金组合：

1、主题行业轮动（进取型）：2019年收益47.86%，2020年上半年收益28.08%；2018年8月20日（组合成立）至2020年9月30日，累计收益95.65%，最大回撤8.59%；近一年收益52.97%（2019年9月30日-2020年9月30日），近三月业绩10.71%。

2、最优夏普比率（平衡型）：2019年收益18.23%，2020年上半年收益9.59%，2017年2月15日（组合成立）至2020年9月30日，累计收益49.91%，最大回撤4.17%；近一年收益25.30%（2019年9月30-2020年9月30日），近三月业绩8.22%。

3、多元资产配置（保守型）：2020年上半年收益4.40%，2019年3月14日（组合成立）至2020年9月30日，累计收益14.12%，最大回撤4.17%；近一年收益8.85%（2019年9月30日-2020年9月30日），近三月业绩2.11%。

IFA公募基金开户链接：https://m.ifastps.com.cn/referral/tab/home?referral=RYC，开户推荐码请咨询理财顾问。

保险产品优选

【信美相互传家有道终身寿险】

财富传承：指定受益人，避免遗产纷争 有效规避传承风险，减少财富损耗

安全稳定：现金价值写入合同 受益人受法律保障

锁定未来：预定利率3.5%，无惧利率下行风险

支配灵活：随时减保领取资金，保单贷款解决短期资金难题

会员共享盈余：独有的会员年度收益共享机制

产品详情：https://sky.baoinsurance.com/m/short/trial/redirectExternal?wareId=20734&accountId=10011211769&aSign=0a67c17e8912e171d21980c6add8db35&partner=751323