日前，包括中金公司、国泰君安、申万宏源、中国银河、华泰证券、中信建投、国联证券7家券商在内的新一批基金投顾业务试点机构亮相。至此，基金投顾市场已汇集了基金公司、第三方销售、券商、银行四类机构。

券商

同台竞技之中，券商的投研能力、渠道优势将成为其“王牌”。据悉，作为刚刚获批的试点机构之一，中金公司已开始整合平台产品、资产配置、财富规划方面的业务资源。

目前，各券商都在向财富管理转型，其核心就是更好服务客户，帮助客户实现资产增值。但在对经纪业务的考核中，大部分券商仍是按产品销量而非客户保有量给客户经理“打分”。开启基金投顾业务试点，对券商来说，建立长期客户关系将成为经纪业务新的着力点。

第三方基金销售机构

  近期，腾安基金、蚂蚁基金、盈米基金等3家第三方基金销售机构成为投顾业务新试点，这也是独立基金销售机构首次获批成为投顾试点机构。多位业内人士表示，买方投顾时代已经来临，未来将形成百家争鸣局面。

基金

  去年10月，证监会推出公募基金投资顾问业务试点，5家基金公司或旗下子公司，嘉实、华夏、易方达、南方、中欧钱滚滚五家基金公司首批“尝鲜”。

新的基金投顾业务是买方投顾，强调为客户提供基金理财规划服务，而不是靠一味地做大销售规模来实现发展。收费模式从收取申购、赎回等费用，调整为按资产保有规模、收益情况等收取顾问费用，使得销售机构与投资者利益保持一致。销售机构又可以反过来进一步推进基金管理人提供更好的产品和服务，形成投资者、投资顾问、基金管理人的多方共赢，促使整个行业的良性循环。

同时，买方投顾的模式对于基金公司而言同样有利。基金公司不用再完全依赖于渠道揽客，渠道成本会显著下降。为了吸引客户，申赎费和管理费都会降低，转为投顾服务费，投资者的成本也并不会因为投顾费用而显著上升。

这种转变促使基金公司、中介销售等机构，将“卖出去就好”的卖方思维，转变为“投资者一直在我这里投资、增值”的买方思维，帮助投资者实现资产的保值和增值。

银行

3月2日，《中国银行保险报》记者获悉，招商银行、平安银行已获准成为公募基金投资顾问业务试点机构，也是首批获得该业务试点资格的银行。

而银行的入局无疑会使基金投顾市场的竞争更加激烈。一直以来，银行都是基金代销的主要渠道，此前一度占据九成左右的市场份额。以招商银行为例，相关数据显示，截至2019年6月末，在全国持有权益类基金的个人客户中，约13%的投资资金通过该行进行投资配置。

反过来看，涉足基金投顾业务则会推动商业银行等公募基金代销机构的盈利模式，逐步从传统的交易手续费模式转向按管理客户资产规模收取顾问费的模式，将代销机构和客户的利益连在一起，并促使行业从过去的产品销售导向转向真正以客户利益为中心的服务导向。