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近日外媒报道，4位中国富豪在去年年底之前将超过170亿美元（约1333亿港元）财富转移到离岸家族信托中。这4位富豪包括：融创中国董事长孙宏斌、龙湖集团董事长吴亚军、达利食品董事长许世辉、周黑鸭实控人唐建芳。

这四家除融创中国外，其余三家均表示转让目的与接班人计划有关。据中国经营报报道，2018年，至少20家港股上市公司的控股股东新设立或将股权转让给离岸家族信托，其中15家系在港上市的国内企业，装入信托的股份市值约285亿美元（约2000亿RMB）。

融创中国

2019年1月12日，融创中国孙宏斌提交了关于股权变动的资料，显示其于2018年12月31日将20余万股转入了离岸家族信托基金South Dakota Trust Co。

周黑鸭

2018年12月19日，周黑鸭公告称，于2018年12月18日，唐建芳将ZHY Holdings II及健源的全部已发行股本转让予ZHY X Holdings。转让后，富裕家族信托受托人透过三家公司直接及间接权益，将间接持有合共12.23亿股股份，占公司已发行股本总额约51.34%。

达利食品

2018年12月7日，达利食品发布公告，2018年12月7日转让事项完成后，许氏家族信托分别持有Divine Foods-1、Divine Foods-2及Divine Foods-3的2%、100%及100%的控股权益。

三家BVI公司分别持有Divine Foods的50%、10%及40%控股权益，而于公告日期，Divine Foods直接持有116.4亿股股份，相当于公司已发行股本85%。

龙湖集团

2018年11月21日，龙湖集团董事会主席吴亚军通过其设立的一只离岸全权信托基金，将自己持有的龙湖集团43.98%股权(市值约79亿美元)，全部分派给其女儿蔡馨仪设立的另一只离岸全权信托基金。

早在2008年，龙湖集团就设立了两个家族信托（吴氏、蔡氏），一个员工激励信托，一个高管信托，共四个信托纳入上市结构。

以上数据来源： HKEx，彭博

家族信托还有更多用途

01

可优化公司治理，减少家庭纠纷

好的家族企业必须实现家族与公司的双重治理，家族信托就是不错的选择。对于直接参与公司经营管理可能导致不良后果的家族成员，可以设立信托代持其股权，同时限制其在家族企业内的表决权。

02

有利于税务筹划，合理合法避税

遗产税开征在即，按照国际惯例，其综合税率大约在30-50%之间。当委托人去世后，信托财产因其独立于委托人，不会作为遗产处理，能够规避巨额税费。

家族信托在国外已经比较成熟，国内刚刚开始。在信用体系还不完善的时候，依然会有风险存在，需要仔细甄别对比，做出理性选择。

03

可防范债务、离婚和意外等风险

信托财产独立于委托人和信托机构，不受债权人的追索，不受司法查封冻结，当委托人或信托机构经营不善时，信托财产不被列入破产财产。富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债，这笔钱都将独立存在，不受影响。

04

可避免败家子被饿死

富不过三代，固然有社会发展政局变迁等因素，但是子女不成器，沾染黄赌毒最终败家的例子也是屡见不鲜。对于不成器的子女，设立信托基金。一方面通过科学的职业经理人机制使家族企业得以持续经营，一方面使原本锦衣玉食的子孙后代不至于穷困潦倒、衣食无着。

05

信息保密，保护家庭隐私

除非因涉及违法犯罪行为而遭司法机关持令调查，否则信托机构不得披露家族信托委托人、受益人的信息。这对合理隐藏财富、处理复杂的家庭关系，甚至是将财产隐名传承给特定的家族成员，提供了便利。比如富人的二房三房四房五房，以及私生子私生女们。

家族信托不能神化

首先

在大陆现有税务法规框架下，近亲属之间的生前赠与，基本上免税，无论是房产还是股权。那么问题来了，富豪们把离岸公司的股权转入信托，是否免税？信托能算近亲属吗？

信托成立财产转入之后的税负，目前国内暂且空白，是像美国一样，进行单独的信托征税立法，还是强行套用反避税受控外国公司那套，直接穿透在委托人层面征税？

其次

搭建离岸架构、离岸信托的目的主要是传承家族财富、进行资产隔离以及降低税务风险。但是，接踵而至的CRS以及反避税个税条例，也让这些已经进行跨境财富配置或准备搭建离岸架构、家族信托的人群提心吊胆！

2017年5月19日，国家税务总局、财政部、人民银行、银监会、证监会、保监会联合发布了《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》，标志着中国版CRS正式落地。在CRS新政之下，大多数离岸信托会被识别为消极非金融机构（Passive NFE），其账户所在的银行需要向税务机关申报如下信息：委托人、受托人、受益人（包括取得收益的自由裁量受益人）、保护人的身份信息、账户余额和账户金额变动信息。因此，离岸家族信托无法避开CRS带来的影响。

又及

需要注意的是，家族信托的核心功能是财富保护与传承，所以在家族信托设计中，不仅要精通信托法、金融相关法律，还需要熟悉婚姻法、继承法、公司法、合同法、物权法、税法甚至刑法等相关法律；同时，还要有丰富的诉讼实践、家族治理和财富传承经验，方能设计出经得起数十年甚至数代考验的家族信托方案。